高频数据跟踪周报：本周地产景气度回升

高频数据跟踪周报20240518 本周地产景气度回升 2024年05月18日 生产端观察： 分析师谭逸鸣执业证书：S0100522030001邮箱：tanyiming@mszq.com研究助理郎赫男执业证书：S0100122090052邮箱：langhenan@mszq.com研究助理谢瑶执业证书：S0100123070021邮箱：xieyao@mszq.com 本周(5.13-5.17)全国主要钢企高炉开工率、全国螺纹钢开工率上升，全国 主要钢材库存续降；焦化企业产能利用率、秦皇岛煤炭库存上升，焦化企业库存煤转降；PTA、纯碱、苯乙烯、聚酯切片、石油沥青装置开工率下降；全钢胎汽车轮胎开工率、半钢胎汽车轮胎开工率转升。 需求端观察： 本周(5.13-5.17)30大中城市商品房成交面积上升；无氧铜杆价格上升， 螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥、玻璃价格下降；全国电影票房下降，上海地铁客运量转升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数上升，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下降；整车货运流量指数上升。 通胀观察： 本周(5.13-5.17)农产品批发价格200指数续降0.90%至119.5点，猪肉平均批发价上升0.21%至20.5元/公斤，28种重点监测蔬菜平均批发价下降2.26%至4.8元/公斤，7种重点监测水果平均批发价转升0.69%至7.36元/公斤；WTI原油期货价格上升0.10%至78.8美元/桶，布伦特原油现货价格下降 相关研究 1.利率专题：尘埃落定，做陡做平？-2024/ 05/16 2.基金产品研究：债券型基金业绩概览及归 1.71%至81.6美元/桶，IPE英国天然气价格下降2.86%至72.6便士/色姆， 因初探-2024/05/15 LME铜现货结算价上升3.96%至10202.6美元/吨，LME铝现货结算价上升 3.信用月报202404：5月，信用债博弈哪些 0.70%至2519.9美元/吨。 品种？-2024/05/144.可转债周报20240512：提防弱资质转债风险-2024/05/12 风险提示：政策不确定性；基本面变化超预期。 5.二永债周度跟踪20240512：二永债：往流动性好的方向博弈久期-2024/05/12 目录 1生产：本周生产整体平稳运行3 1.1钢铁：全国主要钢企开工率上升3 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升4 1.3化工：开工率整体下降5 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率转升6 2需求：30大中城市商品房成交面积上升7 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升7 2.2基建：无氧铜杆价格转升8 2.3消费：上海地铁客运量转升10 2.4贸易：出口指数多数上行10 2.5交通物流：整车货运流量指数上升12 3通胀：本周原油价格续降13 3.1CPI：猪肉平均批发价格上升13 3.2PPI：原油价格分化14 4风险提示16 插图目录17 1生产：本周生产整体平稳运行 本周(5.13-5.17)全国主要钢企高炉开工率、全国螺纹钢开工率上升，全国主要钢材库存续降；焦化企业产能利用率、秦皇岛煤炭库存上升，焦化企业库存煤转降；PTA、纯碱、苯乙烯、聚酯切片、石油沥青装置开工率下降；全钢胎汽车轮胎开工率、半钢胎汽车轮胎开工率转升。 1.1钢铁：全国主要钢企开工率上升 截至5月16日，全国主要钢企开工率为74.7%，环周上升0.50pct。截至5月17日，螺纹钢开工率为41.3%，环周上升0.33pct，主要钢材品种库存环周续降3.99%至1333.4万吨。 图1：全国主要钢企开工率上升（%）图2：主要钢材品种库存续降（%） 100 90 80 70 2019202020212022202320 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 201920202021202220232024 1 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 60500 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 1.2煤炭：秦皇岛港煤炭库存上升 截至5月16日，独立焦化企业(100家)产能利用率为81.0%，环周续升0.89pct；截至5月17日，秦皇岛港煤炭库存为506万吨，环周上升2.22%。 图3：独立焦化企业(100家)产能利用率续升（%）图4：秦皇岛港煤炭库存上升（万吨） 201920202021202220232024 900 800 700 600 500 400 300 200 100 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 1.3化工：开工率整体下降 截至5月17日，PTA开工率环周下降0.87pct至70.5%，纯碱环周下降1.28pct至85.1%，苯乙烯环周下降1.38pct至69.1%。截至5月16日，聚酯切片开工率为环周下降1.19pct至79.8%。截至5月15日，石油沥青装置开工率下降，环周下降1.3pct至25.7%。截至5月9日，江浙地区涤纶长丝开工率较前两周下降1.8pct至89.1%。 图5：PTA开工率下降（%）图6：纯碱开工率下降（%） 201920202021202220232024 95100 90 8590 80 80 75 7070 65 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 6060 201920202021202220232024 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 图7：苯乙烯开工率下降（%）图8：石油沥青装置开工率下降（%） 100 90 80 70 60 50 201920202021202220232024 70201920202021202220232024 60 50 40 30 20 10 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/15 图9：聚酯切片开工率下降（%）图10：江浙地区涤纶长丝开工率下降（%） 100 90 80 70 60 201920202021202220232024 100 90 80 70 60 50 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 40 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/16 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/9 1.4汽车轮胎：汽车轮胎开工率转升 截至5月17日，汽车轮胎（全钢胎）开工率转升至68.1%，环周上升 18.85pct；汽车轮胎（半钢胎）开工率为80.7%，环周上升4.48pct。 图11：汽车轮胎（全钢胎）开工率转升（%）图12：汽车轮胎（半钢胎）开工率转升（%） 100 201920202021202220232024 100 201920202021202220232024 8080 6060 4040 2020 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 00 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/17 2需求：30大中城市商品房成交面积上升 本周(5.13-5.17)30大中城市商品房成交面积上升；无氧铜杆价格上升，螺纹钢、高线、热轧板卷、冷轧板卷、沥青、水泥、玻璃价格下降；全国电影票房下降，上海地铁客运量转升，义乌小商品价格指数下降；进出口相关指数中，CCFI综合指数、SCFI综合指数、宁波出口集装箱运价指数上升，波罗的海干散货指数、CICFI综合指数下降；整车货运流量指数上升。 2.1地产：30大中城市商品房成交面积上升 截至5月12日（最新数据），100大中城市土地成交溢价率为1.3%，环周上升0.67pct；100大中城市土地成交面积为1433.4万平方米，环周上升287.80%，其中一线城市成交土地面积为34.8万平方米，环周下降1.6%，二线城市成交土地占地面积为330.0万平方米，环周上升173.7%，三线城市成交土地占地面积为1068.6万平方米，环周上升400.1％。 截至5月18日，30大中城市商品房成交面积195.4万平方米，环周上升6.07%，其中一线城市商品房成交面积环周上升3.39%至61.9万平方米，二线城市商品房成交面积环周上升9.63%至96.5万平方米，三线城市商品房成交面积环周上升1.84%至37.0万平方米。 图13：5/6-5/12百大中城市成交土地溢价率上升 （%） 图14：5/6-5/12百大中城市中三线城市土地成交面积 上升（万平方米） 201920202021202220232024 35 30 25 20 15 10 5 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 0 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 01-01 0 201920202021202220232024 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/12 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/12 （万平方米） 图15：30大中城市商品房成交面积上升（万平方米）图16：30大中城市中一线城市商品房成交面积上升 700 600 500 400 300 200 100 0 201920202021202220232024 01-01 02-01 03-01 04-01 05-01 06-01 07-01 08-01 09-01 10-01 11-01 12-01 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/18 资料来源：iFinD，民生证券研究院注：数据截至2024/5/18 2.2基建：无氧铜杆价格转升 截至5月17日，无