房地产行业第21周周报：行业销售持续低位，各地政策积极跟进

房地产行业第21周周报 行业销售持续低位，各地政策积极跟进 2024年5月26日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 行业销售持续低位，各地政策积极跟进 2024年5月26日 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/05/20-2024/05/26）申万房地产指数下跌5.26%，跑输上证综指3.20pct，在各类板块中位列第30/31，恒生地产建筑业指数下跌6.74%，跑输恒生综指2.05pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：*ST新联（45.65%）、金辉控股（37.77%）、我爱我家（13.70%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：中梁控股（-32.98%）、汇景控股（-27.27%）、远洋集团（-26.98%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌 8.78%，跑输恒生综指4.09pct，在各类板块中位列第13/13。本周涨幅前 3的物业公司分别为：弘阳服务（11.76%）、正荣服务（10.17%）、佳兆 业美好（3.60%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：远洋服务（-17.91%）、旭辉永升服务（-17.33%）、绿城服务（-16.88%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/05/18-2024/05/24）30个大中城新房成交面积202.68万平方米，同比下降35.29%，环比下降9.81%。15城二手房成交面积233.68万平方米，同比下降0.70%，环比下降3.55%。监测16 个重点城市库存面积11997.65万平方米，环比下降0.21%，去化周期119.66周，较上周缩短4.67周。上周（2024/05/13-2024/05/19）100大中城市土地成交建面1427.94万平方米，同比下降42.31%，环比下降41.02%；溢价率为1.70%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/05/20-2024/05/26）房企境内新发债总额为 31.06亿元，同比下降85.39%，环比下降13.60%；债务总偿还量为156.04亿元，同比上升86.65%，环比上升58.36%；净融资额-124.98亿元。风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块6 2.3重点公司公告7 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素14 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）6 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）6 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）6 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）6 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前5名（%）7 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）7 图表10：本周重点公司公告7 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2024年4月新建住宅价格同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速10 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）10 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2024年4月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：13城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券发行详情13 日期 发布地区 内容 5月20日 重庆市 重庆市促进房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于支持刚性和改善性购房需求的通知》，主要包括实施购房补贴、加大公积金支持力度、调整现房再交易管理政策等。 5月20日 辽宁省沈阳市 近日，沈阳市房产局在金厦广场召开“卖旧买新”工作推进会。市房协、中海、华润置地、金地、龙湖、富禹等开发企业、经纪机构参加此次会议。与会代表表示，多家开发企业和中介机构已经出台专项政策，正在用行动积极支持“卖旧买新”活动，将进一步加大“卖旧买新”政策的宣传，做实做细各项工作，实现开发企业、经纪机构、购房者的良好互动，共同推动行业健康发展。 5月20日 广东省 广东市场利率定价自律机制，按照因城施策原则，根据当地房地产市场形势变化及市政府调控要求，对珠海市、汕头市、佛山市、韶关市、河源市、梅州市、惠州市、汕尾市、东莞市、中山市、江门市、阳江市、湛江市、茂名市、肇庆市、清远市、潮州市、揭阳市、云浮市、共19个城市的差别化住房信贷政策作以下调整：一、对于贷款购买首套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，取消利率下限。二、对于贷款购买第二套商品住房的居民家庭，商业性个人住房贷款最低首付款比例为不低于25%，取消利率下限。三、对于拥有2套及以上住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，又申请贷款购买住房，银行业金融机构可根据借款人偿付能力、信用状况等因素审慎把握并具体确定首付款比例和贷款利率水平。四、对于拥有2套及以上住房且有未结清购房贷款的居民家庭，暂停发放商业性个人住房贷款。 5月21日 全国 近日，住房城乡建设部办公厅发布通知，要求各地住房公积金管理中心做好住房公积金个人住房贷款利率下调相关工作。要指导城市住房公积金管理中心按照《住房公积金个人住房贷款业务规范》，做好存量住房公积金个人住房贷款利率调整政策衔接，对贷款期限在1年及1年以内的，应实行合同利率，不分段计息；对贷款期限在1年以上的，应于下年1月1日开始，按相应利率档次执行新的利率规定，国家另有规定的除外。 5月22日 全国 近日，多个城市宣布下调个人住房贷款首付比例和贷款利率。商业贷款方面，武汉、合肥、西安、郑州、长沙等地均将首套房最低首付比例降至15%，二套房最低首付比例降至25%。上述城市还将贷款利率进行了不同程度的下调。其中，武汉将首套房最低贷款利率降至3.25%，二套房最低贷款利率降至3.35%。这也是目前二线城市中的最低水平。 5月22日 安徽省池州市 据池州市人民政府发布消息，安徽池州进一步调整优化房地产政策措施。其中提到，支持“卖旧买新”。指导行业建立新房和二手房换购通道，帮助购房群众“以旧换新”，倡导经纪机构降低居间服务费率；倡导国企根据需求，按照市场化原则收购有“卖旧买新”需求家庭的二手住房，用于市场化租赁住房和保障性租赁住房等。 5月22日 广东省广州市 “广州市房协”微信公众号发布《广州市住房“以旧换新”活动倡议书》（简称《倡议书》），此次活动由广州市房地产行业协会、广州市房地产中介协会联合发起倡议，参与的首批房地产项目有122个，中介机构有12家，活动时间为2024年5月25日-11月24日。 5月23日 安徽省合肥市 合肥市住房保障和房产管理局、合肥市司法局联合发布通知，根据《关于进一步调整优化房地产政策措施的通知》要求，即日起市区新建商品住房项目不再执行公证摇号公开销售，由企业自主销售。 5月23日 湖北省 湖北省住房城乡建设厅联合湖北省财政厅等发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施》，取消住房限购，降低首付比例，推进“以旧换新”，加大金融和公积金支持，以及财税支持，旨在稳定房地产市场。措施包括：首套住房最低首付比例从20%降至15%，二套住房从30%降至25%；支持国有企业收购二手住房用于多种住房供应；取消个人住房贷款利率政策下限并引导下调；下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，并提高特定群体贷款最高额度。 5月24日 广西壮族自治 区 中国人民银行广西壮族自治区分行根据各城市政府调控要求，指导广西市场利率定价自律机制全面取消广西各设区市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率下限。 5月24日 河北省 根据《中国人民银行国家金融监督管理总局关于调整个人住房贷款最低首付比例政策的通知》（银发〔2024〕102号）及《中国人民银行关于调整商业性个人住房 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 贷款利率政策的通知》（银发〔2024〕103号）文件要求，按照因城施策原则，经充分征求各地政府意见，河北省全域个人住房贷款政策调整：一是全省各市首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%；二是全省各市取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。 5月24日 北京市 北京市住房城乡建设委24日发布《北京市住宅工程质量分户验收和业主查验管理办法(试行)》，要求各区住建部门要强化对住宅工程质量分户验收的日常监管，督促参建各方严格落实质量分户验收。引导建设单位在住宅工程竣工验收前组织业主查验，结合各自实际与试点试行情况逐步扩大实施范围。工程参建各方要畅通沟通联络渠道，主动回应群众关切，妥善处置房屋质量方面纷争，保障业主合法权益。 资料来源：观点网、中国房地产网、澎湃新闻、同花顺财经、21世纪经济报道、中国发展网、观点网、广西壮族自治区人民政府、广西日报、河北新闻网、中国新闻网、央视网、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/05/20-2024/05/26）申万房地产指数下跌5.26%，跑输上证综指3.20pct，在各类板块中位列第30/31，恒生地产建筑业指数下跌6.74%，跑输恒生综指2.05pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：*ST新联（45.65%）、金辉控股（37.77%）、我爱我家（13.70%）、渝开发（13.25%）、城建发展（9.98%）、金地集团（7.66%）、珠光控股（6.99%）、天誉置业（4.55%）、铁岭新城（1.82%）、大名城（1.73%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：中梁控股（-32.98%）、汇景控股（-27.27%）、远洋集团（-26.98%）、合景泰富集团（-25.00%）、雅居乐集团（-25.00%）、中国奥园（-24.91%）、富力地产（-24.06%）、旭辉控股集团（-23.15%）、融信中国（-22.32%）、华南城（-22.06%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/5/202024/5/212024/5/222024/5/232024/5/24 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% 轻工制造房地产综合 建筑材料汽车 计算机美容护理商贸零售社会服务传媒 基础化工国防军工医药生物有色金属电子 非银金融机械设备纺织服