信息技术产业行业研究：AI应用访问量环比高增，看好相关产业链投资机会

投资逻辑 计算机行业观点：从AI落地节奏看，1）与美国类似，国内也是上游先出业绩且保持超预期，而下游应用则相对靠后，股价表现也是先算力，再扩散至应用。2）市场对应用关注度的提升，一方面在于高低切换，一方面在于中美产业和 科技巨头的动态，比如模型开源、爆款产品，提升应用落地加速的预期，也增强了投资者对应用的信心。3）AI应用的投资机会上，落地进度快慢依据可参考如下：一、技术路线：生成式＞多模态＞具身智能；二、客户属性类型：C/市场化大小B端＞G/类G的大B端；三、商业模式：产品化/SaaS程度高＞产品化/SaaS程度低的；四、市占率高，竞争格局好的＞市占率低，竞争格局差的；五、业务区域来源：海外国内并重＞主要开源于国内。 传媒行业观点：关注AI工具或模型迭代带来的相关投资机会。我们认为，ChatGPT发布以来，AI工具、模型均在持 续迭代中，后续有望取得突破的方向或将在3D模型、AI生成视频及各类垂类AI应用，经过1年多的沉淀，今年或 将在语料库、AI应用切实落地，或将对财报端产生影响。1）3月起AI应用即开始密集落地，4月AI应用有望大规模落地。若出现爆款AI应用，直接相关上市公司或拥有映射应用的公司的估值或将提升。据因赛集团3月28日投资者问答回复，InsightGPT已研发实现文生视频功能，将于近期上线文生视频应用产品并对特定用户开放体验。建议关注持续推进AI工具迭代、使用AI工具的标的、爆火AI工具映射标的、IP方及版权方。2）关注3D模型生成相关标的：据BusinessInsider报导，GPT-5将于今年年中发布，且性能有大幅提升。我们预计3D模型生成是GPT-5主要突破之一。2024GTC的12场游戏行业分享中，亦有大量内容集中在3D人物生成及3D模型生成方面。 关注内容板块投资机会：1）影视：院线板块建议关注重要档期（主要包括春节档、五一档、暑期档、国庆档、跨年档）前的布局机会，2024年清明档总票房（含服务费）8.4亿元，打破2021年8.2亿元的记录，创下历史新高；2024年清明档总出票2106.4万张，微低于2021年清明档的2231.5万张，关注后续五一档期表现。目前，《维和防暴队》、 《哈尔的移动城堡》等已定档；影视制作板块建议关注今年内容排期较强且边际向上的标的；2）游戏：24年预计游戏行业各公司业绩表现分化，主要由于各公司产品上线节奏不同，且上线后必将表现不一；类似Genie的AI模型或将对整个游戏板块的估值有提振作用，建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的公司，及积极拥抱AI的标的。 电子行业观点：AI硬件维持高景气度，GB200服务器需求旺盛。AI服务器厂商广达获得谷歌、微软、亚马逊、Meta 的GB200服务器代工大单，谷歌的订单有望最早7~8月进入测试，9月准备量产，GB200服务器每个机柜系统平均 售价高达200万至300万美元。广达表示，随着供应链原材料短缺缓解，下半年AI服务器出货有望进入爆发期，今年广达AI服务器占营收比重可达双位数百分比，并预测整体服务器营收有望大增60%。AI云端算力需求强劲，对GPU、ASIC、Ai服务器、光模块、交换机等硬件拉动较大。展望下半年，高通将发布AI手机的8gen4CPU芯片，也将有众多重磅AI手机发布，苹果也计划在新的iPhone上引入大模型，有望带来积极的换机需求。整体来看，我们看到AI硬件继续维持高景气度，看好相关产业链公司。 通信行业观点：华为2023年财报确认通信和计算融合趋势，后市关注三大方向。华为近期公布了最新财报，2023 年实现销售收入7041.7亿元人民币，同比增长9.6%，呈现加速回升态势。除了智能终端由于芯片突破带来恢复性增 长之外，计算产业、智能汽车、云等新型业务均实现了高速增长。我们认为华为财报确认了ICT产业正在加速跨界和重构的趋势，通信和计算架构加速走向融合，建议重点关注三大方向：1）关注国产化技术和生态突破带来的结构性机会，包括华为计算产业链、华为智能汽车生态链，以及新型通信技术商用崛起的新生态赢家包括5.5G/6G、卫星互联网、星闪等领域；2）关注长期趋势确定同时短期具备安全估值边界的细分板块，包括行业渗透率较低并处在加速趋势下的AI+散热、边缘计算（模组+边缘算力）、车载激光应用等；3）数据要素价值即将充分释放，继续关注兼具高股息和经营高确定性的运营商板块战略配置价值。 风险提示 底层大模型迭代发展不及预期；算力不足的风险；国际关系风险；监管风险 内容目录 1.AI应用月度数据跟踪3 1.1全球市场AI应用情况3 1.2国内市场AI应用情况4 2.相关公司公告及行业新闻8 2.1重大事件点评8 2.2海外大模型及AI应用进展9 2.3国内AI行业动态及重点公司新闻11 3.投资建议14 4.风险提示15 图表目录 图表1：全球访问量Top20AI产品排名情况3 图表2：全球访问量环比增速Top20AI产品情况3 图表3：全球访问量Top50AI产品细分类别分布4 图表4：全球单次访问时长Top20AI产品排名4 图表5：国内访问量Top20AI产品排名情况5 图表6：国内访问量环比增速Top20AI产品情况5 图表7：国内访问量Top50AI产品细分类别分布6 图表8：国内单次访问时长Top20AI产品排名6 图表9：出海访问量Top20AI产品排名情况7 图表10：出海单次访问时长Top20AI产品排名7 图表11：近一个月“ai应用”搜索结果TOP3APP排名变动8 图表12：近一个月“ai应用”中排名上升应用中进入过排名TOP10的前十应用8 图表13：2022年初至今计算机行业指数累计涨跌幅11 图表14：3.8-4.9计算机行业涨跌Top5公司情况11 图表15：2022年初至今传媒行业指数累计涨跌幅11 图表16：3.8-4.9传媒行业涨跌Top5公司情况11 图表17：AI相关重点公司公告14 1.AI应用月度数据跟踪 1.1全球市场AI应用情况 根据SimilarWeb统计，2024年3月全球访问量Top20的AI应用以头部互联网公司和垂类龙头为主，月访问量过亿的应用共9款，较2月持平；Top20应用访问量合计较上月环比增长10.1%。访问量排名前五的应用分别为来自微软的聊天机器人ChatGPT和搜索引擎Bing、在线设计工具Canva、来自谷歌的聊天机器人Gemini以及翻译软件DeepL，排名与2月一致。 图表1：全球访问量Top20AI产品排名情况 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 2024年3月全球访问量增速最快的应用分别为Kimi.ai、Suno、Claude，访问量分别同比增长317.43%、169.98%、160.76%。其中Kimi.ai是国内公司月之暗面（MoonshotAI）旗下的大模型产品，在处理长文本任务中表现优秀；Suno是一款歌曲生成应用，能够支持生成多样化风格和流派的音乐；Claude是Anthropic旗下的系列大模型，已更新至3.0版本，在AI系统评估基准测试中评分高于其他同类大模型。 图表2：全球访问量环比增速Top20AI产品情况 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 从产品细分类别来看，2024年3月全球访问量Top50的AI产品中，聊天机器人占比35.8%， 智慧搜索占比24.2%，设计工具占比8.7%，翻译、写作与文本、娱乐、图片图像、教育、金融等领域产品占比介于3%~5%。 图表3：全球访问量Top50AI产品细分类别分布 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 AI聊天机器人产品以及办公类应用单次访问时长较高，2024年3月全球单次访问时长前三的AI产品分别为Crushon.AI、yodayo、SpicyChat.AI，对应的平均访问时长分别为19.28分钟、16.99分钟、16.92分钟。其中Crushon.AI、SpicyChat.AI为聊天机器人产品，均能够进行对话角色深度定制，为用户提供个性化聊天体验；Yodayo为面向二次元爱好者的动漫类图像生成应用。 图表4：全球单次访问时长Top20AI产品排名 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 1.2国内市场AI应用情况 根据SimilarWeb统计，2024年3月国内Top20的AI应用访问量均超过百万次。访问量排名前三的应用分别为百度翻译、文心一言、Kimi，访问量分别为5,766万次、1,479万次、1,219万次。国内Top20应用访问量合计较上月环比增长91.7%，预计受到产品性能提升及2月春节假期双重影响。 图表5：国内访问量Top20AI产品排名情况 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 2024年3月国内访问量Top50的AI应用中45款应用访问量同比上升。增速最快的应用分别为秘塔AI搜索、Kimi.ai、i问财，分别同比增长512.59%、317.43%、162.31%。其中，秘塔AI搜索包括学术和全网搜索2个版本，根据目标内容的详细程度，又可分为简洁、深入和研究三种模式，支持生成思维导图；i问财为同花顺旗下的金融问答类应用，能够提供投资资讯整理、个股机会诊断等功能。 图表6：国内访问量环比增速Top20AI产品情况 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 从产品细分类来看，2024年3月国内访问量Top50的AI产品中，个人聊天与助手类占比75.5%，图像与设计占比8.1%，搜索类应用占比5.8%。 图表7：国内访问量Top50AI产品细分类别分布 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 国内2024年3月单次访问时长前三的AI产品均为图片图像创作类应用，分别为MasterGoAI、海艺AI、liblib.art，对应的平均访问时长分别为14.44分钟、13.57分钟、11.36分钟。其中，MasterGoAI面向B端界面设计团队，支持团队系统提效、设计稿秒转高可用代码等服务；海艺AI是一款高效易用且用户友好的AI绘画工具，支持桌面端、移动端和网页端，提供文生图、条件生图、动画生图等功能；liblib.art定位为线上AI图画创作工具。 图表8：国内单次访问时长Top20AI产品排名 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 出海类AI应用中，2024年3月访问量排名前三的应用分别为CrushOn.AI、CutoutPro、Fotor，访问量分别为2,005万次、1,573万次、1,493万次。其中，CutoutPro是一个基于人工智能的平台，提供自动化视觉设计工具，包括去除背景、增强图像、生成艺术作品等功能；Fotor是一款功能强大、操作简便的全能修图APP，集图片编辑、设计、拼图于一身。 图表9：出海访问量Top20AI产品排名情况 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 出海榜单中，2024年3月单次访问时长前三的AI产品分别CrushOn.AI、Artflow.ai、PixVerse，对应的平均访问时长分别为19.28分钟、11.43分钟、10.86分钟。其中Artflow.ai是AI动画制作工具，支持动画合成、AI创作角色、视频制作；PixVerse是AI视频生成工具，可根据用户输入的文字、图片生成视频，并能够对生成内容的风格和长度进行调整。 图表10：出海单次访问时长Top20AI产品排名 来源：SimilarWeb，非凡产研，国金证券研究所 根据七麦数据统计，截至4月9日16：20，近一个月“ai应用”搜索结果TOP3APP排名中，MJ中文极速版、MJ绘画（AI绘画创作）、夸克（搜索引擎，智能搜索）、AI应用-手机写作助手排名整体较靠前，AI照见未来（热门AI应用聚合一站式平台）4月1日以来排名显著提升。 图表11：近一个月“ai应用”搜索结果TOP3APP排名变动 来源：七麦数据，国金证券研究所 根据七麦数据统