展望 2023 年 - 争取发展与合作的稳定和可持续性

前瞻2023 争取发展与合作的稳定和可持续性 FORESIGHT 2023 4前瞻2023 PREFACE 2022年，中国经历了一场“完美风暴” 2022年，虽然Covid仍在世界各地流传，但乌克兰战争给世界带来了一场经济冲击波，只有过去的石油冲击才能与之匹敌。自2018年和中美贸易战开始以来，通货膨胀率一直在上升，然后是在Covid浪潮期间和之后的后勤瓶颈和需求激增的推动。随后，由于能源价格飙升和收紧货币政策，通胀在全球范围内得到了提振，因为这一反应引发了对中国的需求进一步压力。自2022年初以来，Covid在中国的复苏也增加了国内市场的放缓。 在2022年夏季，我们将加速气候紧急情况，并在全球范围内对新兴经济体和发达经济体造成毁灭性破坏。所有干扰和挑战的融合变成了一场“完美风暴”，对中国经济的韧性产生了很大的压力和争论。 Covid控制政策不可避免地扰乱了经济活动，特别是在消费方面。然而 ，中国经济的一些基本面具有弹性：尽管第三季度至第四季度放缓，但2022年中国出口仍然很高，与2021年相比，前11个月增长了9% ，这已经是出口增长的一年。与许多国家相比，通货膨胀和货币波动也保持相对温和。它为复苏奠定了坚实的基础。但是更多的问题仍然存在 。 2022年底，中国终于放松了Covi-cotrol政策，并向世界发出了重新开放的信号。这一新发展立即提振了市场情绪。中国的复苏有可能缓解2023年的全球经济前景。然而，考虑到未来几个月Covid病例激增的庞大人口，并参考其他亚洲经济体重新开放的经验，事情更有可能在2023年的前几个月变得更糟，然后才会好转。 2023年将看到一个颠簸的恢复路线 全球需求疲软不太可能对中国在2023年的复苏有很大帮助，正如我们 在第四季度看到的那样，经济迅速放缓。国际货币基金组织于2022年 10月将2023年的全球经济增长预期下调至2.7％，最近，由于乌克兰战争的持续影响以及欧洲和美国的经济放缓，他们看到全球经济增长低于2％的可能性更高，面临衰退的风险。可以观察到，中国出口在2022年前9个月保持弹性，但自10月以来，中国出口放缓，与2021 年相比，11月下降了8.7％，这种疲软的需求预计将持续到2023年。 能源危机正在给全球和中国的供应链带来结构性变化。由于能源危机袭击了欧洲并在全球蔓延，我们看到相当多的能源密集型生产转移到美国 ，中东和亚洲，以最大程度地减少石油，天然气和电力价格上涨的影响 ，并预测潜在的短缺。我们观察到，中国出口了更多的氨、其他化工商品、玻璃和。 自2022年第二季度以来，一些金属或建筑材料。在2023年初，这可能会发挥更大的作用，这取决于欧洲的生产系统可能会或可能不会因能源状况的进一步恶化而瘫痪。2022-2023年冬季可能会在一定程度上重演2021年的情况，当时中国的供应链由于其灵活性和可用性而支持了欧洲和美国的经济复苏。这可能会帮助中国的复苏，前提是中国自己的生产设施不会反过来因科维德而瘫痪。不确定性肯定会在2023年上半年占据主导地位。 从中期来看，中国经济的弹性基本面将为复苏提供强大的潜力。尽管出口有望放缓，房地产复苏的道路将更长，但消费必须成为中国复苏的强劲动力。随着Covid措施的放松，受到Covid干扰最大的行业有很大的恢复空间，如服务业、食品、餐饮和零售、旅游、娱乐等。中国拥有14亿人口，人均GDP超过1万美元，是全球最大、最具潜力的消费市场。 为了释放进一步的需求和消费，更多的可支配收入是关键。这种额外的财富只能通过生产力的提高来产生，因为基础设施、建筑和房地产等旧引擎停滞不前。为了提高生产率，中国经济必须提高质量，因此必须提高价值，而不仅仅是规模和数量。因此，工业现代化是促进消费增长的关键，也是实现共同繁荣目标的关键杠杆。 2021年和2022年前9个月的出口激增实际上有助于实现这一目标：为生产系统的现代化提供资金。制造业占中国固定资产投资的三分之一 ，从2022年1月到10月，制造业投资一直增长9.7％，快于整体固 定资产投资增长5.7％。其中，对先进制造业的投资增长了24%。以工业现代化为中国十四五计划的核心，中国的生产系统将继续为世界提供强大的动力，这得益于未来的低碳生产率和亚洲的影响力。 2023年挑战与机遇：风险缓解、绩效改善、全球化、脱碳和共同繁荣 在过去的几年中，我们目睹了黑天鹅和灰犀牛正在使外部环境变得越来越不稳定。公司和组织很容易陷入紧迫性和不确定性之间。因此，必须彻底筛选和缓解风险，围绕政治和运营问题的担忧需要认真解决，这对国内公司和跨国公司都至关重要。 随着全球经济放缓，地缘政治紧张局势升级以及对高科技领域的竞争加剧，公司面临着国内外日益激烈的竞争以及整合的威胁。因此，现在是中国公司加快提高绩效和成本，推动发展的关键时刻 新产品和渠道，并明确定义其全球化战略，特别是在汽车，消费电子等行业。 随着国内经济放缓，中国企业也将越来越需要转向可行的国际市场来实现增长和盈利。一些公司具备以下条件：创新、卓越的业务灵活性、先进的产品和生产力。然而，它们有时缺乏关键特征，例如国际公认的品牌，国际管理能力，全球生产足迹，从而实现更好的供应链整合和本地接受度等。在《财富》500强公司中，有 145家是中国公司（2022年全球榜单），但只有不到25家真正被认为是跨国公司——填补差距很大，但潜力很大。 随着欧盟碳边界调整机制以及在全球范围内计划采取类似或有区别的税收方法，中国作为向世界其他地区出口制成品的主要出口国，只有进一步脱碳，才能保持这一地位及其增长引擎。中国企业将不得不加快能源转型和脱碳的进程，以保持和加强这种竞争力。 最后，跨国公司和中国国内公司不应忘记“共同繁荣”的总体目标，该目标于2021年首次提出。尽管大多数分析师一直期望采取积极的税收或再分配措施，但这并没有实现，我们认为方向不同：通过扩大中产阶级来增加国内市场的规模。这不是关于再分配或制造。 富有的人更富有，但增加了数以千万计的人，这些人现在处于中下阶层的边缘。我们已经看到一些飞行员，在浙江和其他省份，将人口从农村转移到郊区，并提高他们的可支配收入。对于大众市场品牌来说 ，这种新趋势可能成为主流机会。 DenisDepoux 全球董事总经理 罗兰贝格 CONTENTS 05 前言 10 汽车 34 运输与物流 44 消费品和零售 76 制药和医疗保健 84 金融服务 112 118 运营和绩效改进 下一代制造业 18工业产品与服务 24化学品与材料 28能源 54数字 60文化、娱乐和体育 68技术与互联网 92 98 104 房地产 CivilEconomics 投资者支持/ 合并和收购 124 130 134 健壮的组织 可持续性与气候行动 智能移动 10远见2023前瞻202311 汽车 2022年对全球汽车行业来说是非常规的一年。尽管受到俄乌战争、芯片短缺、锂价飙升、自动驾驶资本市场降温等事件的影响，中国汽车行业仍然表现出巨大的韧性和活力，在生态系统演变仍步入正轨的情况下，新能源汽车销量不断攀升、出口量不断增加、... 新兴的本地智能技术，Robotaxi的不断探索和新 售后市场模型是2022年行业的代表性亮点。去年， 本土品牌的市场份额、新能源汽车渗透率和出口车辆体积 都创下了新的记录，标志着发展的重要里程碑中文汽车行 业。这些结果证实了罗兰贝格汽车团队的 2022年初的趋势估计。 随着我们进入2023年，尽管世界正在经历重大变化，中国正在编织一个新的发展故事，其坚实的基础和最新竞 争力。开放和双赢的伙伴关系可能会定下基调 2023年经济增长，这也将给汽车行业带来另一提振。作为中国具有战略意义的新兴行业之一，智能互联汽车产业将进一步为中国经济的高质量，创新驱动和低碳发展做出贡献。我们还预计，2023年 ，中国汽车行业将在价值链的关键技术上取得突破。 并进一步加强其在全球供应链网络中的影响力the 加速智能电气化趋势和商业模式转型。 12远见2023前瞻202313 01 趋势全球供应链再平衡 随着我们进入后COVID时代，全球政治和经济不稳定正在加剧。经过2022年供应链安全的热烈讨论，我们认为中国将加强其作为全球汽车供应链中“新高地”的作用，并逐步成为新能源汽车和智能连接的“新中心”。汽车制造商和零部件供应商肯定会通过多种形式扩大在中国的供应链布局。 总体而言，预计2023年中国汽车供应链将呈现以下特点： •稳定的市场需求：根据罗兰贝格的《汽车中断雷达》第12版，由于客户对智能新能源汽车的接受度很高，中国再次引领新能源汽车趋势。零COVID政策的调整和经济复苏将有力地促进购买需求，客户对高价值的智能互联新能源汽车表现出更大的兴趣。 •更强大的供应链能力：随着CASE趋势（连接，自治，共享和电气）的颠覆性发展，组件供应链结构发生了巨大 变化。中国电池供应商已占全球市场的50％以上。此外，中国已成为全球芯片生产力转移的主要目的地之一。随着本土企业竞争力的不断提升，中国供应链的集群效应优势将更加显现。 •更高的本地化要求：一方面，中国稳定的商业环境现在能够确保稳定的供应。另一方面，中国消费者从未停止追求 更好的用户体验。这两个因素将推动汽车制造商进一步本地化其供应链，以更好，更快地满足中国市场的需求。 因此，中国市场不仅具有明显的短期重要性，而且具有长期的战略优势。对于全球汽车制造商和零部件供应商来说，他们必须重新评估中国市场，重新定位在中国的业务，并在整个2023年重新平衡投资。 中国汽车制造商加速全球扩张 在政治和经济动荡，技术发展，加速脱碳和消费者价值观转变的背景下，我们进入了2023年。汽车行业可能会出现新一 轮的全球化机遇。正如我们所观察到的，中国2022年的新能源汽车出口取得了出色的成绩。不仅实现了出口总量的突破 ，而且成功进入了欧洲国家的中高端市场。同时,我们也看到,欧洲消费者已经接受了中国品牌的价格溢价和新的服务模式。不同的中国品牌，如比亚迪，领克，上汽，长安汽车，蔚来和李汽，都宣布了在欧洲市场的计划，加速了他们的海外扩张。我们认为，在电动和智能技术方面，中国汽车制造商具有先发优势，因此具有领先的产品竞争力。结合相对完整的供应链，这些因素将推动中国品牌的海外扩张和升级进入。 趋势 02 优质板块。此外，全球用户运营经验的丰富积累和本土领先品牌的创新服务模式也将大大有助于加速海外市场的突破。我们认为，2023年中国汽车制造商和零部件供应商将加速全球扩张，中国汽车工业的重要性日益提高。 中国品牌GoPremium 中国新能源汽车的快速渗透及其纺锤形的市场结构为高端市场打开了机遇。凭借新能源汽车的先发优势和技术创新，本地品牌已成功进入高端市场。许多本土品牌都推出了豪华新能源汽车子品牌，例如扬网（比亚迪）和猛狮（东风） 03 趋势。通过建立新的商业模式，培育生态系统和推出新产品，中国品牌不断突破并为自己设定新标准。 除了捍卫现有市场份额外，面向大众市场的新进入者（如Aio，NETA，Leapmotor）和传统汽车制造商（如吉利和长安）也通过利用文化自信领先的技术优势，塑造全球化的品牌形象，创造吸引年轻消费者的品牌主张并培育各自的生态系统。此外，这些中国品牌也在当地消费者中提高了趋势远见，并通过加强精准营销来瞄准新兴的高端细分市场，以获得更好的结果。在更多的产品发布、更好的品牌主张和更好的生态系统的推动下，比赛将进入更高的水平。2023年，中国新能源汽车品牌之间的竞争将是开放和多样化的。 用户运营的新篇章 用户运营的概念已经深深嵌入到汽车价值链中。汽车制造商，供应商和服务提供商都在探索自己的用户运营定义和最佳实施方法。有的将用户运营作为营销的补充方式，有的将其视为直销的创新渠道。有些人认为它是构建可货币化用户资产的基石，而另一些人则认为它是连接不同数据源的必要通道。