气候情景分析是一种风险评估工具，用于探讨气候变化相关的金融风险在未来可能状态下的表现方式。与依赖历史数据的传统风险模型不同，该工具特别适用于评估气候变化带来的重大不确定性。
气候情景分析的目标
监管机构利用该工具评估气候相关风险对金融稳定（宏观审慎）和单个金融机构（微观审慎）的影响，以及哪些环境因素可能影响保险公司（依据国际保险监管协会保险核心原则）。最常见的用途是评估气候风险对微观审慎层面个别金融机构的影响，并在宏观审慎层面对金融稳定性产生影响。最不常见的用途是通过此过程制定与气候相关的政府政策。金融机构则利用该工具评估气候相关风险暴露，并满足与国际财务报告准则（IFRS）相关的披露要求。
进行气候情景分析的方法
监管机构和金融机构通常采用三种方法之一：自上而下、自下而上或混合方法，其中自上而下的方法最为常见。具体步骤包括：
- 确定目标并选择时间范围；
- 选择相关气候情景，如NGFS情景（监管机构与金融机构的共同起点，可调整以符合特定需求）或非NGFS情景；
- 评估气候风险对经济和金融变量的影响，监管机构通过整合模型和提升宏观经济建模技术进行模拟；
- 传达结果及关键假设，为改进风险管理实践提供基础。
NGFS方案
NGFS情景主要针对长期（如几十年）经济和金融部门的影响，当前（第四阶段）框架包含七种情景，较2022年报告的六种情景新增两种（低需求和分裂的世界），并移除“分歧净零情景”。短期情景（三至五年）旨在补充长期分析，克服宏观经济和金融风险分析的局限性。主要情景包括“热屋世界”假定（全球变暖显著但政策力度不足）。
气候情景分析的结果
- 无序过渡情景对GDP和金融损失的影响最严重，碳密集型行业（石油、天然气、煤炭开采）受影响最大；
- 高物理风险情景（如频繁自然灾害）对农业、采矿和建筑业等本地行业产生重大冲击；
- 有序过渡情景下，行业影响相对较小，但转型成本和供应链调整仍需关注。
挑战与解决方案
主要挑战在于数据的可用性、一致性和可比性，例如银行对手方的温室气体排放数据可能缺失。监管机构通过内部建模、专家判断和第三方数据来源解决数据缺口，而最新发布的IFRS S1和IFRS S2披露标准有助于缓解这一问题。跨境合作和全球协作对于建立标准化框架、分享良好实践至关重要。
