北交所公司积极推出分红计划，万达轴承或成“北交所920第一股”

2024年05月11日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（5.6-5.10） 北交所公司积极推出分红计划，万达轴承或成“北交所920第一股” 摘要 周观点：本周，北交所整体表现较弱，但板块流动性领先市场，区间换手率达到19.69%。本周，北交所公司2023年年度业绩说明会火热举行中，北交 所公司2023年度积极分红，2023年年报期间，248家上市公司中有218家公司推出现金分红计划，占比87.9%；盈利的226家公司中有217家公司拟现金分红，占比高达96.02%，现金分红总额达58亿元，其中七成以上公司现金分红比例超过30%。同力股份2023年度权益分派预案为：公司目前总股本为4.53亿股，以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利5.00元（含 税）。此次权益分派共预计派发现金红利2.26亿元。5月10日，万达轴承 的北交所IPO注册申请获得证监会批复同意，其有望成为“北交所920第一股”，标志着“深改19条”真正在落地。我们长期持续看好北交所发展前景，建议把握板块配置窗口，关注年报和季报绩优、高分红标的。 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五（5月10日）收盘市值3448.14亿元，北证50指数较周一（5月6日）开盘市值下降1.06%，整体比创业板下降约2.12个百分点（创业板指上升约1.06%）；相比市场下降约2.78个 百分点（沪深300上升约1.72%）。 北证A股板块对比。截至2024年5月10日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.90亿元，同期创业板个股平均市值为78.69亿元，科创板平均市值为98.30亿元。从成交量上来看，“2024年5月6日（周一） -2024年5月10日（周五）”北交所板块周交易金额为223.04亿元，平均周交易金额为0.90亿元，区间换手率为19.69%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为20.45倍，PE绝对值较上周二 （4月30日）上升0.2倍。 本周北交所无新股上市。 下周北交所无企业更新新股动态。 下周北交所无企业上会。 要闻：本周，北交所公司2023年年度业绩说明会火热举行中，企业今年一季度的业绩、分红计划、未来市场开拓等成为投资者关注的重点，北交所公司 响应落实新“国九条”，开展“提质守信重回报”行动，积极推出现金分红计划。5月8日，北交所以“新质动能”为主题，精选7家云计算、新能源、新装备制造等相关行业企业集中召开年报说明会，包括连城数控、并行科技、海泰新能、德瑞锂电、派诺科技、力佳科技和灿能电力。5月10日晚间，万达轴承的北交所IPO注册申请获得证监会批复同意，意味着“920第一股”来了，这也是4月份以来第一家拿到批文的北交所过会公司。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2023-11-05 2023-11-16 2023-11-27 2023-12-08 2023-12-19 2023-12-30 2024-01-10 2024-01-21 2024-02-01 2024-02-12 2024-02-23 2024-03-05 2024-03-16 2024-03-27 2024-04-07 2024-04-18 2024-04-29 2024-05-10 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（5.6-5.10） 成分股个数248 总市值（亿元）3448.14 公司平均市值（亿元）13.90 板块周交易金额（亿元）223.04 平均周交易金额（亿元）0.90 区间换手率（%）19.69 相关研究 1.北交所周报（4.22-4.26）：920代码正式上线，多家企业一季报业绩报喜(2024-04-29) 2.北交所周报（415-4.19）：北交所920 号段启用在即，超九成已披露年报企业拟派现金红利(2024-04-22) 3.北交所周报（4.8-4.12）：新“国九条”发布，北交所完善退市制度 (2024-04-15) 4.北交所周报（3.25-3.29）：2023年年报进入密集披露期，板块打新赚钱效应持续(2024-04-01) 5.北交所周报（3.11-3.15）：2023年报陆续发布，“龙年第二股”热度高中签难(2024-03-18) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所定期报告披露情况4 5北交所相关基金10 6北交所公司重要公告12 7北交所发行上市项目审核动态14 8北交所要闻15 9风险提示16 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/5/10）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所企业2023年业绩快报披露情况4 表5：北交所企业2024年一季报业绩披露情况7 表6：北交所主题基金区间涨跌幅表11 表7：发行项目上市审核动态14 1北证A股与各板块对比 截至2024年5月10日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.90亿元， 同期创业板个股平均市值为78.69亿元，科创板平均市值为98.30亿元。从成交量上来看， “2024年5月6日（周一）-2024年5月10日（周五）”北交所板块周交易金额为223.04亿元，平均周交易金额为0.90亿元，区间换手率为19.69%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为20.45倍，PE绝对值较上周二（4月30日）上升 0.2倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/5/10） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 248 14.00 109.64 0.44 9.26 北证A股（本区间） 248 13.90 223.04 0.90 19.69 科创板 572 98.30 2877.68 5.03 10.82 创业板 1343 78.69 11511.79 8.57 24.62 上证A股 2268 245.02 21104.27 9.31 10.96 深证A股 2847 107.54 26375.75 9.26 18.96 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 12.11-12.15 12.18-12.22 12.25-12.29 1.2-1.5 1.8-1.12 1.15-1.19 1.22-1.26 1.29-2.2 2.5-2.9 2.12-2.16 2.19-2.23 2.26-3.1 3.4-3.8 3.11-3.15 3.18-3.22 3.25-3.29 4.1-4.5 4.8-4.12 4.15-4.19 4.22-4.26 4.29-5.3 5.6-5.10 0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年5月6日（周一）-2024年5月10日（周五），本周北交所无新股上市下周北交所无企业更新新股发行动态。 下周北交所无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2024年5月6日（周一）-2024年5月10日（周五）。 本周，北交所整体表现较弱：周五（5月10日）收盘市值3448.14亿元，北证50指数 较周一（5月6日）开盘市值下降1.06%，整体比创业板下降约2.12个百分点（创业板指上升约1.06%）；相比市场下降约2.78个百分点（沪深300上升约1.72%）。 图3：本周行情回顾 道琼斯工业指数纳斯达克指数 标普500恒生指数科创50创业板指沪深300深证成指上证指数北证50 -1.06% -0.04% 1.14% 1.06% 1.85% 1.72% 1.50% 1.60% 2.61% 2.64% -2%-1%-1%0%1%1%2%2%3%3% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所248只个股中有102只股票上涨，4只股票持平，142只股票 下跌。其中，芭薇股份区间内上涨29.21%，市盈率（TTM）为30.60倍，康普化学区间内下跌24.83%，市盈率（TTM）为18.08倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 29.21% 22.81% 18.36% 17.37% 14.59% 芭薇股份长虹能源华洋赛车亿能电力灵鸽科技 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 康普化学康农种业广脉科技汉鑫科技曙光数创 -9.61% -12.69% -11.81% -24.83% -23.37% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于美容护理，电力设备，汽车，机械设备行业。上涨的102只 股票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有29只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 837023.BJ 芭薇股份 美容护理 化妆品制造 836239.BJ 长虹能源 电力设备 碱锰环保电池的研发、生产及销售业务 834058.BJ 华洋赛车 汽车 非道路越野运动摩托车的研发、生产和销售。 837046.BJ 亿能电力 电力设备 电力配电干式变压器、箱式变电站、高低压成套设备(包括箱式产品、开关设备及其他设备)等电力设备的研发、生产和销售 833284.BJ 灵鸽科技 机械设备 动态秤重物料处理设备的研发、制造和销售 跌幅前五 834033.BJ 康普化学 基础化工 铜萃取剂、新能源电池金属萃取剂以及其他特种表面活性剂的研发、生产和销售。 837403.BJ 康农种业 农林牧渔 农作物新品种的科研、生产、加工、销售 838924.BJ 广脉科技 通信 提供无线通信网络优化整体解决方案及一站式服务。 837092.BJ 汉鑫科技 计算机 为智慧城市提供解决方案及为智能建筑提供系统集成服务 872808.BJ 曙光数创 计算机 从事液态冷却产品及模块化数据中心产品研究、开发、销售，并提供与数据中心高效制冷相关的技术研究、课题开发、技术咨询、运维等技术服务。 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/5/10 2023/12/31 2023/12/31 2024/5/10 2023/12/31 2023/12/31 涨幅前五 837023.BJ 芭薇股份 美容护理 12.83 4.69 41.16 30.60 8.85 33.19 836239.BJ 长虹能源 电力设备 23.53 27.97 -270.90 -11.95 -14.68 10.29 834058.BJ 华洋赛车 汽车 10.29 4.79 51.31 21.43 10.72 21.79