谨慎对待加密资产风险 & # 8211; 执行摘要

谨慎对待加密资产风险敞口-执行摘要 加密资产的快速发展及其与主流金融日益增长的互动可能会引发金融稳定问题，并加剧银行的微观审慎风险。尽管相对于全球金融体系的规模，加密资产市场仍然很小，银行对加密资产的敞口目前有限，但市场的绝对规模仍然有意义。此外，某些加密资产表现出高度的波动性，随着风险敞口的增加，可能会加剧银行的风险，包括信贷，市场，流动性和运营（包括欺诈和网络）风险;洗钱/恐怖主义融资风险;以及法律和声誉风险。 在这种背景下，巴塞尔银行监管委员会（BCBS）于2022年12月完成了对加密资产风险的审慎处理标准。该标准概述了巴塞尔框架第1、2和3支柱下银行加密资产风险的最低监管、监管审查和披露要求。BCBS成员管辖区的国际活 跃银行预计将在2025年1月1日之前采用该标准。 加密资产分类 加密资产是一种私营部门数字资产，主要依赖于密码学和分布式账本或类似技术。这些资产是价值的数字表示，可用于支付或投资目的或访问商品或服务。有一系列不同类型的加密资产，其潜在风险根据其特征而有所不同。因此，银行的加密资产风险敞口的审慎处理根据加密资产的审慎分类而有所不同。为了确定这种分类，必须定期审查加密资产，并将其分为两大类 ，最初由银行进行，但要接受监管审查。如下所述，这些分组被用作将巴塞尔框架应用于银行的加密资产持有量的基础： 第1组加密资产包括代币化传统资产（1a组）和具有有效稳定机制的加密资产（1b组）。要获得资格，所有第1组加密资产必须满足标准SCO60.8-19节中规定的全套分类条件。这些条件包括对具有稳定机制（即稳定币）的加密资产进行赎回风险测试。这是为了确保储备资产足以使加密资产能够在任何时候都可以赎回挂钩价值，包括在极端压力时期。此外，只有由受监督和受监管实体发行的稳定币才有资格纳入1b组。 第2组加密资产包括所有未支持的加密资产和标记化的传统资产以及不符合第1组分类条件的稳定币。符合对冲确认标准的加密资产1(根据标准SCO60.55的规定)分配给2a组,并获得有限的套期确认。其他分配给2b组,未确认套期确认。 1标准包括与市值、交易量和价格观察相关的各种阈值。 巴塞尔框架的加密资产与应用 下表总结了巴塞尔框架的支柱1、2和3对加密资产的适用性。 支柱1要求 第1组加密资产 第2组加密资产 基于风险的资本(RBC)-信贷和市场风险 资本要求基于巴塞尔框架中提到的基础风险敞 口的风险权重(RW)。 根据对加密资产所基于的基础设施弱点的监督审查，附加RW覆盖基础设施风险（最初设置为零）。 受到比第1组加密资产更严格的资本要求。 2a组：需缴纳100%的资本费用（相当于 1250%的RW），并进行一定的套期确认。 2b组：RW为1250%，不进行套期确认。 RBC-操作风险 按照现有巴塞尔框架（OPE25）中的规定应用标准化方法。 流动性标准——流动性覆盖率和净稳定资金比率 通常遵循与当前具有经济等效风险的传统暴露方法一致的处理方法。有关详细信息，请参阅SCO 60.101-112。 第1a组：高质量流动资产（HQLA）的标记版本只有在基础资产和标记形式均满足巴塞尔框架中的HQLA要求的情况下才可被视为HQLA。 第1b组和第2组：不能视为HQLA。 杠杆率 根据具有类似特征的风险敞口的会计处理方法，根据其用于财务报告目的的价值纳入风险敞口计量 。 大曝光 通常遵循与大型曝光标准中规定的其他曝光相同的原则，但在第2组的最大曝光限制方面存在差异 。 第1组受到与大暴露标准相同的暴露限制。 资产类别限制 第2组的风险敞口限额为一级资本的2%,但一般不应高于银行一级资本的1%。任何违反1%限额的行为必须通知主管并迅速纠正。 支柱2和3 注意事项 支柱2 银行职责 有直接或间接风险敞口或为任何形式的加密资产提供相关服务的银行必须制定政策和程序，以持续识别、评估和减轻与加密资产或相关活动相关的风险。加密资产活动的风险管理必须考虑加密资产技术风险;一般信息，通信和技术以及网络风险;法律风险;洗钱和恐怖主义融资风险;和估值。 主管职责 监管机构需要审查银行政策和程序的适当性，以识别和评估与其加密资产活动相关的风险 ，并要求银行解决任何已发现的缺陷。 根据所确定的缺陷的性质，监管行动可能包括施加额外的资本要求，要求为与加密资产相关的损失提供准备金或施加其他缓解措施，例如要求银行建立内部限制。 支柱3-披露 银行必须定期披露有关任何重要的1a、1b、2a和2b组加密资产风险敞口的信息（如SCO60.129所述），包括以下信息：（i）直接和间接风险敞口金额（包括净风险敞口的总多头和空头部分）；（ii）资本要求；以及 （三）会计分类。 Cryptoassets标准-插图 下图提供了BCBS的加密资产审慎标准的高级概述，包括其在第1组和第2组加密资产风险中的应用。 本执行摘要和相关教程也可在国际清算银行的在线学习工具FSIConnect上获得。