金融工程动态跟踪：印度市场相关QDII限制大额申购，多只基金宣布转型ETF联接基金

印度市场相关QDII限制大额申购，多只基金宣布转型ETF联接基金 研究结论 基金市场热点跟踪：1.印度市场相关QDII限制大额申购：7月3日，宏利基金公告称，为充分保护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，自2024年7月3日起，宏利印度股票（QDII）暂停大额申购（含定期定额投资），单日每个基金账户的申购、定期定额投资累计金额应不超过1000元。目前市场上另一只印度基金——工银印度LOF（QDII）也处于暂停大额申购的状态，最高申购金额为100元。该产品7月3日换手率达到12.12%，日成交金额为2.52亿元。公告显示，该基金年内先后5 次恢复并限制大额申购。2.多只基金宣布转型ETF联接基金：7月3日，广发基金发 首批港股央企红利基金成立，多只基金宣布降费 2024-06-30 博时可转债ETF规模破百亿，两只公募 2024-06-23 REITs新获批内地首批沙特ETF正式获批，国投瑞银白 2024-06-16 银期货限购升级 布公告表示，旗下广发深证100指数证券投资基金（LOF）将变更为广发深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金，同时修改投资范围、变更基金收益分配原则。值得注意的是，该基金在转型的同时还调降了A类基金份额赎回费率。具体来看，原A类基金份额对于持续持有期不少于7日的投资者，根据持有期限的不同，收取不同的赎回费，区间在0费率至0.5%之间，变更后对于持续持有期超过7日的投资者则免收赎回费。另据万家基金公告，6月25日起将万家中证软件服务指数型发起式基金变更为万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金；易方达基金公告，6月21日起将易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）变更为易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF），同时降低管理费率和托管费率，增加侧袋机制。 基金发行动态：本期，国内新成立基金共9只，股票型基金5只，混合型基金2只， FOF基金1只，国际（QDII）基金1只。新基金共募集8.92亿元，较上期减少 251.89亿元。其中，由孙然晔管理的华夏红利量化选股A规模最大，为5.76亿元。本期，国内新发行基金共28只，较上期增加17只。其中股票型基金6只，混合型基金5只，债券型基金15只，REITs基金2只。上周共有77只基金发生基金经理变更，其中变更基金经理的基金数量较多的基金公司有：博时基金（13只）、新华基金（7只）和嘉实基金（7只）。 基金业绩表现：上周，普通股票型基金平均收益-1.20%，混合型基金为-0.88%，债券型基金为-0.06%。量化产品中主动量化产品平均收益为-1.23%，量化对冲产品为0.10%。年初至今，普通股票型基金平均收益为-6.42%，混合型基金为-4.34%，债券型基金为2.11%，量化产品中主动量化产品平均收益为-7.99%，量化对冲产品为1.49%。 场内基金动态：截止2024年7月5日，规模最大的ETF跟踪标的为沪深300，总规模5998亿元，其次为科创50规模1259亿元、上证50规模1154亿元，股票宽基指数中沪深300、科创50、上证50、中证500、创业板指规模最大，股票非宽基指数中证券公司、恒生科技、中国互联网50、恒生互联网科技业、国证芯片(CNI)规模最大，纳斯达克100是规模最大的境外股票指数，SGE黄金9999是规模最大的商品指数，中证短融是规模最大的债券指数。上周，沪深300资金净流入最多136亿元，中证短融、科创50、纳斯达克100其次，上证50净流出最多27亿元；年初至今，沪深300净流入最多3011亿，中证500、中证1000其次，中债-0-3年国开行债券财富(总值)指数净流出最多82亿元。 风险提示 极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 金融工程|动态跟踪 1111111111 报告发布日期 2024年07月07日 杨怡玲 邱蕊 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001香港证监会牌照：BSW115 陶文启 taowenqi@orientsec.com.cn 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 一、基金市场热点跟踪3 二、基金发行动态3 2.1新成立基金4 2.2新发行基金5 2.3基金经理变更5 三、基金业绩表现6 3.1上周业绩6 3.2年初至今业绩7 四、场内基金动态9 风险提示12 一、基金市场热点跟踪 【印度市场相关QDII限制大额申购】7月3日，宏利基金公告称，为充分保护基金份额持有人利益，保障基金平稳运作，自2024年7月3日起，宏利印度股票（QDII）暂停大额申购（含 定期定额投资），单日每个基金账户的申购、定期定额投资累计金额应不超过1000元。目前市场 上另一只印度基金——工银印度LOF（QDII）也处于暂停大额申购的状态，最高申购金额为100 元。该产品7月3日换手率达到12.12%，日成交金额为2.52亿元。公告显示，该基金年内先后 5次恢复并限制大额申购。 【多只基金宣布转型ETF联接基金】7月3日，广发基金发布公告表示，旗下广发深证100指数证券投资基金（LOF）将变更为广发深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金，同时修改投资范围、变更基金收益分配原则。值得注意的是，该基金在转型的同时还调降了A类基金份额赎回费率。具体来看，原A类基金份额对于持续持有期不少于7日的投资者，根据持有期限的不同，收取不同的赎回费，区间在0费率至0.5%之间，变更后对于持续持有期超过7日的投资者则免收赎回费。另据万家基金公告，6月25日起将万家中证软件服务指数型发起式基金变更为万家中证软件服务交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金；易方达基金公告，6月21 日起将易方达中证银行指数证券投资基金（LOF）变更为易方达中证银行交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF），同时降低管理费率和托管费率，增加侧袋机制。 二、基金发行动态 本节计算的基金剔除了非初始基金、转型基金和后分级基金。 在过去一年，公募基金市场共成立新基金1267只，共募集1.28万亿元；其中股票型基金新 成立426只，共募集1444.65亿元；混合型基金新成立303只，共募集874.63亿元；债券型基 金新成立405只，共募集10058.72亿元；FOF基金共成立74只，共募集134.31亿元，其他 （QDII基金与REITs基金）共成立59只，共募集329.54亿元。具体如下： 图1：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金） 单位(亿元)股票型基金发行规模新成立数目(右轴） 200 150 100 50 0 23/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/0924/04/0924/05/0924/06/09 混合型基金发行规模新成立数目(右轴） 单位(亿元) 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(只) 5016 14 4012 3010 8 206 104 2 00 23/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/0924/04/0924/05/0924/06/09 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 图2：近一年不同类型基金新发行基金募集规模及数目（只包含初始基金）（续） 单位(亿元)债券型基金发行规模新成立数目(右轴） 600 500 400 300 200 100 0 23/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/0924/04/0924/05/0924/06/09 单位(只) 20 15 10 5 0 单位(亿元)FOF基金发行规模新成立数目(右轴） 20 15 10 5 0 单位(只) 7 6 5 4 3 2 1 0 23/07/0923/08/0923/09/0923/10/0923/11/0923/12/0924/01/0924/02/0924/03/0924/04/0924/05/0924/06/09 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.1新成立基金 本期，国内新成立基金共9只，股票型基金5只，混合型基金2只，FOF基金1只，国际 （QDII）基金1只。新基金共募集8.92亿元，较上期减少251.89亿元。其中，由孙然晔管理的华夏红利量化选股A规模最大，为5.76亿元。在新成立的基金中： 股票型基金成立了5只，共募集8.21亿元，其中被动指数型基金4只，普通股票型基金1只。混合型基金成立了1只，共募集0.20亿元，均为偏股混合型基金。 FOF基金成立了1只，共募集0.10亿元，均为混合型FOF基金。 国际（QDII）基金成立了1只，共募集0.20亿元，均为国际（QDII）股票型基金。具体成立明细如下： 图3：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 合并发行规模(亿元) 基金成立日 投资类型 基金经理 1 021570.OF 华夏红利量化选股A 5.76 2024/7/2 股票型基金 孙然晔 2 021457.OF 易方达恒生港股通高股息低波动联接A 1.74 2024/7/2 股票型基金 成曦 3 021583.OF 中欧中证港股通央企红利指数A 0.41 2024/7/1 国际(QDII)基金 FANGSHENSHEN 4 021561.OF 天弘中证央企红利50指数A 0.36 2024/7/2 股票型基金 贺雨轩 5 021482.OF 华夏中证红利低波动联接A 0.24 2024/7/2 股票型基金 杨斯琪 6 021636.OF 长城周期优选A 0.10 2024/7/2 混合型基金 陈子扬 7 020375.OF 华泰柏瑞永泰积极养老目标五年 0.10 2024/7/3 FOF基金 杨鹏 8 021535.OF 天弘中证软件服务指数A 0.10 2024/7/2 股票型基金 张戈 9 021623.OF 天弘新兴产业A 0.10 2024/7/2 混合型基金 邢少雄 数据来源：东方证券研究所&Wind资讯 2.2新发行基金 本期，国内新发行基金共28只，较上期增加17只。其中股票型基金6只，混合型基金5只， 债券型基金15只，REITs基金2只。 新发行6只股票型基金，其中4只被动指数型基金，2只增强指数型基金。新发行的5只混 合型基金均为偏股混合型基金。新发行的15只债券型基金，其中4只为被动指数型债券基金，3只混合债券型二级基金，1只混合债券型一级基金，7只中长期纯债型基金。新发行2只REITs基金，具体发行明细如下： 图4：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 序号 基金代码 名称 认购起始日期 投资类型 基金经理 1 021803.OF 华商鸿信纯债 2024-07-05 债券型基金 吴毓灵,杜磊 2 159332.OF 富国中证中央企业红利ETF 2024-07-05 股票型基金 金泽宇 3 021170.OF 大成中证500指数增强A 2024-07-04 股票型基金 夏高 4 021811.OF 富国创业板增强策略联接A 2024-07-04 股票型基金 牛志冬 5 021776.OF 华安月月丰30天持有A 2024-07-03 债券型基金 吴文明 6 020598.OF 格林聚利增强一个月持有A