马尔代夫: 金融部门评估方案 - 关于银行压力测试和气候风险分析的技术说明

2024年1月 Maldives 金融行业评估计划 货币基金组织国家报告第24/19号 关于银行压力测试和气候风险分析的技术说明 这份关于马尔代夫的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期协商的背景文件。它基于2023年12月18日完成时获得的信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供 国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区 20090电话：（202）623-7430传真：(202)623- 7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.org 国际货币基金组织华盛顿特区 ©2024国际货币基金组织 Maldives 2023年12月18日 金融行业评估计划 技术说明 银行压力测试与气候风险分析 本技术说明是由货币基金组织工作人员在马尔代夫金融部门评估计划的背景下编写的。它包含支持FSAP调查结果和建议的技术分析和详细信息。有关FSAP的更多信息可在http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx上找到 编制人 货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表4 执行摘要6 INTRODUCTION9 A.宏观金融发展9 B.金融系统结构9 C.银行系统特点10 系统风险分析14 A.范围和数据质量14 B.宏观金融压力测试方案15 溶剂应力试验17 A.自上而下的应力测试方法17 B.自上而下的应力测试结果20 C.自下而上的应力测试结果27 液体应力试验31 A.基于现金流的流动性压力测试31 B.流动性覆盖率33 C.沉积物浓度敏感性分析34 其他灵敏度分析35 A.利率风险35 B.资产负债表中的外币风险35 气候风险分析36 A.马尔代夫的自然气候风险背景36 B.气候情景37 C.Methodology38 D.Results48 E.Recommendations49 参考文献67 Figures 1.银行系统的结构10 2.资产分配11 3.资产质量12 4.流动性和资金13 5.资本化14 6.压力测试情景中宏观经济变量的预测路径16 7.卫星模型预测：总不良贷款率21 8.基线方案中的总资本化22 2国际货币基金 9.中等方案中的总资本化23 10.严重情况下的总资本化24 11.独立主权敏感性分析结果27 12.自下而上的压力测试结果汇总：基线方案28 13.自下而上的压力测试结果摘要：中等场景29 14.自下而上的压力测试结果摘要：严重情况30 15.未能通过最大五个储户流出测试的银行份额34 16.市场风险敏感性分析结果36 17.不同气候情景下的海平面上升38 18.物理风险分析框架39 19.岛屿子集和气候数据匹配40 20.沿海洪水估算44 21.地理暴露45 22.损失率估计46 23.气候风险分析结果49 TABLES 1.关于压力测试和气候风险分析的建议8 2.信用风险卫星模型估计18 3.预计提收益与风险加权资产增长路径19 4.主权敏感性分析假设20 5.偿付能力风险结果汇总25 6.基于现金流的压力测试假设32 7.基于现金流的压力测试结果33 8.流动性压力测试结果汇总34 9.市场风险敏感性分析结果摘要35 10.TVaR99对股本的影响47 附录 I.2019-2028年部分经济指标51 II.2019-2022年财务稳健性指标52 III.风险评估矩阵53 IV.压力测试矩阵55 V.基线、中度和严重方案的FSAP宏变量59 VI.自下而上的压力测试：说明和假设60 VII.气候数据处理流程61 VIII.蒙特卡罗模拟过程62 IX.损失分布63 X.沿海洪水对资本存量的影响64 XI.以前事件的影响65 XII.行政环礁的代码和名称66 词汇表 AFS可出售 AML/CFT反洗钱/打击资助恐怖主义AR6第六次评估报告 BCP巴塞尔有效银行监管的核心原则CAR资本充足率 CDS信用违约掉期 DDE国内债务交换FSPN金融部门政策说明FC外币 外汇外汇 GCM一般循环模型国内生产总值 GEV广义极值分布全球金融危机HDC房屋发展公司HFT为贸易而举行HTM持有至到期日 IPCC政府间气候变化专门委员会LC当地货币 LCR流动性覆盖率 LLP贷款损失准备(流程)LLR贷款损失准备金(股票)LTV贷款价值 MBS马尔代夫统计局 MLSA马尔代夫土地和测量管理局MMA马尔代夫金融管理局 教育部环境、气候变化和技术部财政部 MoT旅游部 MRPS马尔代夫退休养老金计划MSME中小微企业美国国家航空航天局NIM净利差 NOP净开仓 NSFR净稳定资金比率不良贷款 净现值 PPI预拨备收入RAM风险评估矩阵RCP代表性浓度通路 4国际货币基金 rhs右手侧 ROA资产回报率净资产收益率RW风险权重 RWA风险加权资产国有企业 SSP共享社会经济途径 STeM应力测试矩阵 风险中的TaVR尾部价值联合国 执行摘要1 作为马尔代夫FSAP的一部分，进行了系统脆弱性分析和压力测试。脆弱性分析和压力测试基于截至2022年12月马尔代夫8家银行的季度资产负债表监管数据。已识别的漏洞受到风险评估矩阵提供的假设极端但合理的情况的影响 。分析的风险有信用风险、流动性风险和市场风险。信用风险体现为不良贷款和拨备前收入压力，流动性风险体现为存款流出，市场风险体现为利率和汇率变化。 尽管马尔代夫的经济从大流行引起的收缩中强劲反弹，但宏观和金融脆弱性仍然存在。由于公共债务高企、偿债和价格补贴的财政支出增加以及经常账户赤字扩大，财政和外部脆弱性上升。此外，对国有企业（SOEs）的持续金融 支持和官方市场持续的外汇短缺导致国内财政融资需求增加，并进一步对私营部门的外汇供应进行配给。与这些宏观发展相关，系统性金融脆弱性变得更加突出，其中包括主权银行关系加剧，与外汇短缺相互作用的高度美元化，影子银行活动以及流动性管理薄弱。 在这些宏观金融发展的背景下，FSAP发现了一些系统性漏洞主要的宏观金融脆弱性源于中央政府和国有企业的高额债务，这些债务越来越多地由银行通过增加主权证券的持有和对国有企业的贷款急剧增加来融资。审慎和监管政策进一步激励了主权债务在银行资产负债表上的积累，特别是通过对包括外汇计价在内的国内主权票据的零风险权重（RW）。 此外，当前包括外币在内的公共债务偿还轨迹，加上外汇流入可能下降，对管理官方储备构成了挑战，并可能促使汇率范围调整，影响国有企业和货币错配的企业。租赁公司使用广泛的租赁和租购计划对耐用消费品进行融资，其中一些不受监管，从而使经常性的家庭付款义务被低估。银行也暴露于大型企业客户，个别银行接近其单一风险敞口限额就是明证。最后，系统性流动性管理需要改进，准备金要求需要微调，并应采用解决平行外汇市场问题的法规草案。 压力测试适用于非复杂银行部门的通常FSAP范围。Thequalityofsupervisorydataforstresstestingseemedadequateoverallalthoughmixedintermsofcoverageandgranularity.Thesolvencystresstestassumedthreemacrofinancialscenares,increasinginseverity.Thesescenaractionswerealsosharedwiththeban 1本技术说明由IvánGuerra和JavierUrñuelaLópez编写，徐义智和KiranSastry贡献。 自下而上的压力测试，向银行提供所有宏观变量的预测，并要求银行运用自己的压力测试方法。 对于自上而下的偿付能力压力测试，使用2010-2022年期间的季度银行面板数据估计了不良贷款与宏观经济变量之间的长期关系。Ths,thecreditrismodelsprojectedNPLratioforbas’loaportfolioilocaladforeigcrrecyforeachstresssceario,adadditioalprovisioigeedswerecalclated.除拨备外，预计银行的拨备前收入，税收和股息也将达到税后收入，因此银行资本也将发生变化。然后应用风险加权资产（RWA）的预测获得了预测的资本充足率。 通过纳入主权风险敏感性分析，增强了偿付能力压力测试的严重情景。此外，还进行了信贷集中度敏感性分析，以考虑对大型公司客户的敞口。此外，在资本充足率的替代计算中，测试还假设外币主权证券的风险权重为非零 ，从而大大提高了RWA并降低了资本充足率。 Theliquiditystresstestsappliedthecashflows-basedmethodusinglongtermestimatesofoutflowsbydeposittype.Inaddition,theBaselIIILiquidityCoverageRatio(LCR)wasalsocalculated.Bothtestswereperformedinlocalandforeigncurrency. 其他敏感性分析考虑了利率风险，外币风险和存款集中风险。由于银行间市场几乎不存在，因此没有进行互联性压力测试。 压力测试结果广泛证实了已识别的漏洞并对其进行了量化。虽然银行体系似乎对宏观经济冲击具有弹性，但对主权冲击和/或集中风险的弹性较小。银行的偿付能力主要受到严重情景的影响，其中还包括主权国内债务交换，以及模拟五个最大风险敞口违约的信贷集中冲击，两种情况下所需的资本重组都不到GDP的1％。Iadditio,aBaselris weightsadjstmetof100%odomesticsecritiesiFXalsohadacosiderableimpactocapitalbtoteoghforayreqiredrecapitalizatio.在流动性压力测试中，几家银行面临困难，但仅限于特定的时间段。此外，LCR的计算表明，银行业将符合巴塞尔协议III。然而，存款集中也被发现是一种风险，银行系统显示出每个银行的五大储户提款的脆弱性。 由利率重定价和外币风险组成的市场风险被认为是适度的。 气候风险分析考虑了在三种气候情景下冲击银行不动产相关贷款的微观方法。Coastalfloodshazardswasconsideredintermsofsealevelriseand风暴潮withfutureclimate;thelatermodeledthroughwindspeed.Theexposureincludingageographicaldisagralisationoftheeconomicactivitywithproxyvariables,butdifferentbybyb 沿海洪水深度和环礁暴露于环礁的损毁率；这些损毁率用于计算环礁之间的相互作用，并计算国家一级的总损失。 虽然世纪中叶气候对银行系统的影响被认为是温和的，但对世纪末影响和可保性问题的评估将需要更精细的数据。 考虑到本世纪中叶国家损失分布的第99百分位数，发现与气候相关的事件对银行系统的影响是温和的。但是，到本 世纪末，主要由于海平面上升，它们可能会大大加剧。随着再保险保费的上涨，该国将来可能会受到与气候相关事件的有限或无再保险的挑战。改善数据的粒度和覆盖范围，以及启动气候风险分析，将有助于更好地了解经济和金融部门对气候的影响。虽然分析利用了全球和地方数据来源，但国家和金融系统需要更好的数据粒度，这将改善对气候风险的评估。 表1.马尔代夫：关于压力测试和气候风险分析的建议 建议 负责当局 时间* 压力测试提高监管数据的完整性和粒度，包括由信用信息局（CIB）编制的数据 MMA ST 制定偿付能力，流动性和市场风险压力测试的方法，并与银行进行有关压力测试程序和结果的对话，包括银行自己的压力测试。 MMA ST