剑桥大学和亚行研究所的东盟数字金融研究

东盟 访问数字金融研究 东盟获得数字金融研究 在的支持下 2022年9月 The东盟访问数字金融研究 TaniaZiegler,KrishnamurthySuresh,ZhifuXie, FelipeFerrideCamargoPaes，PeterJMorgan和BryanZhang 请引用这项研究：CCAF和ADBI（2022）东盟获得数字金融研究，剑桥替代金融中心和亚洲开发银行研究所 目录 前言5 CCAF前言5 ADBI前言6 FCDO前言7 ....................................................................................................................................................................................11 .....................................................................................................................................................................................12 1 1.1 1.2 2 2.1 2.217 2.2.1 2.2.2 2.319 3 3.1 3.1.122 3.1.224 3.1.326 3.1.431 3.2 3.2.135 3.2.236 3.2.337 3.2.444 4MSME访问数字金融47 4.1P2P/市场商业贷款47 4.1.1受访者概况47 4.1.2与传统金融服务的关系49 4.1.3借款经验54 4.1.4融资结果和Covid-19影响60 4.2发票交易65 4.2.1受访者概况65 4.2.2与传统金融服务的关系68 4.2.3借款经验70 4.2.4融资结果和Covid-19影响71 4.3股权众筹74 4.3.1受访者概况74 4.3.2与传统金融服务的关系76 4.3.3筹款经验78 4.3.4筹款结果和Covid-19影响80 国家数据样本一览82 印度尼西亚83 马来西亚85 菲律宾87 新加坡89 泰国90 附录92 东盟获得数字金融研究 在过去的几年里，东盟地区经历了金融科技对其市场的更大渗透，为更广泛的客户提供服务，从低收入人群到更成熟的企业。Fitech可以在支持个人和企业克服传统银行系统的缺陷并提供创新产品和服务方面发挥至关重要的作用，确保基本金融服务覆盖金融体系中服务最薄弱的人群。为此，了解该地区金融科技行业的快速发展以及技术发展如何实现金融包容性至关重要，特别是金融科技。与数字贷款和数字资本筹集相关的活动，如P2P贷款和众筹，两者都有显著增长。 在此背景下，2019年，剑桥替代金融中心（CCAF）和亚洲开发银行研究所（ADBI）联合制作了开创性报告东盟金融科技生态系统基准研究，其重点是更好地了解东盟地区的金融科技格局。这份基于证据的报告强调了金融科技的快速发展和创新商业模式的出现。该地区对金融科技解决方案的需求主要来自传统银行解决方案服务不足的个人和企业。此外，中的发现加强了这一点。第二份全球另类金融市场基准报告该报告指出，该地区这些另类金融提供商服务的银行不足和无银行账户客户的数量有所增加。 在这个东盟获得数字金融研究我们的目标是提供有价值的数据和见解，以了解金融科技公司在主要东盟国家中对个人消费者和中小微企业(MSME)获得数字金融的重要作用。本研究结果全面分析了金融科技客户通过金融科技渠道寻求融资时面临的关键机遇和挑战。该研究基于数字金融平台的个人家庭和企业用户的600份回复。 总体而言，调查结果支持以下假设：替代融资渠道是使个人消费者和小企业通过增加获得信贷的机会来应对其金融需求的关键组成部分。 结果显示，大多数访问金融科技平台的个人消费者是千禧一代，他们使用数字金融渠道来支付日常费用，就业务而言，主要是微型和小型企业，主要由女性领导，使用在线金融渠道获得营运资金。此外，大多数中小微企业报告称，在通过这些渠道获得融资后，企业业绩有所改善，突显了替代金融在小企业融资中的关键作用，特别是在大流行期间。 我们希望这项研究的见解能够支持不断发展的法规和政策，并进一步促进金融科技生态系统的发展，同时保护客户的利益。最后，我们要感谢ADBI的支持，并感谢19个金融科技平台和6个金融科技协会在这项研究中合作，确保个人消费者和中小微企业的积极参与。 BryanZhang 联合创始人兼执行董事 剑桥替代金融中心 TaniaZiegler 全球基准测试领先 剑桥替代金融中心 前言 新一代金融科技（fitech）在能够促进金融包容性和金融服务的有效交付方面显示出巨大的希望。然而，它也会给金融部门和用户带来新的风险和意想不到的后果。金融监管机构在确定支持金融创新和维护金融稳定之间的适当平衡，确保消费者保护以及维持反洗钱，恐怖主义融资和了解客户流程的标准方面面临巨大挑战。 正确理解金融科技市场的基本情况对于制定政策以促进和规范该行业至关重要。金融科技行业在亚洲发展迅速。这份及时的报告详细而全面地介绍了五个东盟国家的个人和微型，中小型企业（MSME）使用金融科技平台进行融资和筹款的情况：印度尼西亚，马来西亚，菲律宾，新加坡和。 泰国。因此，它应该成为根据收入、性别、部门和地点等因素确定金融科技对金融包容性影响的宝贵参考。它还提供了金融包容性增加对公司业绩影响的定性措施。 调查中更有趣的发现之一是，金融科技服务的使用通常被证明是与传统银行服务的补充而不是竞争。在许多情况下，通过金融科技获得融资的机会增加实际上导致了对银行服务的使用增加。 Covid-19大流行加速了对金融科技服务的需求，在许多情况下，这种增加的融资渠道对个人和公司来说都非常有价值，以抵御大流行的负面影响。这些结果应该提供重要的新证据，以证明在面对人为或自然的各种冲击时，促进金融科技作为促进可持续性的一种方式。 这份重要的报告应该使这一领域的监管机构、企业从业人员和学者受益，ADBI是很高兴支持这个项目。 彼得·J·摩根 高级咨询经济学家和院长顾问 亚洲开发银行研究所 东盟获得数字金融研究 英国外交联邦与发展办公室（FCDO）欢迎剑桥替代金融中心（CCAF）与亚洲开发银行研究所（ADBI）合作进行的这项开创性研究的结果。东盟获得数字金融研究为快速发展的行业提供证据和洞察力，以及技术在帮助以前被排斥的群体获得信贷、筹集资金和应对金融压力和冲击方面所发挥的作用。 英国在金融科技生态系统中拥有监管和商业专业知识，并致力于与东盟分享最佳实践。该报告关于数字信贷和数字资本筹集的发现对英国具有真正的兴趣，我们致力于在全球范围内加强国内金融服务市场，确保人们和企业能够储蓄，借款和投资。 东盟数字金融渠道的显着增长归功于该地区的有利环境。监管机构树立了榜样；利用这些发展来追求金融包容性，创新和市场发展等目标，同时保持对消费者保护的关注。 英国致力于与东盟和私营部门继续协调，分享有关金融科技发展的信息，以支持行业进步，包括在该地区举办大师班，以支持贸易和投资。该报告帮助我们更好地了解金融科技如何能够更快，更灵活地交付正式系统需要更长的时间才能适应的地方。 我对我们如何利用这项研究-捐助者，政策制定者，政府，企业家和资产管理者-来解决影响我们所有生活和经济的一些重大挑战感到兴奋，例如帮助小农适应气候变化，支持真正“公正”为依赖化石燃料的社区提供生计的能源转型，或确保个人和中小微企业获得信贷 ，以建立抵御气候冲击的能力。 我们期待数字金融的持续发展，以确保金融科技的利益惠及那些被金融排斥的人，并帮助加速该地区的繁荣。 瑞秋·特纳 董事-国际金融 外交、联邦和发展办公室 研究团队 研究团队 TaniaZiegler TaniaisHeadofGlobalBenchmarkingattheCambridgeCentreforAlternativeFinance(CCAF)andmanagestheCentre’sindustry-facingresearchactivities.Shehasaustoredover25industryreportsandcontributedto Tania是2010年富布赖特学者。 KrishnamurthySuresh Krish是CCAF亚太地区的高级市场研究员，领导亚太地区中小企业融资渠道的工作。在加入CCAF之前，他曾在印度班加罗尔的印度管理学院（IIM）工作。他的研究重点是中小企业融资，初创企业和中小企业的新的和替代融资模式，以及金融科技监管框架。他拥有印度Tmr大学的博士学位，并于2018年成为剑桥法官商学院的客座研究员（Pavate研究员）。 谢智夫 Zhifu是CCAF的研究分析师，并与GlobalBenchmarking团队合作。她拥有考文垂大学的经济学博士学位和投资管理硕士学位。她的研究兴趣包括货币经济学，区块链和金融科技。在加入CCAF之前，她曾在阿斯顿大学担任研究员。 除此之外，她还担任过财务方面的主题专家，讲师助理和顾问助理各种机构。 FelipeFerrideCamargoPaes Felipe是CCAF的研究助理，领导LATAM中小企业获得融资的工作，撰写了七份报告，并参与了CCAF替代金融地图集的开发 。他在巴西攻读机械工程学士学位，并在葡萄牙科英布拉大学（FEUC）经济学院攻读管理硕士学位，重点是共享经济。 彼得·J·摩根 PeterMorga是亚洲开发银行研究所（ADBI）的高级咨询经济学家和院长顾问，自2008年以来一直在ADBI工作。他在亚洲金融领域拥有23年的经验，最近在香港担任汇丰亚洲首席经济学家，负责亚洲宏观经济分析和预测。他在耶鲁大学获得了经济学硕士学位和博士学位。他的研究兴趣是宏观经济政策和金融部门监管，改革，金融发展，金融包容性，金融科技，金融知识和金融教育。 BryanZhang BryanZhang是剑桥大学法官商学院剑桥替代金融中心的联合创始人兼执行董事。 东盟获得数字金融研究 Acknowledgements 研究小组代表剑桥替代金融中心（CCAF）感谢亚洲开发银行研究所（ADBI）使本报告成为可能，并感谢他们对CCAF及其研究工作的持续支持。 研究小组要感谢以下个人在调查传播和数据收集方面的大力支持（没有特别的顺序）：GeorgSteiger（第一数字金融/BillEase） ，BellidaCaballeros(第一圈子)、本尼迪克特·卡兰丹(马来西亚)、马库斯·埃尔拉诺(第一圈子)、马库斯·拉诺(第一圈子)、阿里亚·维扬托(阿玛莎)、法赫里扎·穆巴拉克(阿玛莎)、马库斯·普罗米克(Daabija)、萨赫尔·卡丹(马来西亚)、 此外，我们要感谢以下个人在确定关键金融科技研究合作伙伴和支持外展工作方面的努力：RebeLim（新加坡金融科技协会），ShadabTaiyabi（新加坡金融科技协会），MercySimoragir（AFTECH），CitraNatasya（AFTECH），LitoVillaeva（FitechAlliace）。Ph）和HadiaSrbati（印度尼西亚AsosiasiFitechSyariah）。我们感谢这些人的重大贡献和愿意作为研究伙伴参与这项研究。 我们特别感谢GeorgSteiger、KevinZaprilan、BellindaCaballeros、TavatchaiEngbunmeesakul、MarkusPrommik、Djahillbahia、AriaWidyanto、ReubenLim和PaweeJenweeranon(ThammasatUniversity)在改进数据翻译收集工具