消费电子本周果链在端侧AI驱动下继续表现亮眼安卓产业链持续低

本周果链在端侧AI驱动下继续表现亮眼，安卓产业链持续低迷。 我们认为，在全年手机弱复苏趋势下AI端侧落地仍是短期主线，同时要关注二季度相关公司业绩，继续建议关注苹果产业链龙头。 下周建议关注两个方面： 1）苹果端侧AI持续，尤其是AIiphone在电池、散热、中框后盖等方面变化值得关注， 但部分公司短期有回调风险，本周补涨特征明显，建议关结合估值、短期业绩和长消费电子：本周果链在端侧AI驱动下继续表现亮眼，安卓产业链持续低迷。 我们认为，在全年手机弱复苏趋势下AI端侧落地仍是短期主线，同时要关注二季度相关公司业绩，继续建议关注苹果产业链龙头。 下周建议关注两个方面： 1）苹果端侧AI持续，尤其是AIiphone在电池、散热、中框后盖等方面变化值得关注， 但部分公司短期有回调风险，本周补涨特征明显，建议关结合估值、短期业绩和长期空间综合判断，同时关注港股消费电子投资机会。2）安卓端出货量及毛利率继续承压，我们判断安卓终端二季度毛利率环比继续下行，安卓产业链仍有回调风险。 但二季度预期消化后，部分环节或有防御性标的抄底机会。 建议关注【立讯精密】关注苹果份额提升及AI相关业务拓展进度【小米集团】iot二季度进入旺季 ，汽车毛利率亮眼，本周下跌后对二季度手机毛利率担忧释放【德赛电池】估值处于低位，钢壳电池带来价值量提升，短期关注储能减亏节奏【鸿腾精密】关注服务器连接器业务进展