电力设备与新能源行业周报：电网投资持续高景气，风电多项目核准批复

锂电&电力设备：国家电网在北京组织召开了特高压工程高质量建设推进大会。1-5月份，电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%。受“特高压工程高质量建设推进大会”和5月电网投资数据催化，本周特高压及主网板块涨幅明显。商务部部长王文涛应约与欧盟执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行视频会谈，就欧盟对华电动汽车反补贴调查案启动磋商。中国首个基于视觉扩散架构的人形机器人任务生成式R-DDPRM模型正式发布，或将助力机器人产业提速。中国移动发布低空智联网系列技术成果，主要针对低空经济产业，承担承担低空通信、飞行导航和空域监管等功能。吉利发布自研自产刀片式磷酸铁锂电池“神盾短刀电池”，能量密度192Wh/kg，17分钟从10%充至80%，将率先在纯电SUV吉利银河E5上装车。我们预计行业结束通缩周期，新的成长期来临。24年部分车型降价明显，叠加新车型发布，或拉动行业需求超预期增长，同时快充/麒麟/神行等新品电池受追捧，创新明显。我们预计1季度为全年单位盈利的最低点，2季度环比向上或持平；展望24年季度利润环比向上。1）看好后续价格相对稳定，成本有下降空间的环节，电池推荐【宁德时代】【亿纬锂能】；材料推荐【尚太科技】【天赐材料】，建议关注【湖南裕能】【科达利】；2）看好快充渗透率提升带来的迭代机会，推荐信德新材，建议关注【黑猫股份】、【天奈科技】；3）看好锂电新技术方向固态电池的主题行情，建议关注【瑞泰新材】等。 储能：国家能源局湖南办公室公告4MW/4MWh以上独立储能可参与辅助服务市场并提供有偿辅助服务：调峰补偿0.3元/kWh，一次调频补偿0.2-1元/kWh。浙江瑞安迎峰度夏（冬）电力保供补贴实施方案发布：用户侧储能顶峰补贴1元/kWh。浙江余姚实施计划性移峰填谷和用户侧储能调峰补贴，其中用户侧储能顶峰调峰补贴0.8元/kWh。推荐：【阳光电源】【苏文电能】【上能电气】【盛弘股份】【科陆电子】。 光伏：光伏作为电网投资的重要部分，未来将承担基础设施建设投资及电力增长主力的重担；后续借鉴全球光伏市场化发展及国家对以更大的力度推动新能源发展，我们预计消纳红线会逐步松绑，光伏需求空间大幅打开；供给端目前仍处于探底过程，后续随着产业链价格逐步稳定及技术进步带来的降本增效，光伏有望引来新的一轮板块上行周期。重点关注：1、重点关注欧美高盈利市场：关注受益于美国市场高弹性的【阿特斯】，欧洲市场的【横店东磁】，以及受益于全球市占率提升的一体化企业，关注【晶科能源】等；2、技术趋势和蓝海市场及逻辑稳定不变辅材：焊带【宇邦新材】【威腾电气】【同享科技】，银浆【聚和材料】，互联线束【通灵股份】等；3、和组件价格脱钩，受益于地面电站放量【中信博】；4、需求提升，产能刚性，盈利空间扩大的玻璃环节，关注【福莱特】【旗滨集团】等； 5、辅材对于需求变化最为敏感，关注【福斯特】【海优新材】【鹿山新材】【天洋新材】【锦富技术】【金博股份】等；6、电池组件出货增速有望上调，盈利空间有望改善，关注【钧达股份】【仕净科技】【麦迪科技】【晶澳科技】【天合光能】【隆基绿能】等；价格不敏感，小众市场高盈利新技术：HPBC、ABC、HJT头部企业，关注【爱旭股份】【东方日升】等；7、户储逆变器量价稳定，后续关注出货边际改善，【阳光电源】【上能电气】【通润装备】【盛弘股份】【固德威】【德业股份】【禾迈股份】【禾望电气】。8、硅料硅片龙头：【协鑫科技】【双良节能】【通威股份】【TCL中环】等。 风电：海风需求催化，24-25年放量节奏提速。#广东区域：帆石一陆续启动施工类招标、帆石二完成风机采购，青州六已核准，23-24年广东已有8.7GW项目完成核准；#广西区域：防城港A场址23年底首批并网，二期塔筒制作已开始；钦州项目已核准并完成EPC招标，并开启风机基础招标。#海南区域：CZ1-3项目已开工，万宁漂浮式项目完成风机以及风机基础招标，预计今年CZ7、CZ8、CZ9等3个海风示范项目也有望开工；#福建区域：连江外海、马祖岛、福建平潭A区、平潭长江澳项目已在今年陆续完成风机招标。此外，23年竞配项目也逐步开展前期工作招标。#浙江区域：23年至今有不到4GW项目核准，预计24年逐步开工，目前进展较快的是苍南1号二期、瑞安1号以及玉环2号，均完成风机及海缆采购。此外，浙江新竞配或签约项目也较多。#江苏区域：2.65GW竞配项目均已核准并完成主要设备招标，军事问题基本解决，下半年逐步开工。#上海区域：800MW竞配陆续启动招标，其中，奉贤二期已取得用海预审批复。#山东区域：渤中G、半岛南U1/U2、半岛北 N2 、半岛北BW项目列为24年省重点项目，此外半岛北L场址已启动风机采购，进展提速。其他区域：河北海风逐步破冰，唐山300MW和秦皇岛500MW项目均在23-24年核准，且唐山项目完成风机招标；国电投大连花园口项目核准，有望逐步启动。建议重点关注：1、海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【起帆电缆】等2、塔筒/管桩：【润邦股份】【泰胜风能】【天顺风能】【大金重工】【海力风电】等3、轴承：【新强联】等4、锻铸件：【金雷股份】【振江股份】【日月股份】【通裕重工】等5、主机厂：【三一重能】【明阳智能】等。 风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。 一、电网投资持续高景气,中国移动发布低空智联网技术创新 成果 1、本周电池行业指数及核心标的收益率跟踪 本周申万电池指数 （801737.SI） 下跌3.53%， 跑输沪深300（000300.SH）2.556pct。 图表1：本周电池行业核心标的收益率（从高到低排序） 2、行业及公司事件跟踪 国家电网在北京组织召开了特高压工程高质量建设推进大会 6月27日，国家电网在北京组织召开了特高压工程高质量建设推进大会，国家电网公司副总经理、党组成员潘敬东，国家发展改革委基础司、国家能源局电力司相关领导出席会议并讲话。会议指出：1）特高压已经进入大规模集中建设、高强度创新攻关、高质量转型升级的发展阶段。 2）要充分认识特高压跨越式发展的重大意义，深刻把握特高压超常规发展的形势任务，要攻坚创新技术，实现高水平科技自立自强；要夯实产业基础，推动中国电工装备制造水平提升；要加大要素投入，全力以赴推进特高压工程高质量发展建设。3）会议宣读了《关于全力推进特高压工程高质量建设的指导意见》，从资源保障、科技攻关、安全生产、提质增效、依法合规、协同协作、党建引领等7个方面，提出了30条指导意见，助力特高压工程高质量发展，进一步提升大电网资源配置能力、安全承载能力和新能源消纳能力。 1-5月份，电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6% 1-5月份，电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6%（去年同期增速为10.8%）。6月28日，国家能源局发布1-5月份全国电力工业统计数据。1）截至5月底，全国累计发电装机容量约30.4亿千瓦，同比增长14.1%。其中，太阳能发电装机容量约6.9亿千瓦，同比增长52.2%； 风电装机容量约4.6亿千瓦，同比增长20.5%。2）1-5月份，全国发电设备累计平均利用1372小时，比上年同期减少59小时。1-5月份，全国主要发电企业电源工程完成投资2578亿元，同比增长6.5%。电网工程完成投资1703亿元，同比增长21.6% 中欧商定就欧盟对华电动汽车反补贴调查案启动磋商 6月22日，商务部部长王文涛应约与欧盟委员会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯举行视频会谈。 双方商定，就欧盟对华电动汽车反补贴调查案启动磋商。 南京市政府与宁德时代签署战略合作协议 据6月23日宁德时代公众号消息，南京市政府与宁德时代签署战略合作协议，将围绕“零碳城市”建设展开全面战略合作。 根据协议，双方将在光伏和储能示范、交通领域电动化升级、能源创新平台布局、零碳园区建设等领域深化合作，并探索包含研发、生产、回收利用等领域在内的完整产业生态链的融合发展。 同时，南京多区分别还与宁德时代下属子公司签订相关合作协议。其中，玄武区与时代电服，溧水区与时代智能、富古汽车，江宁经济开发区与时代绿能等公司分别签署项目合作协议，首批落地充换电、基于滑板底盘的个性化汽车、光伏发电等具体项目。 中国移动发布低空智联网技术创新成果 6月26日，在2024年上海世界移动通信大会期间，中国移动发布了低空智联网技术创新成果。其中包括发布了业界首份低空智联网技术报告，以及5G-A通感一体中试平台、“中移凌云”无人机管控平台等崭新技术和成果。 中国移动副总经理高同庆表示，充分发挥5G-A、大数据、人工智能、云计算等技术优势，将有助于中国移动打造通、感、管、导一体的低空智联网技术创新体系。加强业界协同创新，强化多方合作模式创新，促进新场景、新应用不断涌现，将推动技术创新加速落地应用。 此次发布的低空智联网技术报告，聚焦低空智联网“通信、感知、管控、导航”四大核心能力，提出混合感知新空口、鱼鳞低空新组网等创新技术，将助力业界构建全域可靠的“通”、多维立体的“感”、高效可控的“管”、智能精准的“导”一体化的低空智联网技术体系。 国内首个人形机器人大模型发布，或将助力机器人产业提速 6月25日，中国首个基于视觉扩散架构的人形机器人任务生成式R-DDPRM模型正式发布，该模型由坐落于成都科创生态岛的成都人形机器人创新中心研发。 据介绍，R-DDPRM任务生成式模型具有更加稳定、任务执行成功率大幅提升、决策更敏捷、算力依赖度几何级降低（理论上中等消费级显卡在端上即可完成人形机器人绝大部分任务）、处理复杂场景任务的能力更强等优势，将极大提升人形机器人的任务执行能力和效率，降低算力和能耗成本。 该模型具有同时确定拿起物体的最佳抓持位姿、移动物体最佳路线、能耗最少最佳等多要素全局规划思维能力。能够在人为破坏任务进程时迅速进行决策修正和调整执行方式，接续完成任务，该模型的泛化能力能让人形机器人自主流畅完成从整理房间到复杂外科手术等各种复杂任务。 吉利“神盾短刀”磷酸铁锂电池发布 吉利汽车在6月27日宣布，发布自研自产的最新一代“刀片式”磷酸铁锂电池——神盾短刀电池。吉利汽车方面表示，相比市场上现有产品，神盾短刀电池在安全性能、循环寿命、快充能力和低温放电等方面，具有显著优势。 神盾短刀电池长度为580mm，通过更短、更紧凑的尺寸体积设计，实现更高的安全性 ， 也进一步提升了整包布置的灵活性； 能量密度为192Wh/kg，拥有3500圈循环寿命，安全行驶里程超100万公里，17分钟从10%充至80%；通过了中汽中心8针同刺试验：8根直径5mm的钢针同时穿刺并保持静置1小时，电芯不冒烟、不起火、不爆炸；快充速度是长刀的1.5倍，10%-80%SOC仅需17分4秒，平均充电倍率2.45C； 在-30°C气温环境下，电池容量仍在90%以上 神盾短刀电池将率先在全新纯电SUV吉利银河E5上装车，预计将于8月上市，预计售价为13万-17万元。 3、国内外电动车销量及电池装机量 1）欧洲主要国家电动车销量 欧洲主要国家发布5月电动车销量：5月欧洲9国新能源汽车销量16.8万辆，同环比-12%/+3%。其中，纯电动车型销量11.1万辆，同环比-15%/+4%；插电式车型销量5.6万辆，同环比-6%/+1%。新能源汽车渗透率为19.9%，同比-2.0pcts，环比+0.2pcts。 图表2：欧洲主要国家新能源车销量（辆） 2）国内电动车销量 蔚来：5月，交付量为2.05万辆，同比+234%，环比+32%。 小鹏：5月，交付量为1.01万辆，同比+35%，环比+8%。 理想：5月，交付量为3.50万辆，同比+24%，环比+36%。 零跑：5月，交付量为1.8万辆，同比+51%，环比+21%。 哪吒：5月，交付量为1.01万辆，同比-22%，环比+12%。 极氪：5月，交付量为1.86万辆，同比+115%，环比+16%。 岚图：5月，交