】第一波快速上涨后的正常回调 从近期调研反馈,短期猪价回落属于第一波猪价快速上涨后的回调,5月份开始的集中二育近期会持续出栏,这个对于后期猪价的第二波上涨是利好。 产业预期7月中旬开始会有第二波上涨,第二波的上涨幅度大概率会超过第一波,并且能够使得猪价稳定在较高的水平,只有盈利持续时间超预期养殖企业才能赚到钱。 二育影响:部分【如何看待近期猪价的下跌? 】第一波快速上涨后的正常回调 从近期调研反馈,短期猪价回落属于第一波猪价快速上涨后的回调,5月份开始的集中二育近期会持续出栏,这个对于后期猪价的第二波上涨是利好。 产业预期7月中旬开始会有第二波上涨,第二波的上涨幅度大概率会超过第一波,并且能够使得猪价稳定在较高的水平,只有盈利持续时间超预期养殖企业才能赚到钱。 二育影响:部分大型饲料企业销售数据来看这一波二育的量还没有23年的量大,5月份猪价上涨太快 ,上二育的规模不大,很多养殖场都处于观望状态。4月份某大型集团猪料外销环比下降5%左右,5月份环比增长7%左右,23年8月份猪料环比增加 10%,今年6月份猪料以来累计环比增加2.3%,整体来看行业压栏并不明显。 猪价观点:从专业做二育养殖场反馈今年二育都是滚动式做二育,7月底的二育情绪大概率会超过5月中旬,有可能把猪价推到20元/公斤以上。 今年自繁自养的盈利能力是比较可观的,8-10月份的猪价行情值得期待。 二育目前对于短期猪价下跌看到17元/公斤左右,低于17元以后二育入场的积极性会很高。 本轮猪价景气期:1、价格高度值得期待;2、景气持续性相对更长;3、上市猪企盈利能力也更强。而当前生猪养殖板块标的估值,距离2022年猪价上涨阶段的股价位置仍存在差距。 看好生猪养殖板块,重点推荐牧原股份、温氏股份,巨星农牧,神农集团,同时建议重点关注华统股份 、京基智农、天康生物、唐人神、新五丰、东瑞股份、立华股份、中粮家佳康、德康农牧。