荷兰王国 - 荷兰 ： 金融部门评估方案 - 关于监督和披露气候相关风险的技术说明

荷兰王国—荷兰 财务部门评估计划 货币基金组织国家报告第24/172号 2024年6 月 关于气候相关风险的监督和披露的技术说明 这份关于荷兰王国-荷兰的文件由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于2024年5月28日完成时获得的信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供 国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区 20090电话：（202）623-7430传真：(202)623- 7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.org 国际货币基金组织华盛顿特区 ©2024国际货币基金组织 荷兰王国-荷兰 金融行业评估计划 技术说明 2024年5月28 日 气候相关金融风险的监督与披露 本技术说明由基金组织工作人员在荷兰金融部门评估计划（FSAP）的背景下编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http: //www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 编制人 货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表4 执行摘要5 介绍8 气候变化与政策响应9 A.荷兰对气候变化影响的脆弱性,9 B.政府的反应与国家协调11 C.DNB的战略举措12 D.金融部门举措13 金融体系对气候风险的脆弱性14 A.银行16 B.保险17 监管和监督反应20 A.监督责任、权力和职能21 B.监督资源和能力22 C.监督方法、工具和技术23 D.对气候相关风险管理的监督期望25 E.进行监督28 F.金融机构的实践29 披露和数据31 A.Disclosure31 B.Data32 BOXES 1.毕马威对50家致力于《巴黎协定》的机构的调查14 2.DNB的主要出版物15 3.EBA关于支柱1增强功能的建议27 4.养老基金部门的气候风险监督30 5.气候风险管理可用数据源示例34 2国际货币基金 Figures 1.荷兰的物理气候风险10 2.荷兰金融部门面临的实际风险11 3.荷兰和荷兰银行部门的氮16 4.保险物理气候风险分析19 5.SSM指南与BCBS原则的一致性28 6.信息披露对气候信息架构的贡献33 TABLES 1.主要建议6 2.自然灾害造成的保险损失（2007-2022年）18 APPENDIX 一、DNB的可持续财务目标36 国际货币基金3 词汇表 BCBS巴塞尔银行监督委员会 CRD资本要求指令CRR资本要求监管企业社会责任 DNBDeNederlandscheBank-荷兰中央银行EBA欧洲银行管理局欧洲央行欧洲央行 EIOPA欧洲保险和职业养老金管理局ESAP欧洲单一接入点 ESG环境、社会、治理欧盟欧盟 EUCLID欧洲数据集中基础设施FSAP金融部门评估计划 IAIS国际保险监督协会IMF国际货币基金组织 ITS实施技术标准 LSI不太重要的机构 荷兰财政部NCA国家主管部门 ORSA自身风险和偿付能力评估 RVORijksdienstvoorOndernemendNederland-荷兰企业机构SFO可持续金融办公室 SI重要机构 SIICDR偿付能力II委员会委托监管SREP监管审查和评估流程SSM单一监管机制 WFTWetophetFinancieelToezicht(FinancialSupervisionAct) 4国际货币基金 执行摘要1 荷兰金融机构通过物理和过渡风险面临气候变化的影响。有形风险主要表现为洪水风险，而转型风险主要由荷兰经济结构驱动，包括对农业的重大敞口。荷兰当局作出了重大努力，通过识别风险驱动因素和分析其影响，并伴随着旨在缓解和适应的强有力的政策举措，全面应对与气候有关的风险。 荷兰的监管机构已经详细阐述了与金融监管有关的气候风险的各个方面。荷兰Nederladsche银行（DNB）和AtoriteitFiacielMarte（AFM）在其特定任务的基础上，为欧盟（EU）的监管框架做出了巨大贡献，并随后将其应用于荷兰的金融体系。考虑到气候风险议程影响整个监管规则手册的主题，例如治理和风险管理，或商业模式和战略 ，并提出了各种挑战，包括需要扩展数据集或新的建模方法，当局决定对其实施进行排序。 与其他司法管辖区类似，将气候相关风险纳入荷兰的监管流程面临各种挑战。监管一直在积极研究与气候相关风险的暴露，并设计工具来评估金融机构如何识别、监测和管理这些风险。监管人员一直在逐步开发支持监管过程的方法和方法。其中许多倡议和项目在气候风险监督的国际辩论中具有影响力。然而，将与气候相关的风险纳入监管 实践仍需要额外的步骤，特别是弥合额外的概念挑战，填补数据空白，并加强整体能力。 当局需要将战略措施转化为具体的路线图，以确保建立气候风险监管的过程是系统的，并以足够雄心勃勃的速度继续下去与此同时，必须认识到，进一步的进展将需要额外的资源。金融机构对监管要求的执行需要由监管者进一步审查，并最终接受整个监管实践的例行审查。金融机构需要在解释明确，挑战可控且效果可观的情况下优先考虑监管 预期的实施（例如Procedre，治理要求)。 未来，气候风险监管必须加强量化工具和数据集。 从本质上讲，气候风险监督必须在以下方面找到实现的方法： 1本技术说明由货币和资本市场部DavidLukášRozumek和外部专家TimoBroszeit在2023年荷兰金融部门评估计划的背景下编写。 在监管过程中利用情景分析和压力测试：现有的定量方法，包括情景分析和压力测试，需要通过监管工具和方法进一步交织在一起，知识转移跨越DNB的职能部门并延伸到行业，从而提供建设性的反馈。 弥合数据差距：应绘制可用气候数据集的差距，并应支持扩大和改进可用数据的举措，认识到它们对金融机构风险管理和披露的重要性。此外，应要求金融机构从其客户那里收集可用数据。 利用披露：为了最大限度地提高金融机构披露的效果，第一次提交的文件应由监管机构——AFM和DNB ——联合评估，与金融机构和审计师讨论经验教训，同时明确阐明改进的紧迫性。 表1提供了主要建议，以加强对荷兰进行的银行和保险活动的监督，直接影响其金融稳定。这些建议的重点是对重要性较低的机构（LSI）和保险企业的监督。 表1.荷兰：主要建议1 # 建议 收件人 优先级 时间框架 国家协调 1. 建立一个机构间机构-或在现有平台中促进这一点 -定期讨论气候相关问题的政策影响，扩大包括数据共享在内的合作，并协调对金融稳定有影响的政策行动。 财政部和其他相关部委 H ST 监督责任、权力和职能 2. 在各个部门的中期计划中进一步阐述DNB的可持续金融战略，并加强部门议程的系统和协调发展。 DNB M MT 监督资源和能力 3. 将分配给直接气候风险监督的资源与雄心勃勃的战略保持一致，并定期反映进一步增长的容量需求。 DNB M ST 4. 制定一项强制性计划，以系统地增强并定期更新气候相关风险领域主管的专业知识。 DNB M MT 表1.荷兰:主要建议(结论) 监督方法、工具和技术 5. 建立中期计划，以开发LSI/保险气候风险监管，其中将包括特定的里程碑和概述资源需求，旨在将气候相关风险观点纳入监管过程的活动。 DNB H ST 6. 探索涉及主管和压力测试人员的联合项目的机会。 DNB H ST 7. 深化DNB监管人员和DNB压力测试人员在气候风险监管方面的合作，以（i）扩展定量监管分析，（ii）发展监管能力以评估金融机构使用的建模方法，（iii）通过监管人员的见解告知DNB的压力测试计划。 DNB H ST 对气候相关风险管理的监督期望 8. 为内部和外部用户解释ECB指南和DNB指南的各个部分的比例原则的应用。 DNB M MT 披露和数据 9. Summarizeandcommunicateinitiallessonslearnfromfirstmandaticallyclimate-relateddisclosures;continuearegularexchangeofexperienceamongauthoritiesonclimate-relateddisclosuresandincludemajorcorpers. AFM,DNB M ST 10. (a)继续查明现有气候数据集的系统性差距，并探索支持侧重于加强金融机构用于风险管理和披露的气候相关数据集的举措的可能性。（b）通过收集客户提供的一致和详细的数据和披露，进一步加强与金融机构的接触，以支持其风险管理。(§73). AFM,DNB H MT 1就优先级而言，H，M和L代表高，中，低。就时间范围而言，I，ST和MT代表立即（一年内），短期（1-3年内）和中期（3-5年内）。 INTRODUCTION 1.世界各地的监管当局目前正在努力将与气候相关的风险纳入其审慎框架。荷兰一直站在监管框架发展的最前沿，领导国际监管举措，并积极与其他监管机构接触。大量参与欧盟和国际讨论意味着国内活动资源面临一些压 力。尽管如此，对国际合作项目的许多投资开始获得回报，例如，提高了规则制定的效率。除此之外，气候风险监管是一个复杂且仍在不断发展的学科，需要在资源方面进行灵活调整。 2.本技术说明回顾了荷兰银行和保险公司对气候相关风险的监督和披露方法。对于银行监管，巴塞尔银行监管委员会的2022年6月原则指导审查。对于保险监管，国际保险监督官协会（IAIS）2021年5月的气候相关风险监管申请文件被用作基准。2该分析是2024年金融部门评估计划（FSAP）的一部分，基于现有的监管框架和截至2023年11月采用的监管实践。本说明基于对法规的审查，市场分析以及与荷兰当局的会议，特别是荷兰 Nederladsche银行（DNB）和AtoriteitFiacityèleMarte（AFM）。FSAP团队还会见了财政部（MoF），基础设施和水管理部，国家Klimaat平台，荷兰银行协会，荷兰保险协会，学者，评级机构，审计公司和其他代表私营部门机构。他们愿意公开讨论关键问题和分享信息，使这项工作受益匪浅。 3.注释的其余部分分为四个部分：第一部分介绍了荷兰对气候变化的脆弱性，并阐述了决策者和私人机构的应对措施。第二部分总结了金融机构对气候风险的暴露。3第三部分反映了监管和监督反应，并建议采取进一步行动 。最后，第四部分讨论了披露和数据，包括它们对气候相关风险的监督和管理的影响。 2IAIS的申请并未涵盖所有可能与气候风险监管相关的保险核心原则，例如ICP14（估值），17（资本充足率）和19（商业行为）被排除在外。在这些方面，IAIS于2023年11月发布了申请文件草案，以供FSAP审查结束后进行咨询。 3第一部分和第二部分以气候风险分析技术说明为基础。 气候变化与政策响应 A.荷兰对气候变化影响的脆弱性4 4.由于独特的地理因素，荷兰约60％的陆地表面容易受到海洋，大型河流和湖泊的洪水的影响（图1 ）。荷兰近26％的地表低于海平面，这是过去800年从海洋和湖泊中开垦的土地。强降水是荷兰洪水的另一 个原因。气候变化通过增加海平面和降水构成潜在威胁，从而加剧了荷兰对洪水的脆弱性。 5.为了保护国家免受洪灾，荷兰政府开发了一套全面的防洪系统。该系统包括一系列堤坝，堤坝，沙丘和建筑物，它们围绕着开垦的土地或沿海，河流或湖泊的其他洪泛区。此外，在河流和河口中战略性地放置水坝和屏障可以控制水位，并在极端条件下承受高浪高。这些结构因其强大的水管理系统而赢得了荷兰的全球认可。 6.自1953年大洪水以来，防洪一直在不断加强，包括配套的法律和行政框架。这场洪水夺去了荷兰西南部 1,800多人的生命，并不断增强了援军。管理防洪的法律框架是《环境与规划法案》（DeOmgevigswet），该法案 为防御设置了安全标准，并概述了监测屏障强度的方法。它还要求每六年发布一份政策文件，以审查和规划