房地产行业第27周周报：行业销售同比正增，多地政策继续跟进

房地产行业第27周周报 行业销售同比正增，多地政策继续跟进 2024年7月7日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 行业销售同比正增，多地政策继续跟进 2024年7月7日 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/07/01-2024/07/07）申万房地产指数上涨0.81%，跑赢上证综指1.40pct，在各类板块中位列第6/31，恒生地产建筑业指数上涨1.73%，跑赢恒生综指1.43pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：弘阳地产（24.24%）、西藏城投（18.90%）、我爱我家（12.61%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：万业企业（-10.21%）、时代中国控股 （-7.41%）、汇景控股（-7.14%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌0.41%，跑输恒生综指0.70pct，在各类板块中位列第9/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：第一服务控股（9.68%）、中海物业（8.97%）、滨江服务（7.19%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：金科服务（-17.32%）、建业新生活（-12.84%）、华润万象生活（-5.03%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/06/29-2024/07/05）30个大中城新房成交面积284.50万平方米，同比上升24.49%，环比下降20.98%。14城二手房成交面积218.69万平方米，同比上升50.08%，环比下降8.15%。监测13 个重点城市库存面积11794.14万平方米，环比下降0.65%，去化周期107.58周，较上周缩短9.69周。上周（2024/06/24-2024/06/30）100大中城市土地成交建面3392.67万平方米，同比下降27.70%，环比上升59.02%；溢价率为2.29%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/07/01-2024/07/07）房企境内新发债总额为 26.17亿元，同比下降84.48%，环比下降72.96%；债务总偿还量为63.29 亿元，同比下降47.19%，环比下降56.21%；净融资额-37.12亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾5 2.1房地产板块5 2.2物业板块5 2.3重点公司公告6 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素14 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）5 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）5 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）5 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）5 图表6：本周物业板块行情走势（%）6 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）6 图表8：本周物业股涨幅前10名（%）6 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）6 图表10：本周重点公司公告6 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2024年5月新建住宅价格同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速10 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）10 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2024年5月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：13城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券发行详情13 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 日期 发布地区 内容 7月1日 云南省迪庆藏族自治州 7月1日，云南省迪庆藏族自治州出台提高贷款额度等多项住房公积金惠民政策，自7月1日起实施。文件提出， 提高公积金最高贷款额度。单方缴存职工贷款最高额度由60万元提高至80万元；双方缴存职工贷款最高额度由80万元提高至100万元。二孩家庭上浮20%（单方缴存职工最高可贷额度96万元，双方缴存职工最高可贷额度120万元），三孩家庭上浮30%（单方缴存职工最高可贷额度104万元，双方缴存职工最高可贷额度130万元）。 迪庆州还将优化租赁住房提取政策。租房提取额度从每人每月2000元调整为每人每月1500元，年最高提取额度从24000元/人调整为18000元/人。二孩家庭提取额度上调20%，三孩及以上多子女家庭提取额度上调30%。 7月2日 湖南省长沙市 7月2日，长沙市自然资源和规划局、长沙市住房和城乡建设局联合下发《关于支持公寓等类住宅商品房调整为住宅有关事项的通知》，通知明确，为支持企业盘活闲置存量土地、空间资源，结合市场需求调整完善规划条件和设计要求，加快推动存量公寓等类住宅商品房去库存促进房地产市场平稳健康发展，经长沙市人民政府同意，就支持公寓等类住宅项目调整为住宅有关事项发出通知：一、在市辖区范围停止新的公寓等类住宅项目规划审批。二、已完成项目总平面图审批，但开发、去化存在困难的公寓等类住宅商品房，在确保满足公共服务设施和基础配套设施承载力的前提下，经论证可行后可依规依程序调整为住宅。三、公寓等类住宅项目调整为住宅原则上应符合居住建筑相关设计规范以及套型住宅设计要求，无法满足套型住宅设计要求的小户型公寓不得进行调整。四、符合要求的公寓等类住宅商品房，经资规、住建等部门论证方案可行的前提下，由属地政府提出规划修改申请，按程序优化地块规划指标，合理调整规划条件和设计要求并完善土地出让合同后，推动项目继续开发建设。 7月3日 河北省廊坊市 7月1日，廊坊市住房公积金管理委员会发布关于印发《关于提高住房公积金最高贷款额度的意见》、《缴存职工提取住房公积金支付新建预售商品住房首付款操作流程》等多个文件的通知。文件提出，为切实减轻缴存职工支付购买新建预售商品住房首付款资金压力，廊坊市将住房公积金首付款提取前置，由“先买后取”改为“即买即取”。文件明确提取条件，廊坊市住房公积金缴存职工及配偶在本市行政区域内购买新建预售商品住房，已支付定金并与售房企业签订认购书；所购新建预售商品住房的楼盘与廊坊市住房公积金管理中心签订合作协议。 7月4日 湖北省襄阳市 近日，湖北襄阳市住房和城市更新局、市财政局、市自然资源和城乡建设局、市住房公积金中心、中国人民银行襄阳市分行、国家金融监督管理总局襄阳监管分局联合出台《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的若干措施》，推出9条新措施，促进襄阳市房地产市场平稳健康发展。在盘活存量土地方面，按照“以需定购”原则，依法收回闲置土地。允许采取“收回-供应”并行方式简化程序，办理规划和供地手续。对于未完成开发投资总额25%以上的出让土地，实施预告登记转让制度。 7月4日 浙江省杭州市 7月4日，浙江省杭州市富阳区发布关于促进房地产市场健康平稳发展举措的通知。通知提出，鼓励房企促销。其中2024年4月1日至2024年12月31日期间：首次预售项目季度内销售2万㎡及以上的，给予销售面积10元 /㎡奖励；超出3万㎡及以上部分给予20元/㎡奖励。在售项目季度环比上涨10%及以上的，给予销售面积10元/ ㎡奖励；环比上涨20%及以上部分，给予销售面积20元/㎡奖励。此外，需要摇号且中签率小于100%的预售面积不计入奖励面积；因纾困购买商品房或其他原因交易部分新建商品房，由区住建局会同区统计局认定。 7月5日 全国 总规模300亿元的国有企业土地资产盘活专项基金7月5日正式成立。该专项基金将通过项目直投和设立子基金方式开展投资，发挥整合资源、资金投入等重要支撑作用，助力国有企业盘活利用存量土地和既有建筑，提高国有资本配置效率。这只专项基金由国务院国资委批准、中国诚通控股集团有限公司联合中国东方资产管理股份有限公司共同发起设立，中国诚通承担专项改革任务的全资子公司诚通通盈基金管理有限公司担任基金管理人。近年来，国务院国资委积极推动国有企业存量土地盘活利用，在国有企业存量土地资产权属完善、全面加强国有企业存量土地管理等方面出台了相关政策，对国有企业存量土地管理和盘活利用提出了具体要求，鼓励国有资本运营公司通过设立基金等方式，帮助国有企业解决存量土地盘活利用的资金投入问题。 图表1：本周重点政策回顾 资料来源：澎湃新闻、迪庆公积金、中国房地产网、河北省廊坊市住房公积金管理中心、襄阳房协、新华网、信达证券研发中心整理 2.一周行情回顾 2.1房地产板块 本周（2024/07/01-2024/07/07）申万房地产指数上涨0.81%，跑赢上证综指1.40pct，在各类板块中位列第6/31，恒生地产建筑业指数上涨1.73%，跑赢恒生综指1.43pct。 本周涨幅前10的地产公司分别为：弘阳地产（24.24%）、西藏城投（18.90%）、我爱我家（12.61%）、城建发展（10.70%）、城投控股（8.43%）、保利置业集团（8.09%）、滨江集团（7.58%）、九龙仓集团（7.52%）、中洲控股（6.84%）、富力地产（6.82%）； 本周跌幅前10的地产公司分别为：万业企业（-10.21%）、时代中国控股（-7.41%）、汇景控股（-7.14%）、华联控股（-7.10%）、佳兆业集团（-7.03%）、禹洲集团（-6.98%）、花样年控股（-6.90%）、天誉置业（-6.67%）、大名城（-6.46%）、易居企业控股（-6.25%）。 图表2：本周房地产板块行情走势（%）图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%） 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% 房地产(申万)恒生地产建筑业上证指数 2024/7/012024/7/022024/7/032024/7/042024/7/05 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 国防军工机械设备美容护理电力设备电子 家用电器计算机汽车 食品饮料非银金融轻工制造纺织服饰建筑装饰通信 环保 基础化工传媒 交通运输建筑材料银行 社会服务医药生物农林牧渔煤炭 石油石化房地产公用事业综合 钢铁 商贸零售有色金属 -5% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）图表5：本周地产股跌幅前10名（%） 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 资料来源：iFinD，信达证券研发中心资料来源：iFinD，信达证券研发中心 2.2物业板块 本周（2024/07/01-2024/07/07）恒生物业服务及管理板块下跌0.41%，跑输恒生综指0.70pct，在各类板块中位列第9/13。 本周涨幅前10的物业公司分别为：第一服务控股（9.68%）、中海物业（8.97%）