传媒行业周报系列2024年第26周：六月104款版号落地，OpenAI终止对中国提供API

证券研究报告|行业研究周报 2024年6月29日 六月104款版号落地，OpenAI终止对中国提供API 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 5% -4% -12%-20%-29%-37% 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第26周 ►市场行情回顾 2024年第26周（实际交易日为2024.6.24-2024.6.28）上证指数下跌1.03%，沪深300指数下跌0.97%，创业板指数下跌4.13%。恒生指数下跌1.73%，恒生互联网指数下跌1.87%，行业落后恒生指数0.14pct。SW传媒指数下跌0.96%，领先创业板指数3.17pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第5位。子行业中广告营销、广电和出版位列前三位，分别为上涨0.59%、下跌0.9%和下跌1.01%。 ►核心观点&投资建议 六月版号再破百，《洛克王国：世界》《如鸢》等重磅产品获批。本周，国家新闻出版总署公布了2024年6月份 国产版号，同时更新了2024年游戏审批变更信息。此次共 104款游戏获得版号。这是国产网络游戏单次审批数量第五次 突破百款，截至2024年上半年，版号发放数量相比去年同期增长21%，积极信号明显。 OpenAI终止对中国提供API服务，用户有望迁移至国产大模型，此前相关限制仅限于C端聊天机器人的使用。国产大模型如智谱AI、百度智能云、阿里云等陆续公布OpenAI用户迁移方案，我们看好国内大模型厂商市场份额在一定程度上扩大。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合小程序游戏及短剧等市场表现，继续推荐港股互联网。线下文旅、AI影视等板块亦有望受暑期档提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《云边有个小卖部》《头脑特工队2》和《海关战线》；网播电影排名前三为《朝云暮雨》《九龙城寨之围城》和《三叉戟》；影视剧集排名前三为《玫瑰的故事》《墨雨云间》《颜心记》；综艺排名前三分别为《奔跑吧第八季》《歌手2024》《花儿与少年好友记》；动漫排名前三分别为《百炼成神动漫》《仙逆》和《吞噬星空》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《地下城与勇士：起源》《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《崩坏：星穹铁道》 《欢乐钓鱼大师》《原神》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 正文目录 1.本周市场行情3 2.核心观点&投资建议6 3.行业新闻7 3.1.游戏行业新闻7 3.2.人工智能行业新闻8 3.3.影视及视频行业新闻10 3.4.电商行业新闻11 3.5.文旅行业新闻12 4.重要公告12 5.子行业数据21 5.1.电影行业21 5.2.游戏行业23 5.3.影视剧集行业25 5.4.综艺及动漫26 6.风险提示27 图表目录 图12024年第26周申万一级行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28）3 图22024年第26周传媒子行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28）4 图32024年第26周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28）5 图42024年第26周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.6.24-2024.6.28）5 表12024年第26周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28）4 表22024年第26周电影票房（2024.6.24-2024.6.28）21 表32024年第26周电影网播（2024.6.24-2024.6.28）23 表42024年第26周游戏市场排行榜（2024.6.24-2024.6.28）23 表52024年第26周影视剧集市场排名情况（2024.6.24-2024.6.28）25 表62024年第26周综艺市场排名情况（2024.6.24-2024.6.28）26 表72024年第26周动漫市场排名情况（2024.6.24-2024.6.28）27 1.本周市场行情 2024年第26周（实际交易日为2024.6.24-2024.6.28）上证指数下跌1.03%，沪深300指数下跌0.97%，创业板指数下跌4.13%。恒生指数下跌1.73%，恒生互联网指数下跌1.87%，行业落后恒生指数0.14pct。SW传媒指数下跌0.96%，领先创业板指数3.17pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第5位。子行业中广告营销、广电和出版位列前三位，分别为上涨0.59%、下跌0.9%和下跌1.01%。 图12024年第26周申万一级行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28） 3% -0.96% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% 银行公用事业石油石化国防军工 传媒有色金属交通运输机械设备 钢铁美容护理食品饮料 通信建筑装饰轻工制造家用电器 汽车基础化工 综合建筑材料纺织服饰 环保电子煤炭 农林牧渔社会服务计算机医药生物非银金融商贸零售电力设备 房地产 -6% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第26周传媒子行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28） 互联网服务 -7.23% 影视 体育 游戏 出版 广电 广告营销 0.59% -0.90% -1.01% -1.56% -2.01% -2.28% -8%-7%-6%-5%-4%-3%-2%-1%0%1% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为因赛集团、旗天科技、紫天科技、中文在线和华扬联众；跌幅前5为*ST三盛、思美传媒、吉视传媒、东方财富和中公教育。 表12024年第26周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28） 涨幅top5 跌幅top5 序号 股票简称 涨跌幅 股票简称 涨跌幅 1 因赛集团 26.59% 中公教育 -10.00% 2 旗天科技 25.49% 东方财富 -11.56% 3 紫天科技 17.05% 吉视传媒 -14.15% 4 中文在线 13.34% 思美传媒 -17.63% 5 华扬联众 9.70% *ST三盛 -50.00% 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数下跌1.73%，恒生互联网指数下跌1.87%，行业落后恒生指数 0.14pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第十二位。 图32024年第26周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.6.24-2024.6.28） 400% 300% 200% 100% 0% -100% -200% -300% -400% 资料来源：Wind，华西证券研究所 -3.35% 港股传媒互联网企业中，网易上涨6.35%，阿里巴巴下跌2.08%，腾讯下跌2.36%，百度下跌2.4%，美团下跌4.39%，京东下跌5.67%，快手下跌6.48%，心动公司下跌6.83%。 图42024年第26周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.6.24-2024.6.28） 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 六月版号再破百，《洛克王国：世界》《如鸢》等重磅产品获批。本周，国家新闻出版总署公布了2024年6月份国产网络游戏审批信息，同时更新了2024年游 戏审批变更信息。此次共104款游戏获得版号，腾讯《洛克王国：世界》、阿里灵犀旗下的《如鸢》（《代号鸢》）、散爆网络《逆向坍塌》，中青宝《阿德维图》 《了不起的0516》《全明星觉醒》、雷霆《道友来挖宝》《黑星勇者成名录》《问剑长生》、三七互娱《斗罗大陆：猎魂世界》、创焱盛众《凡人修仙传：星海飞驰》、4399《极道仙师》、咪咕《联盟战歌》等均获版号。这是国产网络游戏单次审批数量第五次突破百款，截至2024年上半年，版号发放数量相比去年同期增长21%，积极信号明显。 OpenAI终止对中国提供API服务，用户有望迁移至国产大模型。据第一财经，6月25日多个用户收到OpenAI的推送邮件，信中称，自今年7月9日起，将开始阻止来自非支持国家和地区的API（应用程序接口）服务，此前相关限制仅限于C端聊天机器人的使用。国产大模型如智谱AI、百度智能云、阿里云等陆续公布OpenAI用户迁移方案，我们看好国内大模型厂商市场份额在一定程度上扩大。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合小程序游戏及短剧等市场表现，继续推荐港股互联网。线下文旅、AI影视等板块亦有望受暑期档提振，受益标的包括腾讯、三七互娱、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、风语筑。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【5月腾讯《王者荣耀》全球吸金2.19亿美元】http://985.so/97d7u6月24日，据SensorTower数据，2024年5月，全球手游玩家在App Store和GooglePlay付费近67亿美元，同比增长4.4%。美国是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了超过21亿美元，占全球总收入的32.1%。中国iOS市场排名第2，占19.2%；日本市场排名第3，占12.4%。 其中，腾讯《王者荣耀》以2.19亿美元的收入位列榜单第2名。由腾讯发 行的《地下城与勇士：起源》在中国市场仅用了10天就突破1亿美元的收入纪 录，登顶收入增长榜，并在收入榜上位列第8名。 【腾讯DNF手游5月国内iOS市场收入已超《王者荣耀》《和平精英》总和】http://985.so/97dfj SensorTower商店情报平台显示，2024年5月共40个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金21.1亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入39.7%。其中，经典IP改编手游《地下城与勇士：起源》于5月21日正式公测，在5月最后的11天，该游戏在国内iOS市场的收入已经超过《王者荣 耀》和《和平精英》的收入总和，使得5月腾讯游戏在移动端的收入实现了12%的增长。目前这款游戏已连续28天稳居国内iPhone畅销总榜榜首。 【上海游戏/电竞：游戏总收入1445.28亿元，国内外增速均领先】http://985.so/97eke 2024年6月20日，由上海市新闻出版局指导，上海市网络游戏行业协会主办，伽马数据（CNG）承办的“2024上海游戏精英峰会暨游戏出版产业报告发布会”举办。会上，伽马数据联合创始人兼首席分析师王旭发布了《2023-2024上海游戏出版产业报告》和《2023-2024上海电子竞技产业发展评估报告》，部分关键数据如下： 2023年上海网络游戏总销售收入达1445.28亿元，同比增长12.89%，2024 年上半年预计达到740亿元；2023年上海网络游戏国内销售收入达1190.11亿 元，同比增长14.77%；2023年上海网络游戏海外销售收入达36.25亿美元，相较全国出现逆势增长；2023年上海移动游戏销售收入923.62亿元，市场占有率达77.6%；2023年上海电子竞技产业除游戏外收入为59.78亿元，占全国比例为22.7%。 【6月104款版号下发，腾讯《洛克王国》、散爆《逆向坍塌》等过审】http://985.so/9734m 今日，国家版署下发了6月版号过审名单，一共包含104款产品，其中包含104款移动端产品，11款客户端产品，40款移动-休闲益智类产品。 值得关注的产品有：腾讯的《洛克王国：世界》、散爆的《逆向坍塌》、莉莉丝的《消消美食街》、灵犀互动的《如鸢》、创梦天地的《弹弹神话团》、雷 霆的《道友来挖宝》、凉屋的《汉克旅店》、四三九九的《极道仙师》、电魂网络的《修仙时代》、贪玩的《自在江湖》。 【腾讯游戏：暑假55天未成年人能玩23小时游戏】http://985.so/97tce腾讯游戏今日公布了“2024年腾讯游戏暑期未成年人限玩日历”。