计算机行业周报（2024.5.6—2024.5.10）：国产大模型进步显著，北美云巨头capex预期乐观

行业周报：国产大模型与北美云巨头资本支出展望

市场回顾与观点概览：

过去一周（5.6-5.10），计算机行业整体表现不俗，尽管市场整体有所上涨，但计算机板块相对表现不佳，跑输上证综指、创业板指及沪深300指数，位列全行业第31名。市场焦点集中在国产大模型的进步以及北美云巨头资本支出预期的乐观。

国产大模型亮点：

• DeepSeek：幻方旗下DeepSeek发布开源MoE模型DeepSeek-V2，展现出强大的中文综合能力，与GPT-4-Turbo、文心4.0等模型在同一梯队。
• 通义千问：阿里云的通义千问持续迭代升级，2.5版本理解能力、逻辑推理等各方面均有显著提升，已广泛服务于企业，落地多个领域。
• 智谱GLM：智谱AI宣布GLM-3 Turbo模型调价，这预示着国产大模型在性价比上的持续提升，有利于国内AI应用的普及。

北美云巨头资本支出： 北美云巨头计划继续扩大AI投资规模，TrendForce预测，2024年四大云厂商占全球AI服务器需求超过60%。Meta、微软、谷歌、亚马逊等云巨头的AI支出预计将逐季增长。

国内算力业绩： 国内算力链相关公司在第一季度业绩亮眼，浪潮、新华三、工业富联等公司在营收和净利润方面均实现了两位数的增长，显示出强劲的发展势头。

投资建议：

建议关注AI算力领域的工业富联、中科曙光、浪潮信息、软通动力、神州数码、拓维信息、海光信息、寒武纪、景嘉微等公司；以及AI应用领域的科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、佳发教育、新致软件、鼎捷软件、焦点科技等。

风险提示：

下游市场需求、政策推进、技术创新和行业竞争等方面的风险需重点关注。

此周报聚焦于国产大模型的快速发展及其带来的成本优势，以及北美云巨头在AI领域的资本支出增长趋势，强调了AI算力作为未来产业增长点的重要性，并提供了具体的投资建议与风险提示。