科济药业-B(2171)的赛恺泽已获批上市,华东医药将助力其商业化放量。此外,CT041治疗≥3L胃癌有望于今年底在中国递交NDA。同时,公司也披露了CT053的临床数据,显示其在治疗r/r MM方面的疗效良好,安全性良好。预计2024-2025年收入为2.15/3.08/亿元,新增预测2026年收入为5.06亿元。考虑到首付款及里程碑金收入,我们调整2024-2025年收入为2.15/3.08/亿元(原为1.12/4.70),新增预测2026年收入为5.06亿元,维持“增持”评级。