计算机行业周观点：AI大模型无限接近实用，低空各地竞赛开启

证券研究报告|行业研究周报 2024年5月18日 AI大模型无限接近实用，低空各地竞赛开启 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 19% 7% -4% -16%-27%-39% 2023/032023/062023/092023/122024/03 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话：研究助理：孟令儒奇邮箱：menglrq@hx168.com.cn联系电话： 计算机行业周观点 本周观点: OpenAI：GPT-4o来了，更自然的人机交互。北京时间5月14日凌晨，OpenAI公布了最新的GPT-4o人工智能模型。GPT-4o提供了GPT-4同水平的智能，并改进了文本、视觉和音频方面的能力，现在这款模型能够以这三者任意组合的形式进行输入和输出，交互方式更多样、更自然。根据财联社消息，简要来说，OpenAI的发布会主要干了两件事情。首先是发布最新GPT-4o多模态大模型，相较于GPT-4Trubo速度更快、价格也更便宜。第二件事情就是宣布，ChatGPT的免费用户也能用上最新发布的GPT-4o模型，来进行数据分析、图像分析、互联网搜索、访问应用商店等操作。此外，值得关注的是，继本周GPT-4o发布后，OpenAI解散Ilya重要团队。 Google：基础模型Gemini1.5Pro发布，多模态生成模型升级。在OpenAI发布会后的24小时后，谷歌在北京时间5月15日凌晨1点的I/O2024大会上发布新版GeminiAI大模型等产品。基础模型方面，Gemini1.5Pro成真，众多模型性能升级。从即日起，Gemini1.5Pro正式开放给订阅了GeminniAdvance的用户。多模态生成模型方面，除了文生视频模型的新公开，谷歌还推出了文生图像模型Imagen3。AI搜索方面，多模态搜索创新较多。模型产品升级方面，主要是GeminiLive。硬件方面，计算性能提升明显。根据科创板日报记者测试，总体来看，如果目标是获取最全面、深入的多模态内容理解，GPT-4o是当前的最佳选择，而Gemini1.5Pro则更适合那些重视表述质量与效率的多模态应用场景。 低空经济：政策释放积极信号，北京南京再出新规。5月15日，北京市经信局发布关于征求《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》意见建议的通知。《行动方案》提出六大类20小类重点任务。5月15日下午，在南京低空经济发展大会上，《南京市促进低空经济高质量发展实施方案（2024—2026年）》、《南京市关于支持低空经济高质量发展的若干措施（试行）》正式发布，力争推动南京市低空经济发展水平稳居全国第一方阵。 投资建议受益标的： NV链：工业富联、淳中科技、麦格米特、浪潮信息、紫光股份等； 国产链：神州数码、中科曙光、恒为科技、泰嘉股份、海光 信息、飞荣达、开普云、高新发展等； 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 算力租赁:润泽科技、润建股份、亚康股份、云赛智联、奥飞数据、鸿博股份、首都在线等； AI+应用：润达医疗、科远智慧、金山办公、万兴科技、拓尔斯等； 空管产品：新晨科技、莱斯信息、四川九洲等；eVTOL：亿航智能、万丰奥威、建新股份等； 无人机：航天发展、纵横股份、中信海直、宗申动力等； 低空通信：普天科技等。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、技术开发与应用进度不及预期、行业竞争加剧 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.本周热点：AI大模型无限接近实用，低空各地竞赛开启4 2.本周热点内容5 2.1.AI领域风波再起，OpenAI与Google对阵争高低5 2.2.低空经济：政策释放积极信号，北京南京再出新规12 2.3.投资建议15 3.本周行情回顾16 3.1.行业周涨跌及成交情况16 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况17 3.3.核心推荐标的行情跟踪18 3.4.整体估值情况19 4.本周重要公告汇总19 5.本周重要新闻汇总22 6.历史报告回顾32 7.风险提示33 图表目录 图表1OpenAI首席技术官MiraMurati向外界展现了多项与ChatGPT有关的更新5 图表2OpenAI创始人、CEO山姆·奥特曼社交平台发言6 图表3OpenAI高管向观众展示应用场景7 图表4山姆・奥特曼、IlyaSutskever和JanLeike8 图表5皮查伊：超过150万开发者正在使用谷歌的人工智能Gemini9 图表6Google发布Gemini1.5Pro10 图表7皮查伊：谷歌投资了200万英里的地面和海底光纤11 图表8记者用“公园照片”询问三个大模型12 图表9《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》13 图表10南京低空经济发展大会14 图表11申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）16 图表12申万一级行业指数涨跌幅（%）（2024年初至今）17 图表13计算机行业周平均日成交额（亿元）17 图表14申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）18 图表15申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）18 图表16申万计算机行业日均成交额前五（亿元）18 图表17申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）18 图表18本周核心推荐标的行情18 图表19申万计算机行业估值情况（2010年至今）19 1.本周热点：AI大模型无限接近实用，低空各地竞赛开启 OpenAI：GPT-4o来了，更自然的人机交互。北京时间5月14日凌晨，OpenAI公布了最新的GPT-4o人工智能模型。GPT-4o提供了GPT-4同水平的智能，并改进了文本、视觉和音频方面的能力，现在这款模型能够以这三者任意组合的形式进行输入和输出，交互方式更多样、更自然。根据财联社消息，简要来说，OpenAI的发布会主要干了两件事情。首先是发布最新GPT-4o多模态大模型，相较于GPT-4Trubo速度更快、价格也更便宜。第二件事情就是宣布，ChatGPT的免费用户也能用上最新发布的GPT-4o模型，来进行数据分析、图像分析、互联网搜索、访问应用商店等操作。此外，值得关注的是，继本周GPT-4o发布后，OpenAI解散Ilya重要团队。 Google：基础模型Gemini1.5Pro发布，多模态生成模型升级。在OpenAI发布会后的24小时后，谷歌在北京时间5月15日凌晨1点的I/O2024大会上发布新版GeminiAI大模型等产品。基础模型方面，Gemini1.5Pro成真，众多模型性能升级。从即日起，Gemini1.5Pro正式开放给订阅了GeminniAdvance的用户。多模态生成模型方面，除了文生视频模型的新公开，谷歌还推出了文生图像模型Imagen3。AI搜索方面，多模态搜索创新较多。模型产品升级方面，主要是GeminiLive。硬件方面，计算性能提升明显。根据科创板日报记者测试，总体来看，如果目标是获取最全面、深入的多模态内容理解，GPT-4o是当前的最佳选择，而Gemini1.5Pro则更适合那些重视表述质量与效率的多模态应用场景。 低空经济：政策释放积极信号，北京南京再出新规。5月15日，北京市经信局发布关于征求《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）（征求意见稿）》意见建议的通知。《行动方案》提出六大类20小类重点任务。5月15日下午，在南京低空经济发展大会上，《南京市促进低空经济高质量发展实施方案 （2024—2026年）》、《南京市关于支持低空经济高质量发展的若干措施（试行）》正式发布，力争推动南京市低空经济发展水平稳居全国第一方阵。 投资建议受益标的： NV链：工业富联、淳中科技、麦格米特、浪潮信息、紫光股份等； 国产链：神州数码、中科曙光、恒为科技、泰嘉股份、海光信息、飞荣达、开普云、高新发展等； 算力租赁:润泽科技、润建股份、亚康股份、云赛智联、奥飞数据、鸿博股份、首都在线等； AI+应用：润达医疗、科远智慧、金山办公、万兴科技、拓尔斯等；空管产品：新晨科技、莱斯信息、四川九洲等； eVTOL：亿航智能、万丰奥威、建新股份等； 无人机：航天发展、纵横股份、中信海直、宗申动力等；低空通信：普天科技等。 2.本周热点内容 2.1.AI领域风波再起，OpenAI与Google对阵争高低 本周，科技巨头Open及Google先后发布最新的人工智能模型。北京时间5月 14日凌晨，OpenAI公布了最新的GPT-4o人工智能模型，其中“o”代表“Omnimodel”（全能模型），酷似科幻电影《Her》的AI语音对话迅速成为关注焦点。24小时后，携新版GeminiAI大模型等产品，谷歌在北京时间5月15日凌晨1点的I/O2024大会上重振旗鼓，试图在AI赛道上重新夺回主动权。 图表1OpenAI首席技术官MiraMurati向外界展现了多项与ChatGPT有关的更新 资料来源：新浪新闻，华西证券研究所 2.1.1.OpenAI：GPT-4o来了，更自然的人机交互 北京时间5月14日凌晨，OpenAI公布了最新的GPT-4o人工智能模型。据悉，GPT-4o提供了GPT-4同水平的智能，并改进了文本、视觉和音频方面的能力，现在这款模型能够以这三者任意组合的形式进行输入和输出，交互方式更多样、更自然。根据财联社消息，简要来说，OpenAI的发布会主要干了两件事情。 首先是发布最新GPT-4o多模态大模型，相较于GPT-4Trubo速度更快、价格也更便宜。通过响应速度的大幅提升，该模型在语音模式下已经可以达到“实时”响应的状态。用户可以与ChatGPT像真人一样聊天——在机器人回应的过程中打断它，提出更多的要求（例如转变话题、要求机器人改变语音语调），再也不需要等待机器人完成上一个问题的回复后，再提出新的问题。根据财联社报道，山姆·奥尔特曼在博客中表示，AI达到人类级别的响应时间和表现力证明是一个很大的改变，这个新东西在感受上是完全不同的。它快速、聪明、有趣、自然且有帮助。 第二件事情就是宣布，ChatGPT的免费用户也能用上最新发布的GPT-4o模型 （更新前只能使用GPT-3.5），来进行数据分析、图像分析、互联网搜索、访问应用商店等操作。这也意味着GPT应用商店的开发者，将面对海量的新增用户。当然，付费用户将会获得更高的消息限额（OpenAI说至少是5倍）。当免费用户用完消息数量后，ChatGPT将自动切换到GPT-3.5。另外，OpenAI将在未来1个月左右向Plus用户推出基于GPT-4o改进的语音体验，目前GPT-4o的API并不包含语音功能。最后，苹果电脑用户将迎来一款为macOS设计的ChatGPT桌面应用，用户可以通过快捷 键“拍摄”桌面并向ChatGPT提问，OpenAI表示，Windows版本将在今年晚些时候推出。 图表2OpenAI创始人、CEO山姆·奥特曼社交平台发言 资料来源：新浪财经头条，华西证券研究所 发布会上，OpenAI的三位高管米拉·穆拉蒂（MiraMurati）、陈马克（MarcChen）和巴雷特·琐法（BarretZoph）在台上做起了演示，向观众展示了五大应用场景。在第一个场景里，陈先生表示自己上台很紧张，然后假装喘粗气。GPT捕捉到了这个细节，就用幽默的语气安慰陈先生，“别紧张，你不是吸尘器”。然后GPT细心地指导陈先生如何做深呼吸。在第二个场景里，陈先生要求GPT给巴雷特讲一个睡前故事。当GPT讲得正起劲的时候，Marc一次又一次地打岔，要求GPT一遍又一遍地重讲，还希望它以唱歌的语调结束故事。GPT没有抱怨也没有迟疑，而是很丝滑地完成了任务。在第三个场景里，巴雷特希望GPT辅导自己做数学题，但不能直接说答案，而是要一步一步给出解题思路。这个任务对G