荷兰王国 - 荷兰 ： 金融部门评估方案 - 关于监督和披露气候相关风险的技术说明

荷兰王国—荷兰货币基金组织国家报告第 24 / 172 号2024 年 6 月财务部门评估计划关于气候相关风险的监督和披露的技术说明这份关于荷兰王国 - 荷兰的文件由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写 ， 作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于 2024 年 5 月 28 日完成时获得的信息。本报告的副本可从以下位置向公众提供国际货币基金组织 出版服务邮政信箱 92780 华盛顿特区 20090 电话 ： （ 202 ） 623 - 7430 传真 ： (202) 623 - 7201E - mail: publications @ imf. org Web: http: / / www. imf. org国际货币基金组织华盛顿特区© 2024 国际货币基金组织 2024 年 5 月 28 日荷兰王国 - 荷兰金融行业评估计划技术说明气候相关金融风险的监督与披露编制人货币和资本市场部本技术说明由基金组织工作人员在荷兰金融部门评估计划 （ FSAP ） 的背景下编写。它包含技术分析和支持 FSAP 调查结果和建议的详细信息。有关 FSAP 的更多信息 ， 请访问 http: / / www. imf. org / external / np / fsap / fssa. aspx 荷兰王国 - 荷兰 CONTENTS词汇表4 执行摘要5 介绍8 气候变化与政策响应9A. 荷兰对气候变化影响的脆弱性,9B. 政府的反应与国家协调11C. DNB 的战略举措12D. 金融部门举措13金融体系对气候风险的脆弱性14A. 银行16B. 保险17监管和监督反应20A. 监督责任、权力和职能21B. 监督资源和能力22C. 监督方法、工具和技术23D. 对气候相关风险管理的监督期望25E. 进行监督28F. 金融机构的实践29披露和数据31A. Disclosure31B. Data32BOXES1. 毕马威对 50 家致力于《巴黎协定》的机构的调查142. DNB 的主要出版物153. EBA 关于支柱 1 增强功能的建议274. 养老基金部门的气候风险监督305. 气候风险管理可用数据源示例342 国际货币基金 荷兰王国 - 荷兰Figures1. 荷兰的物理气候风险102. 荷兰金融部门面临的实际风险113. 荷兰和荷兰银行部门的氮164. 保险物理气候风险分析195. SSM 指南与 BCBS 原则的一致性286. 信息披露对气候信息架构的贡献33TABLES1. 主要建议62. 自然灾害造成的保险损失 （ 2007 - 2022 年 ）18APPENDIX一、 DNB 的可持续财务目标36国际货币基金3 荷兰王国 - 荷兰词汇表BCBS 巴塞尔银行监督委员会CRD 资本要求指令CRR 资本要求监管企业社会责任DNB De Nederlandsche Bank - 荷兰中央银行 EBA 欧洲银行管理局欧洲央行欧洲央行EIOPA 欧洲保险和职业养老金管理局 ESAP 欧洲单一接入点ESG 环境、社会、治理欧盟欧盟EUCLID 欧洲数据集中基础设施 FSAP 金融部门评估计划IAIS 国际保险监督协会 IMF 国际货币基金组织ITS 实施技术标准LSI 不太重要的机构荷兰财政部 NCA 国家主管部门ORSA 自身风险和偿付能力评估RVO Rijksdienst voor Ondernemend Nederland - 荷兰企业机构 SFO 可持续金融办公室SI 重要机构S II CDR 偿付能力 II 委员会委托监管 SREP 监管审查和评估流程 SSM 单一监管机制WFT Wet op het Financieel Toezicht (Financial Supervision Act)4 国际货币基金 荷兰王国 - 荷兰国际货币基金5执行摘要1荷兰金融机构通过物理和过渡风险面临气候变化的影响。有形风险主要表现为洪水风险，而转型风险主要由荷兰经济结构驱动，包括对农业的重大敞口。荷兰当局作出了重大努力，通过识别风险驱动因素和分析其影响，并伴随着旨在缓解和适应的强有力的政策举措，全面应对与气候有关的风险。荷兰的监管机构已经详细阐述了与金融监管有关的气候风险的各个方面。荷兰 Nederladsche 银行 （ DNB ） 和 Atoriteit FiacielMarte （ AFM ） 在其特定任务的基础上，为欧盟 （ EU ） 的监管框架做出了巨大贡献，并随后将其应用于荷兰的金融体系。考虑到气候风险议程影响整个监管规则手册的主题，例如治理和风险管理，或商业模式和战略，并提出了各种挑战，包括需要扩展数据集或新的建模方法，当局决定对其实施进行排序。与其他司法管辖区类似 ， 将气候相关风险纳入荷兰的监管流程面临各种挑战。监管一直在积极研究与气候相关风险的暴露，并设计工具来评估金融机构如何识别、监测和管理这些风险。监管人员一直在逐步开发支持监管过程的方法和方法。其中许多倡议和项目在气候风险监督的国际辩论中具有影响力。然而，将与气候相关的风险纳入监管实践仍需要额外的步骤，特别是弥合额外的概念挑战，填补数据空白，并加强整体能力。当局需要将战略措施转化为具体的路线图 ， 以确保建立气候风险监管的过程是系统的 ， 并以足够雄心勃勃的速度继续下去与此同时，必须认识到，进一步的进展将需要额外的资源。金融机构对监管要求的执行需要由监管者进一步审查，并最终接受整个监管实践的例行审查。金融机构需要在解释明确，挑战可控且效果可观的情况下优先考虑监管预期的实施 （ 例如Procedre， 治理要求) 。未来 ， 气候风险监管必须加强量化工具和数据集。从本质上讲 ， 气候风险监督必须在以下方面找到实现的方法 ：1 本技术说明由货币和资本市场部 David Luk á š Rozumek 和外部专家 Timo Broszeit 在 2023 年荷兰金融部门评估计划的背景下编写。 荷兰王国 - 荷兰6国际货币基金在监管过程中利用情景分析和压力测试 ： 现有的定量方法 ， 包括情景分析和压力测试 ， 需要通过监管工具和方法进一步交织在一起 ， 知识转移跨越 DNB 的职能部门并延伸到行业 ， 从而提供建设性的反馈。弥合数据差距 ： 应绘制可用气候数据集的差距 ， 并应支持扩大和改进可用数据的举措 ， 认识到它们对金融机构风险管理和披露的重要性。此外 ， 应要求金融机构从其客户那里收集可用数据。利用披露 ： 为了最大限度地提高金融机构披露的效果 ， 第一次提交的文件应由监管机构 — — AFM 和 DNB — — 联合评估 ， 与金融机构和审计师讨论经验教训 ， 同时明确阐明改进的紧迫性。表 1 提供了主要建议 ， 以加强对荷兰进行的银行和保险活动的监督 ， 直接影响其金融稳定。这些建议的重点是对重要性较低的机构 （ LSI ） 和保险企业的监督。表 1. 荷兰 ： 主要建议1#建议收件人优先级时间框架国家协调1.建立一个机构间机构 - 或在现有平台中促进这一点- 定期讨论气候相关问题的政策影响 ， 扩大包括数据共享在内的合作 ， 并协调对金融稳定有影响的政策行动。财政部和其他相关部委HST监督责任、权力和职能2.在各个部门的中期计划中进一步阐述 DNB 的可持续金融战略 ， 并加强部门议程的系统和协调发展。DNBMMT监督资源和能力3.将分配给直接气候风险监督的资源与雄心勃勃的战略保持一致 ， 并定期反映进一步增长的容量需求。DNBMST4.制定一项强制性计划 ， 以系统地增强并定期更新气候相关风险领域主管的专业知识。DNBMMT 荷兰王国 - 荷兰国际货币基金7表 1. 荷兰: 主要建议 (结论)监督方法、工具和技术5.建立中期计划 ， 以开发 LSI / 保险气候风险监管 ， 其中将包括特定的里程碑和概述资源需求 ， 旨在将气候相关风险观点纳入监管过程的活动。DNBHST6.探索涉及主管和压力测试人员的联合项目的机会。DNBHST7.深化 DNB 监管人员和 DNB 压力测试人员在气候风险监管方面的合作 ， 以 （ i ） 扩展定量监管分析 ， （ ii ） 发展监管能力以评估金融机构使用的建模方法 ， （ iii ） 通过监管人员的见解告知 DNB 的压力测试计划。DNBHST对气候相关风险管理的监督期望8.为内部和外部用户解释 ECB 指南和 DNB 指南的各个部分的比例原则的应用。DNBMMT披露和数据9.Summarize and communicate initial lessons learn from first mandatically climate - related disclosures; continue a regular exchange of experience among authorities on climate - related disclosures and include major corpers.AFM, DNBMST10.(a) 继续查明现有气候数据集的系统性差距，并探索支持侧重于加强金融机构用于风险管理和披露的气候相关数据集的举措的可能性。（ b ） 通过收集客户提供的一致和详细的数据和披露，进一步加强与金融机构的接触，以支持其风险管理。(§ 73).AFM, DNBHMT1 就优先级而言 ， H ， M 和 L 代表高 ， 中 ， 低。就时间范围而言 ， I ， ST 和 MT 代表立即 （ 一年内 ） ， 短期 （ 1 - 3 年内 ） 和中期 （ 3 - 5 年内 ） 。 荷兰王国 - 荷兰8国际货币基金INTRODUCTION1. 世界各地的监管当局目前正在努力将与气候相关的风险纳入其审慎框架。荷兰一直站在监管框架发展的最前沿，领导国际监管举措，并积极与其他监管机构接触。大量参与欧盟和国际讨论意味着国内活动资源面临一些压力。尽管如此，对国际合作项目的许多投资开始获得回报，例如，提高了规则制定的效率。除此之外，气候风险监管是一个复杂且仍在不断发展的学科，需要在资源方面进行灵活调整。2. 本技术说明回顾了荷兰银行和保险公司对气候相关风险的监督和披露方法。对于银行监管 ， 巴塞尔银行监管委员会的 2022 年 6 月原则指导审查。对于保险监管 ， 国际保险监督官协会 （ IAIS ） 2021 年 5 月的气候相关风险监管申请文件被用作基准。2 该分析是 2024 年金融部门评估计划 （ FSAP ） 的一部分，基于现有的监管框架和截至 2023 年 11 月采用的监管实践。本说明基于对法规的审查，市场分析以及与荷兰当局的会议，特别是荷兰 Nederladsche 银行 （ DNB ） 和 Atoriteit Fiacity è leMarte （ AFM ） 。FSAP 团队还会见了财政部 （ MoF ），基础设施和水管理部，国家 Klimaat 平台，荷兰银行协会，荷兰保险协会，学者，评级机构，审计公司和其他代表私营部门机构。他们愿意公开讨论关键问题和分享信息，使这项工作受益匪浅。3. 注释的其余部分分为四个部分 ：第一部分介绍了荷兰对气候变化的脆弱性 ， 并阐述了决策者和私人机构的应对措施。第二部分总结了金融机构对气候风险的暴露。3 第三部分反映了监管和监督反应 ， 并建议采取进一步行动。最后 ， 第四部分讨论了披露和数据 ， 包括它们对气候相关风险的监督和管理的影响。2 IAIS 的申请并未涵盖所有可能与气候风险监管相关的保险核心原则 ， 例如 ICP14 （ 估值 ） ， 17 （ 资本充足率 ） 和 19 （ 商业行为 ） 被排除在外。在这些方面 ， IAIS 于 2023 年 11 月发布了申请文件草案 ， 以供 FSAP 审查结束后进行咨询。3第一部分和第二部分以气候风险分析技术说明为基础。 荷兰王国 - 荷兰国际货币基金9气候变化与政策响应A.荷兰对气候变化影响的脆弱性44. 由于独特的地理因素 ， 荷兰约 60 ％ 的陆地表面容易受到海洋 ，