IOSCO 原则 & # 8211; 执行摘要

IOSCO原则-执行摘要 国际证券委员会组织（IOSCO）是全球证券监管标准制定者。IOSCO致力于保护投资者；确保市场公平、高效和透明；降低系统性风险。IOSCO的核心标准，证券监管的目标和原则（IOSCO原则）以及评估IOSCO证券监管的目标和原则的实施的相关方法（方法），有助于实现这些目标。 IOSCO原则是评估证券监管制度有效性的国际基准。它们是IOSCO制定和实施国际公认的监管、监督和执法标准的主要指导原则。TheMethodologyprovidesIOSCO’siterpretatioofthepriciplesaditsgideocodctigassessmetsofthesecritiessectorassessmetfortheFiacialSectorAssessmetPrograms(FSAP)oftheIteratioalMoetaryFd(IMF)adtheWorldBa.它涉及每个原则，并提供了评估执行水平的基准。IOSCO的评估委员会维护IOSCO原则和方法，并负责评估其在IOSCO证券监管机构成员中的实施情况。 范围和前提条件 IOSCO原则是一个总体框架，包括以下方面的监管：（i）证券和衍生品市场；（ii）市场中介机构；（iii）证券发行人；（iv）提供分析或评估服务的实体；（v）集体投资计划（CIS）的权益销售以及管理和运营。为了使IOSCO原则有效，司法管辖区必须具有有效的法律，商业，会计和审计框架，证券和衍生品市场可以在其中运作。 OverviewoftheIOSCOPrinciples Forthepurposeofthisoverview,theIOSCOPrinciplesaregroupedintothefollowingblocks: 与证券监管机构相关的原则（原则1-8）列出监管机构的理想属性，包括： -明确和客观陈述的责任 -在行使其职能和权力时的业务独立性和问责制 -足够的权力和资源来履行其职能。这些包括许可，监督，检查，调查和执法的权力 -明确、一致和透明的程序和过程，包括公开咨询和公开披露其政策 -员工遵守最高的诚信专业标准，并在行为事项上遵守明确的指导，包括保密性和程序公正性 -在明确的职责、系统和流程允许信息共享的基础上，识别、评估、监控、管理和减少系统性风险的能力 -一个允许定期审查监管范围的过程，包括评估监管的有效性以及监管机构的权力、结构和资源是否足以应对新出现的风险 -确保识别、避免、消除、披露或以其他方式管理市场参与者之间的利益冲突和激励失调 原则9涉及自律组织(SRO)被赋予监管的权力或责任，其规则对证券市场或行业的任何部分都受到有意义的制裁 。他们必须受到监管机构的监督，并在行使其委托责任时遵守公平和保密标准。 与执行有关的原则（原则10-12）指监管机构权力的性质和范围，以及有效和可信地使用这些权力的能力。 与合作有关的原则（原则13-15）解决监管机构及其国内外同行之间的合作以及公共和非公共信息共享，以进行调查，监督，执行和其他监管目的。 与证券发行人有关的原则（原则16-18）与他们应该向投资者披露的信息有关。原则16要求充分、及时和准确地披露对投资者决策至关重要的财务和非财务信息。原则17和18要求公平公正地对待投资者，并在编制财务报表时使用高质量和国际公认的会计准则。 与审计师有关的原则（原则19-21）独立于其审计的实体，并进行高质量和国际可接受的审计。 与信用评级机构（CRA）和其他信息服务提供商有关的原则（原则22和23）expectthemtobesubjecttoadequatelevelsofsupervision.CRAwhoseratingsareusedforregulatorypurposesmustbesubjecttoregistrationandongoingsupervision. 与CIS和对冲基金相关的原则（原则24-28）处理其监管和监督。CIS应遵守以下标准：资格，治理，组织 ，运营行为，客户资产的隔离和保护；向投资者披露；适当的资产评估；以及CIS单位的定价和赎回。对冲 基金预计将受到适当的监督。 与市场中介机构有关的原则1（原则29-32）要求他们：（i）遵守最低进入标准；（ii）满足与其风险相称的资本和流动性要求；（iii）进行管理和组织以确保对客户的充分保护和适当的风险管理。他们还需要制定程序来限制投资者的损失，并在失败的情况下控制系统性风险。 与二级市场和其他市场有关的原则（原则33-37）要求这些市场受到监管授权和监督。监管和持续监督应确保通过对所有市场参与者公平公正的规则来维持交易的完整性和透明度。监管还应旨在提高交易的透明度，发现和阻止不公平的交易行为，并确保管理大量风险敞口，违约风险和市场混乱。 1该类别包括管理投资组合、执行订单以及交易或分销证券的中介机构。 原则38，与清算和结算有关，需要对证券结算系统、中央证券存管机构、交易存管机构和中央对手方进行有效的监管和监督，使其公平、有效和高效，并降低系统性风险。 本执行摘要和相关教程也可在国际清算银行的在线学习工具FSIConnect中获得。