电子行业周报：存储板块二季度业绩表现亮眼，谷歌发布Pixel9系列加码端侧AI

电子行业周报（2024年8月12日至2024年8月18日）

行业概述

1. 存储行业：二季度存储行业景气度显著回升，A股存储标的普遍实现营收和净利润同比增长。预计三季度DRAM合约价涨幅高于预期。
2. 谷歌发布Pixel9系列：新设备由Gemini AI加持，重构原有操作系统，强化端侧AI。
3. 行业整体表现：电子行业本周跑赢大盘，涨幅在申万一级行业中排名第七。

关键数据

• DRAM产业：
  • 2024年第二季度整体DRAM产业营收达229亿美元，季增24.8%。
  • 2024年第三季度Conventional DRAM（一般型内存）合约价涨幅预期上调至8%-13%。
• 智能手机市场：
  • 2024年第二季度，东南亚智能手机出货量同比增长14%，拉美地区同比增长20%。
  • 2024年上半年，印度智能手机市场同比增长7%，5G市场份额升至77%。
• 市场估值：
  • 截至2024年8月16日，申万电子指数PE(TTM)为43.37倍。

关键公司业绩

• 兆易创新：
  • 2024年上半年实现营业收入36.09亿元，同比增长21.69%；归母净利润5.18亿元，同比增长54.18%。
  • 存储芯片产品销量和营收增长显著。
• 佰维存储：
  • 2024年上半年预计实现营收31-37亿元，同比增长169.97%-222.22%；归母净利润2.8-3.3亿元，同比增长194.44%-211.31%。
  • 受益于北美AI服务器需求增长，行业景气度有望延续。
• 聚辰股份：
  • 2024年上半年实现营业收入5.15亿元，同比增长62.37%；归母净利润1.43亿元，同比增长124.93%。
  • SPD产品销量大幅增长。
• 江波龙：
  • 预计2024年上半年归母净利润为5.2-6.1亿元，同比扭亏。
  • 企业级存储业务规模增长明显，自研主控芯片业务保持上升趋势。

投资建议

1. AIOT领域：乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份。
2. AI驱动板块：寒武纪、海光信息、龙芯中科、源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。
3. 半导体设备与材料：中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材。
4. 消费电子周期筑底反弹：韦尔股份、思特威、格科微、卓胜微、唯捷创芯、兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储、圣邦股份、艾为电子、思瑞浦、新洁能、扬杰科技。

风险提示

1. 下游需求复苏不及预期。
2. 地缘政治风险。
3. 市场竞争加剧。

以上是对电子行业周报的主要内容和关键数据的总结。