环保及公用事业行业周报：15部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》的通知

2024年06月10日 环保及公用事业 15部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》的通知 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 ESG行情跟踪： 本周上证综指下跌1.15%，沪深300下跌0.16%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌1.59%，沪深300ESG基准指数下跌0.02%，国证ESG300指数下跌0.26%，中证ESG100指数下跌0.08%，华证ESG领先指数下跌0.72%。 ESG政策要闻： 1）国内要闻：生态环境部同其他15部门加快建立碳足迹管理体系，形成绿色低碳供应链和生产生活方式，推动新质生产力发展，助力实现碳达峰碳中和目标，印发实施方案。 2）国际要闻：根据欧洲三大金融监管机构欧洲监管机构（ESA）发布的最新报告，为了应对银行、投资公司和保险公司日益增长的漂绿风险，将需要加强监管行动并更好地获取数据和其他资源。ESA包括欧洲证券和市场管理局（ESMA）、欧洲银行管理局（EBA）和欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）。新出版物是欧空局发布的《漂绿最终报告》，此前欧盟委员会于2022年要求欧空局就金融部门的漂绿及其相关风险以及为应对这些风险而采取的监管行动和面临的挑战提供意见。 ESG产品跟踪： 1）ESG公募基金：截至2024年6月8日，国内全市场存续公募ESG 基金535只，合计规模为5064.42亿元。其中，纯ESG主题基金105 只，合计规模为447.56亿元；ESG策略基金117只，合计规模为 1141.98亿元；环境保护主题基金227只，合计规模为2051.9亿元； 社会责任主题基金65只，合计规模为1176.28亿元；公司治理主题 基金21只，合计规模为246.7亿元。 2）ESG债券：截至2024年6月8日，国内全市场存续ESG债券4003 只，合计规模为6.27万亿元。其中，绿色债券2894只，合计规模为 3.75万亿元；社会债券1095只，合计规模为2.35万亿元；可持续发展债券10只，合计规模为0.01万亿元；可持续发展挂钩债券172只，合计规模为0.15万亿元。 3）ESG银行理财：截至2024年6月8日，国内存续银行ESG理财产品527只，其中，纯ESG主题328只，占比62.2%，环境保护主题81只，占比15.4%，社会责任主题118只，占比22.4%。 风险提示：ESG产品发展不及预期、政策推进不及预期、历史数据不代表未来业绩。 首选股票目标价（元）评级 环保及公用事业 沪深300 36% 26% 16% 6% -4% -14% -24% 2023-062023-102024-022024-06 行业表现 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -2.7 0.8 -6.7 绝对收益 -5.1 2.1 -12.4 周喆 分析师 SAC执业证书编号：S1450521060003 zhouzhe1@essence.com.cn 姜思琦分析师 SAC执业证书编号：S1450522080005 jiangsq@essence.com.cn 朱昕怡联系人 SAC执业证书编号：S1450122100043 相关报告全球核电发展提速，推荐核 2024-06-02 电板块双龙头财政部发布《企业可持续披 2024-06-02 露准则——基本准则（征求意见稿）》中国保持世界最大的绿色债 2024-05-26 券发行市场电力投资持续加速，继续推 2024-05-26 荐煤电一体化及燃气板块水电和太阳能发电量显著提 2024-05-19 升，继续关注泵表板块投资机遇 zhuxy1@essence.com.cn 内容目录 1.ESG行情跟踪3 2.ESG政策要闻追踪3 2.1.国内要闻3 2.1.1.生态环境部发布：《关于做好水泥和焦化企业超低排放评估监测工作的通知》3 2.1.2.15部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》的通知3 2.1.3.国家发改委：鼓励炼油企业通过购买绿电绿证交易扩大绿电消费3 2.1.4.国家发改委：有序提高水泥行业可再生能源使用比例3 2.1.5.实施绿色低碳转型行动《江苏省推动工业领域设备更新实施方案》发布.42.2.国际要闻4 2.2.1.欧盟加强漂绿监管4 2.2.2.澳大利亚法院裁定误导性的ESG投资陈述违法4 2.2.3.ESG数据公司推出新的尽职调查评分4 2.2.4.德勤报告反映可持续发展影响并购交易4 2.2.5.CDP推出简化可持续报告的平台5 3.ESG产品跟踪5 3.1.ESG公募基金5 3.2.ESG债券7 3.3.ESG银行理财8 4.风险提示9 图表目录 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况3 图2.存量ESG基金数量与规模（截至2024年6月8日）5 图3.近一年月度新发公募ESG基金数量（只）5 图4.季度公募ESG基金资金净流入（亿元）6 图5.本周公募ESG基金回报（%）6 图6.2024年以来公募ESG基金回报与超额收益（%）6 图7.存量ESG债券数量与规模（截至2024年6月8日）7 图8.近一年月度新发ESG债券数量（只）8 图9.近一年存续银行ESG理财产品数量季度统计（只）8 图10.近一年月度新发ESG理财数量（只）9 表1：本周回报前十的公募ESG基金（2024年6月3日-2024年6月8日）6 表2：本周新发ESG债券情况（2024年6月3日-2024年6月8日）7 表3：本周新发ESG银行理财产品情况（2024年6月3日-2024年6月8日）9 1.ESG行情跟踪 本周上证综指下跌1.15%，沪深300下跌0.16%；ESG指数方面，中证500ESG基准指数下跌1.59%，沪深300ESG基准指数下跌0.02%，国证ESG300指数下跌0.26%，中证ESG100指数下跌0.08%，华证ESG领先指数下跌0.72%。 图1.本周市场行情与ESG相关指数涨跌情况 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% -1.40% -1.60% -1.80% -0.08% -0.72% -1.15% -0.26% -0.16% -0.02% -1.59% 上证综指沪深300中证500ESG沪深300ESG国证ESG300中证ESG100华证ESG领先 资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.ESG政策要闻追踪 2.1.国内要闻 2.1.1.生态环境部发布：《关于做好水泥和焦化企业超低排放评估监测工作的通知》 生态环境部发布《关于做好水泥和焦化企业超低排放评估监测工作的通知》，要求地方各级生态环境部门要本着稳中求进、时间服从质量的原则，突出重点，稳步推进，指导大气污染防治重点区域企业率先开展超低排放改造和评估监测工作，其他区域有序推进。 链接：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20240607/1381562.shtml 2.1.2.15部门联合印发《关于建立碳足迹管理体系的实施方案》的通知 生态环境部同其他15部门为了深入贯彻落实《中共中央国务院关于全面推进美丽中国建设的意见》《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》部署要求，加快建立碳足迹管理体系，形成绿色低碳供应链和生产生活方式，推动新质生产力发展，助力实现碳达峰碳中和目标，印发实施方案。 链接：http://www.tanpaifang.com/zhengcefagui/2024/0605106686.html 2.1.3.国家发改委：鼓励炼油企业通过购买绿电绿证交易扩大绿电消费 国家发展改革委等部门发布关于印发《炼油行业节能降碳专项行动计划》的通知。其中提出，稳步提升炼油企业用能电气化水平，有序推动电驱系统替代蒸汽透平驱动。按照“以热定电”原则，根据蒸汽需求合理调控炼油企业自备电厂运行负荷。新建炼油项目原则上不再新增自备燃煤机组。鼓励炼油企业利用公用电、大型热电联产集中供热供汽、清洁能源等替代现有自备燃煤机组。 链接：https://news.bjx.com.cn/html/20240607/1381809.shtml 2.1.4.国家发改委：有序提高水泥行业可再生能源使用比例 国家发展改革委等部门关于印发《水泥行业节能降碳专项行动计划》的通知，其中提出，新建水泥项目原则上不再新增自备燃煤机组，支持既有自备燃煤机组实施清洁能源替代。有 序提高水泥行业可再生能源使用比例，鼓励水泥企业一体化推进分布式光伏、分散式风电、多元储能等开发运行，推动余热余压发电、供热等高效利用模式。 链接：https://news.bjx.com.cn/html/20240607/1381814.shtml 2.1.5.实施绿色低碳转型行动《江苏省推动工业领域设备更新实施方案》发布 江苏省工业和信息化厅发布《江苏省推动工业领域设备更新实施方案》，进一步扩大制造业有效投资，加快构建新发展格局、推动高质量发展，其中提出实施绿色低碳转型行动，深入实施工业领域及重点行业碳达峰方案，对标重点行业和重点用能设备能效标杆水平、环保绩效A级水平，鼓励企业应用绿色工艺技术装备和高效环保设施。 链接：https://huanbao.bjx.com.cn/news/20240605/1381214.shtml 2.2.国际要闻 2.2.1.欧盟加强漂绿监管 根据欧洲三大金融监管机构欧洲监管机构（ESA）发布的最新报告，为了应对银行、投资公司和保险公司日益增长的漂绿风险，将需要加强监管行动并更好地获取数据和其他资源。ESA包括欧洲证券和市场管理局（ESMA）、欧洲银行管理局（EBA）和欧洲保险和职业养老金管理局（EIOPA）。新出版物是欧空局发布的《漂绿最终报告》，此前欧盟委员会于2022年要求欧空局就金融部门的漂绿及其相关风险以及为应对这些风险而采取的监管行动和面临的挑战提供意见。 链接：https://www.esgtoday.com/eu-regulators-call-for-increased-action-to-address-growing-greenwashing-in-financial-sector/ 2.2.2.澳大利亚法院裁定误导性的ESG投资陈述违法 该判决是在澳大利亚企业、市场和金融服务监管机构澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）去年提起诉讼之后作出的，该诉讼认为，从2021年到2023年，ActiveSuper投资于其声称已被ESG投资筛选淘汰或限制的证券，涉及赌博、煤矿开采和油焦油砂等领域。以及俄罗斯在入侵乌克兰后增加的限制后的投资。 链接：https://www.esgtoday.com/australia-court-finds-active-super-guilty-of-making-misleading-esg-investing-claims/ 2.2.3.ESG数据公司推出新的尽职调查评分 ESG数据科学公司RepRisk今天宣布推出尽职调查评分，这是一种新的解决方案，旨在使投资者和企业能够在广泛的主题中查明特定的公司ESG风险。新的解决方案出台之际，投资者和公司正面临一系列扩大的监管要求，以实施与可持续发展相关的尽职调查和风险管理流程，例如欧盟最近通过的企业可持续发展尽职调查指令（CSDDD），需要越来越精细和及时的数据来确保合规性。 链接：https://www.esgtoday.com/reprisk-launches-new-esg-due-diligence-scores-to-assess-companies-specific-sustainability-risks/ 2.2.4.德勤报告反映可持续发展影响并购交易 德勤（Deloitte）发布的一项新调查显示，可持续发展因素在并购交易过程中变得越来越重要，超过70%的并购