传媒行业周报系列2024年第35周：117款版号落地，《终末地》《异人之下》过审

证券研究报告|行业研究周报 2024年9月1日 117款版号落地，《终末地》《异人之下》过审 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 4% -4% -12%-19%-27%-35% 传媒沪深300 分析师：赵琳邮箱：zhaolin@hx168.com.cnSACNO：S1120520040003 传媒行业周报系列2024年第35周 ►市场行情回顾 2024年第35周（实际交易日为2024.8.26-2024.8.30）上证指 数下跌0.43%，沪深300指数下跌0.17%，创业板指数上涨2.17%。恒生指数上涨0.99%，恒生互联网指数上涨0.37%，行业落后恒生指数0.62pct。SW传媒指数上涨4.41%，领先创业板指数2.24pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第1位。子行业中游戏、互联网服务和广电位列前三位，分别为上涨6.21%、上涨4.7%和上涨4.4%。 ►核心观点&投资建议 本周，117款版号落地，《终末地》《异人之下》等重磅作品过审。8月30日，国家新闻出版署公布了8月份国产网络游戏审批 信息，本期共117款游戏过审。其中，腾讯《异人之下》、鹰角网络《明日方舟：终末地》、网易《界外狂潮》、完美世界《让野人飞》、三七互娱《斗破苍穹：萧炎传》、灵犀互娱《荒原曙光》等过审。此外，本期国家新闻出版署还公布了新一批版号变更名单，其中网易《明日之后》、B站《三国：谋定天下》增报客户端版本，心光流美《高能手办团》变更运营和出版单位。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合游戏重磅新品表现，继续推荐港股互联网。出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 ►传媒行业数据 院线电影排名前三为《异形：夺命舰》《重生》和《逆鳞》；网播电影排名前三为《打黑》《狗阵》和《伞少女》；影视剧集排名前三为《边水往事》《四方馆》《柳舟记》；综艺排名前三分别为《YESORNO第三季》《超新星运动会第五季》 《密室大逃脱第六集》；动漫排名前三分别为《仙逆》《吞噬星空》和《斗破苍穹年番》；iOS游戏畅销榜前三为《地下城与勇士：起源》《王者荣耀》和《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《心动小镇》《天启行动》和《原神》。 ►风险提示 监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 正文目录 1.本周市场行情3 2.核心观点&投资建议6 3.行业新闻7 3.1.游戏行业新闻7 3.2.人工智能行业新闻8 3.3.电商行业新闻10 3.4.影视及视频行业新闻11 3.5.互联网行业新闻11 4.重要公告11 5.子行业数据19 5.1.电影行业19 5.2.游戏行业20 5.3.影视剧集行业22 5.4.综艺及动漫23 6.风险提示24 图表目录 图12024年第35周申万一级行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30）3 图22024年第35周传媒子行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30）4 图32024年第35周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30）5 图42024年第35周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.8.26-2024.8.30）5 表12024年第35周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30）4 表22024年第35周电影票房（2024.8.26-2024.8.30）19 表32024年第35周电影网播（2024.8.26-2024.8.30）20 表42024年第35周游戏市场排行榜（2024.8.26-2024.8.30）21 表52024年第35周影视剧集市场排名情况（2024.8.26-2024.8.30）22 表62024年第35周综艺市场排名情况（2024.8.26-2024.8.30）23 表72024年第35周动漫市场排名情况（2024.8.26-2024.8.30）24 1.本周市场行情 2024年第35周（实际交易日为2024.8.26-2024.8.30）上证指数下跌0.43%，沪深300指数下跌0.17%，创业板指数上涨2.17%。恒生指数上涨0.99%，恒生互联网指数上涨0.37%，行业落后恒生指数0.62pct。SW传媒指数上涨4.41%，领先创业板指数2.24pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第1位。子行业中游戏、互联网服务和广电位列前三位，分别为上涨6.21%、上涨4.7%和上涨4.4%。 图12024年第35周申万一级行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30） 6% 4.41% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 传媒电力设备 综合美容护理基础化工 电子商贸零售轻工制造计算机汽车 机械设备房地产社会服务石油石化非银金融医药生物纺织服饰 煤炭食品饮料农林牧渔国防军工有色金属建筑材料 钢铁环保通信 交通运输家用电器公用事业建筑装饰 银行 -8% 资料来源：Wind，华西证券研究所 图22024年第35周传媒子行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30） 出版 0.78% 影视 3.32% 广告营销 3.86% 体育 4.21% 广电 4.40% 互联网服务 4.70% 游戏 6.21% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 资料来源：Wind，华西证券研究所 本周传媒行业个股涨幅前5为广西广电、三六五网、福石控股、星辉娱乐和三七 互娱；跌幅前5为中信出版、旗天科技、华谊兄弟、学大教育和天娱数科。 表12024年第35周传媒行业上市公司涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30） 序号 股票简称 涨幅top5 涨跌幅 跌幅top5 股票简称 涨跌幅 1 广西广电 32.32% 中信出版 -10.47% 2 三六五网 23.64% 旗天科技 -8.98% 3 福石控股 18.60% 华谊兄弟 -7.50% 4 星辉娱乐 16.10% 学大教育 -4.92% 5 三七互娱 13.23% 天娱数科 -4.59% 资料来源：Wind，华西证券研究所 恒生指数上涨0.99%，恒生互联网指数上涨0.37%，行业落后恒生指数 0.62pct。恒生资讯科技业在十二个恒生综合行业涨跌幅排名中位列第三位。 图32024年第35周恒生综合行业涨跌幅排名（2024.8.26-2024.8.30） 4% 0.56% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 资料来源：Wind，华西证券研究所 港股传媒互联网企业中，美团上涨7.63%，腾讯上涨0.53%，百度下跌0.91%，网易下跌1.09%，京东下跌2.27%，快手下跌3.43%，心动公司下跌4.24%，阿里巴巴下跌4.36%。 图42024年第35周港股传媒互联网企业涨跌幅（2024.8.26-2024.8.30） 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 美团-W腾讯控股百度集团-SW网易-S京东集团-SW快手-W心动公司阿里巴巴-W 资料来源：Wind，华西证券研究所 2.核心观点&投资建议 本周，117款版号落地，《终末地》《异人之下》等重磅作品过审。8月30日，国家新闻出版署公布了8月份国产网络游戏审批信息，本期共117款游戏过审。其中，腾讯《异人之下》、鹰角网络《明日方舟：终末地》、网易《界外狂潮》、完美世界 《让野人飞》、三七互娱《斗破苍穹：萧炎传》、灵犀互娱《荒原曙光》等过审。此外，本期国家新闻出版署还公布了新一批版号变更名单，其中网易《明日之后》、B站《三国：谋定天下》增报客户端版本，心光流美《高能手办团》变更运营和出版单位。 我们维持此前的观点，随着文娱消费整体复苏回暖，结合游戏重磅新品表现，继续推荐港股互联网。出版、AI影视等板块亦有望受产业政策提振，受益标的包括腾讯、美团、三七互娱、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、恺英网络、大丰实业、奥拓电子、风语筑。 3.行业新闻 3.1.游戏行业新闻 【腾讯耗资80亿收购游戏公司出成品：3A动作竞技跑酷，帅气如风】http://985.so/kr9yk 近年来，腾讯在不断加快搭建海外游戏生产管线，不仅仅是自研工作室的全球化扩张，还有海外游戏工作室的投资。比如说2021年7月19日，腾讯就以9.19亿英镑的价格（按当时的汇率计算，折合人民币约82亿元），全额收购了英国游戏公司SumoGroup。这个员工规模超过1500人的游戏公司，在全球共拥有18个工作室，其中最知名的工作室SumoDigital，曾与世嘉、微软、苹果等公司合作开发了《索尼克全明星赛车》、《极限竞速地平线》等产品。 而如今，在腾讯收购SumoGroup三年之后，他们也终于拿出全新的游戏 《DeathSprint66》，这是一款写实画风、战斗竞速类游戏，包含动作、跑酷等要素，支持最多8位玩家进行徒步PVP竞速比赛。《DeathSprint66》由SumoGroup旗下的SumoDigital工作室研发，SumoGroup旗下的SecretMode负责发行，属于腾讯海外子公司自研自发的一款产品。游戏将于9月12日正式登陆Steam平台。” 【XBOXSeriesS主机被指遇到大麻烦】http://985.so/kr8fw 据外媒报道，XboxSeriesS主机的开发过程中遇到了一些问题。近日，《自杀小队：杀死正义联盟》的开发人员DelWalker公开批评了XboxSeriesS，并称之为“应该永远不存在”的产品。此前，吉姆·瑞恩曾表示，过去的史实表明，低配版游戏主机并不适合市场。他指出，在设计这种产品时需要仔细考虑各方面因素。而如今，DelWalker对XboxSeriesS也表达了类似的批评态度。他说：“如果你们回顾一下游戏产业的历史，你会发现过去很少有这样做的例子。而微软此举可能会让开发者感到困惑。” 对此，一位不愿透露姓名的游戏行业资深人士表示：“现在确实有一些开发者正在等待更好的硬件来解决他们面临的问题。毕竟，他们需要确保他们的作品能在市场上获得成功。”目前还不清楚XboxSeriesS是否会在未来得到改善或更新。但可以肯定的是，无论是消费者还是开发者都需要认真考虑他们所选择的产品是否真正能够满足市场需求。 【腾讯QQ宣布频道与米哈游《原神》数据打通：查看游戏成就、深渊进度等】http://985.so/krnwt 8月28日消息，腾讯QQ官方今日宣布，QQ频道与米哈游《原神》数据打通。点击“原神官方频道”导航栏或搜索“原神”，再点击“账号绑定”就能按照指 引绑定账号，在资料卡查看游戏成就、深渊进度等信息。 运营表示：“我们会争取更多游戏官方合作和激励，从平台角度推出频道主的扶持政策和变现工具。” 米哈游《原神》5.0版本“荣花与炎日之途”更新今天正式上线，带来全新区域“纳塔”、三名全新角色、三个全新秘境等多项内容，详细更新说明可参考IT之家今天早些时候的报道。 【7月中国游戏市场收入278亿元】http://985.so/krn9s 8月28日，据中国音数协游戏工委官方微信，《2024年7月中国游戏产业月度报告》发布，7月中国游戏市场收入278亿元，环比增长4.26%，同比下降2.83%。由于 本月移动游戏头部部分长线产品流水回升和新品表现较佳，以及客户端部分产品活动增加和双端互动新品上线共同作用带来收入增量，整体市场收入微增。其中，中国移动游戏市场实际销售收入211.64亿元，环比增长6.87%，同比下降4.28%，中国客户端游戏市场实际销售收入56.94亿元，环比增长1.27%，同比下降0.03%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入15.86亿美元，与上月基本持平，环比下降0.03%，同比增长5.30%。 【亚马逊游戏CEO:我们正在为Switch开发游戏】http://985.so/