农业银行2023年业绩稳健增长,归母净利润同比增长3.91%,增速位列大行之首。公司业绩增速边际放缓,主要源自拨备计提力度减轻。净息差继续收窄,规模加速扩张。县域金融增量扩面,收入占比持续提升。不良率持续下行,资产质量稳中向好。资本合理充裕,外源性补充推进。预计未来公司业绩将继续保持稳健增长。