核心观点：葡萄牙银行体系由少数几家大型金融机构主导，而较少数量但类型多样、业务模式各异的中小型金融机构（LSI）构成了剩余部分。尽管LSI在银行总资产中占比不大，但其风险敞口较高，需要持续的监管关注。
监管框架：葡萄牙国家央行（BdP）负责监管LSI，其监管框架与单一监管机制（SSM）方法一致，并持续改进。BdP通过结构化的SREP评估、更广泛和改进的现场检查、数字工具以及核心风险的加强来强化监管。
主要发现：
- 监管资源：BdP目前的监管资源允许其履行年度LSI监管计划，并满足ECB资源预期，但中期可持续性取决于人员配置和专家能力的持续发展。BdP面临的主要结构性脆弱性在于中期监管人员的流失，尤其是在ICT风险等新职责领域需要专业技能的情况下。
- 监管方法：BdP对LSI的监管采用结构化的、基于风险的监管强度模型，以最低监管水平（MEL）和ECB分类系统为基础，为跨LSI的风险Focused优先排序提供了一致的基线。
- 核心风险领域：
- 信用风险和资产质量：BdP的LSI信用风险监管框架坚实基础，整合了欧盟监管和会计框架，并通过持续的风险评估和现场检查来监督信用风险。
- 关联交易：葡萄牙建立了完善的关联交易（RPT）监管框架，结合了良好的治理要求积极的监管跟进。然而，一些支撑预防性监管纪律的要素仍不完整，例如缺乏针对所有关联方敞口的审慎限制和标准化的定期报告。
- 其他核心金融风险：BdP对LSI流动性风险和资金风险、操作风险以及利率风险和集中风险的监管采用了全面且与SSM一致的框架。
- 公司治理和授权：葡萄牙银行的公司治理、内部控制和风险管理体系框架全面，为公司治理是BdP的监管优先事项。
- 升级和早期纠正措施：BdP依靠一套全面的分析工具来识别LSI中的新兴风险，并确定何时需要监管跟进。BdP的升级框架结构化，围绕2022年危机管理手册中定义的五个监管关注级别。
主要建议：
- 制定一项多年人员配置和留任策略，以保持监管判断，留住中期监管人员，并确保ICT、数据和人工智能专家能力。
- 修订法律框架，赋予BdP更大的自由裁量权，将纠正措施和处罚程序结合起来，采取适当的执法响应。
- 通过考虑BdP董事会成员的任命中引入共享批准要素，减轻对BdP独立性的感知风险。
- 为所有关联方敞口引入审慎限制，并要求进行标准化的定期报告，以加强预防性纪律和系统-wide监督。
- 更积极地使用BdP的会计权力，要求及时纠正错误分类或不足拨备，以便资产质量恶化能够及时在财务报表中反映出来。
- 建立一个跨LSI的系统，以整合发现、严重程度、跟进和升级的数据，以便在单个案例之外更清晰地证明监管判断。
- 正式化基于风险的信用文件抽样标准，以确保证据的一致性和针对性。
- 模拟危机管理手册，以测试升级路径、监管-解决协调以及早期干预准备的时限。
- 努力制定内部监管风险容忍度，将现有阈值和升级触发因素整合起来，并将其与监管优先排序、合理性和资源分配联系起来。
- 确保基于BRRD的监管到解决通知触发因素正式化，包括早期预警、信息共享和记录保存义务。
- 完成与CMVM和ASF的更新后的备忘录谅解。
