哔哩哔哩-W2023年度报告

2023年度报告 哔哩哔哩股份有限公司港交所代号：9626纳斯达克代号：BILI （于开曼群岛注册成立以不同投票权控制的有限责任公司） 目录 公司资料2 财务摘要3 业务回顾及前景6 管理层讨论及分析10 董事会报告15 董事及高级管理层37 企业管治报告41 其他资料58 独立核数师报告72 合并资产负债表77 合并经营状况及全面亏损表80 合并股东权益变动表82 合并现金流量表85 合并财务报表附注88 五年财务概要169 释义170 公司资料 董事会 董事 陈睿先生（主席兼首席执行官）李旎女士 徐逸先生 独立董事JPGan先生何震宇先生李丰先生丁国其先生 审计委员会 何震宇先生（主席） JPGan先生李丰先生 薪酬委员会 JPGan先生（主席） 何震宇先生李丰先生 提名及公司治理委员会 JPGan先生（主席） 何震宇先生李丰先生 联席公司秘书 樊欣先生 周庆龄女士(FCG,HKFCG) 授权代表 徐逸先生樊欣先生周庆龄女士 主要业务的主要行政办事处 中华人民共和国上海市 杨浦区 政立路485号国正中心3号楼 香港地址 香港九龙 长沙湾道788号 罗氏商业广场6楼603室 注册办事处 WalkersCorporateLimited190ElginAvenue GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 开曼群岛股份过户登记总处 WalkersCorporateLimited190ElginAvenue GeorgeTown GrandCaymanKY1-9008CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 合规顾问 新百利融资有限公司香港 皇后大道中29号华人行20楼 主要往来银行 招商银行上海分行 股份代号 联交所：9626纳斯达克：BILI 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港中环 太子大厦22楼 公司网站 https://www.bilibili.com/ 财务摘要 截至12月31日止年度 2022年 人民币 2023年 人民币 变动（%） （以千元计，百分比除外） 净营业额 21,899,167 22,527,987 2.9% 毛利润 3,849,295 5,441,865 41.4% 除所得税开支前亏损 (7,403,508) (4,733,008) (36.1%) 净亏损 (7,507,653) (4,811,713) (35.9%) 归属于哔哩哔哩股份有限公司股东净亏损 非公认会计准则财务指标： (7,497,013) (4,822,321) (35.7%) 经调整经营亏损 (6,257,476) (3,384,962) (45.9%) 经调整净亏损 (6,702,373) (3,414,113) (49.1%) 经调整归属于哔哩哔哩股份有限公司股东净亏损 (6,691,733) (3,424,721) (48.8%) 截至12月31日 2022年 2023年 变动（%） 人民币 人民币 （以千元计，百分比除外） 流动资产总额 24,452,888 18,727,039 (23.4%) 非流动资产总额 17,377,682 14,432,028 (17.0%) 资产总额 41,830,570 33,159,067 (20.7%) 负债总额 26,590,983 18,754,800 (29.5%) 股东权益总额 15,239,587 14,404,267 (5.5%) 负债及股东权益总额 41,830,570 33,159,067 (20.7%) 非公认会计准则财务指标 本公司使用经调整经营亏损、经调整净亏损、经调整归属于哔哩哔哩股份有限公司股东的净亏损等非公认会计准则指标，以评估其经营业绩以及用于制定财务和经营决策。本公司认为，非公认会计准则财务指标剔除股权激励费用、通过业务收购获得的无形资产相关的摊销开支、通过业务收购获得的无形资产相关的所得税以及对上市公司的投资的公允价值变动收益╱亏损、回购可换股优先债券的收益╱亏损、与优化组织相关的开支及终止若干游戏项目的开支的影响，将有助于识别其业务的基本趋势。本公司认为，非公认会计准则财务指标提供了关于本公司经营业绩的实用资料、增强对本公司过往表现及未来前景的整体理解，并且有助于更清晰地了解本公司管理层在财务和经营决策中所使用的核心指标。 财务摘要 非公认会计准则财务指标并非美国公认会计准则所界定的指标，且并无根据美国公认会计准则呈列，因此可能不能与其他公司的类似指标进行比较。非公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性，且于评估本公司的经营表现、现金流量或流动资金时，投资者不应单独考虑该等指标，或取代根据美国公认会计准则编制的净亏损、经营活动提供的现金流量或其他合并经营状况及现金流量表数据。 本公司将非公认会计准则财务指标调整至最具可比性的美国公认会计准则业绩指标，以减少该等限制，所有指标均应于评估本公司业绩时予以考虑。 下表载列所示期内的公认会计准则及非公认会计准则业绩的未经审计对账。 截至12月31日止年度2022年 2023年 人民币 （以千元计） 人民币 经营亏损加： (8,357,944) (5,064,187) 股权激励费用 1,040,683 1,132,644 通过业务收购获得的无形资产相关的摊销开支 192,637 191,770 与优化组织相关的开支 341,386 — 终止若干游戏项目的开支 525,762 354,811 经调整经营亏损 (6,257,476) (3,384,962) 净亏损加： (7,507,653) (4,811,713) 股权激励费用 1,040,683 1,132,644 通过业务收购获得的无形资产相关的摊销开支 192,637 191,770 通过业务收购获得的无形资产相关的所得税 (29,259) (22,376) 对上市公司的投资的公允价值变动亏损 52,665 32,964 回购可换股优先债券的收益 (1,318,594) (292,213) 与优化组织相关的开支 341,386 — 终止若干游戏项目的开支 525,762 354,811 经调整净亏损 (6,702,373) (3,414,113) 财务摘要 截至12月31日止年度2022年 2023年 人民币 （以千元计） 人民币 归属于哔哩哔哩股份有限公司股东净亏损加： (7,497,013) (4,822,321) 股权激励费用 1,040,683 1,132,644 通过业务收购获得的无形资产相关的摊销开支 192,637 191,770 通过业务收购获得的无形资产相关的所得税 (29,259) (22,376) 对上市公司的投资的公允价值变动亏损 52,665 32,964 回购可换股优先债券的收益 (1,318,594) (292,213) 与优化组织相关的开支 341,386 — 终止若干游戏项目的开支 525,762 354,811 经调整归属于哔哩哔哩股份有限公司股东净亏损(6,691,733)(3,424,721) 业务回顾及前景 业务回顾及前景 在挑战与机会并存的一年，我们更加聚焦于核心业务，着力提升商业化效率和收窄亏损。回顾2023年，我们在实现该等目标方面取得了稳步进展，在社区健康发展的同时实现了毛利率显着增长和明显的亏损收窄。同时，在快速发展的生成式AI技术的推动下，推动视频内容加速融入人们的日常生活。作为拥有庞大用户群、引人入胜的内容和充满活力社区的领先视频平台，我们具备天然优势来抓住这一行业趋势的。我们相信，社区增长和商业化之间的良性增长循环将进一步为我们的用户、创作者和股东增加价值。 我们稳健的社区成长证明了我们具有自驱力的内容生态极具优势，该生态成功吸引并留住了越来越多的用户。值得注意的是，我们的日活用户在2023年下半年突破了1亿的重要里程碑。全年而言，日活用户平均超过9,800万，月活用户达到3.29亿，同比增长分别为14%和5%。用户对我们多样且不断丰富内容的持续喜爱是显而易见的。于2023年，单个活跃用户在我们App上的日均使用时长达到接近97分钟，用户在我们平台的总使用时长较去年增加17%。 健康的用户增长与我们的变现潜力直接相关。于2023年，我们进一步提高了商业化效率，使我们能够将高质量用户流量转化为持续的营收增长，尤其是通过我们的广告和增值服务业务。2023年全年，我们的广告收入同比增长27%，增值服务收入同比增长14%。随着该增长，我们全年总收入增加至人民币225亿元，其中广告收入贡献占比从2022年的23%提升至2023年的28%。随着高毛利润率的广告收入贡献占比提升以及严格的成本管控，我们的毛利润同比增长41%，带动我们的毛利率由2022年的17.6%上升至2023年的24.2%。 同时，我们加强开支管理，年度经营开支总额同比减少14%。通过这些努力，2023年我们的经调整净亏损同比收窄49%。值得一提的是，我们于第四季度产生了人民币6.4亿元的正向经营现金流，2023年全年经营现金流亦实现转正。 内容 我们生生不息的内容生态是我们业务的基石。作为年轻一代青睐的平台，我们多样化的内容自然扩展，以满足用户不断变化的兴趣。2023年视频播放量增速最快的内容品类分别是母婴亲子、汽车、出行、时尚和服饰，反映我们的年轻用户在不同人生阶段的动态旅程。为满足用户的喜好，我们在各种视频观看场景中提供多元化的内容，包括专业用户生成视频（“PUGV”）、直播、智能电视内容，以及为用户的碎片化时间设计的竖屏播放产品—故事模式(StoryMode)。于2023年，故事模式日均视频播放量同比增加超49%，PUGV内容的视频播放量同比增加18%带动我们的2023年整体日均视频播放量增长至43亿次，同比增加25%。 业务回顾及前景 我们仍然致力于为越来越多的内容创作者提供一个展示才华的平台。提高我们才华横溢的创作者的知名度和他们的收入潜力是我们的首要任务之一。于2023年，我们月均投稿量约2,150万，同比增长46%。日均活跃内容创作者亦按年增长24%。此外，我们为创作者创造了更多直接变现机会。于2023年，超过300万名创作者透过我们的各种渠道获得收入，较去年同期增加30%。视频及直播带货广告亦为创作者实现其商业价值开辟更多途径。于2023年，透过视频及直播带货获得收入的创作者数目同比增长133%。 社区 我们鼓舞人心的社区氛围及互动功能进一步深化用户和平台之间的链接。于2023年，我们平台上的用户日均使用时长为97分钟。用户月均互动量合计约151亿次，同比上升14%。截至2023年底，我们的正式会员数目增加至2.3亿，同比增长18%，其12个月留存率坚实地保持在约80%左右。 此外，我们在2023年闭幕时举办了第五届跨年晚会“2023最美的夜晚”。该活动在24小时内获得超过1亿次播放量，吸引了史上最多的行业广告主参与赞助，显示我们社区的高度参与度及我们对中国年轻一代的重大影响力。 商业化 于2023年，我们的主要目标是提高商业化效率、提升毛利率及收窄亏损。为达到该等目标，我们将增值服务及广告业务进一步集成到我们的内容生态中。我们亦将资源集中于我们的核心业务，同时减少在回报较低领域的支出。这些举措让我们成为一个更加灵活的组织，更好地适应行业和宏观经济环境，为我们的长期成功打下了基础。 增值服务 我们不断扩张且高参与度的社区是商业化的基础。随着用户在社区中花更多时间，更高频次地参与社区活动，他们更愿意为哔哩哔哩的内容及服务付费。2023年在直播收入的主要带动下，增值服务收入达人民币99亿元，较2022年增加14%。通过进一步将直播集成到我们的内容生态中，我们将更多的内容创作者转化为主播，这让我们的直播生态更加多元化。同时，虚拟偶像及庆祝系统等我们具特色的直播内容和产品