4Q23业绩会纪要

公司发言 程一笑/联合创始人&执行董事&CEO 1.业务回顾 回顾2023年全年，虽然外部宏观环境依然给公司带来诸多挑战，但公司坚持长远的眼光，始终致力于为用户和合作伙伴打造并维护更健康普惠的内容和商业生态，为其创造更多价值。公司扶持优质内容，将更多有用有趣的短视频和直播内容推荐给用户；公司不断深耕娱乐直播生态建设，扶持中小主播和中国传统文化主播，打造更健康可持续的娱乐直播生态；公司发挥商品分、店铺体验分和达人带货口碑分在电商流量分配的作用，营造让用户更满意的电商生态；公司推动流量分发机制升级，将用户体验指标纳入算法推荐系统，实现内容质量和商业化效率的同向性。此外，公司还进一步升级了组织架构，加强内容和商业生态系统的整合，提升了组织协同效率。 基于以上所有的努力，快手应用用户规模屡创新高，4Q23平均月活跃用户突破7亿。此外，越来越多的电商商家和营销客户把快手作为长期经营阵地。2023年，快手电商的月均动销商家数同比增长超50%，全年营销客户数同比增长超100%，电商和线上营销业务的增长均大幅高于市场增速，持续提升市场份额。海外业务方面，公司聚焦重点国家市场经营，收入大幅增长的同时亏损大幅收窄。本地生活、快聘和理想家等创新业务，聚焦能力建设，也为未来更快发展奠定了扎实基础。内容和商业生态的提升，也为公司带来了强劲的财务收益。公司在2023年的全年总收入达1,134.7亿元，同比增长20.5%。经调整利润净额和年内利润于2023年均实现扭亏为盈，全年经调整利润净额超100亿元达102.7亿元，标志着本公司发展进入全面盈利的时代。 2.用户及内容生态系统 4Q23通过优化用户增长策略、用户需求洞察的场景建设以及优化算法对用户兴趣的探索，快手应用的平均日活跃用户和平均月活跃用户分别达到3.825亿和7.004亿，同比分别增长4.5%和9.4%。于同一期间，快手应用的每位日活跃用户日均使用时长达到124.5分钟。通过优化关注关系建设的数量和质量，为用户创造良好的持续氛围。截至2023年末，快手应用的累计互关用户对数已达330亿对。 在用户增长方面，公司推动以高留存高价值用户为导向，获取高质量的用户增长。公司通过优化各渠道的增长效率，使得单位新增用户的获客成本同比继续下降。通过精细化运营策略，实现4Q23快手极速版每位日活跃用户的补贴成本同比下降。 内容消费是快手应用为用户提供的核心价值，公司成功打造符合快手长效发展的可持续内容供给生态，挖掘并放大快手特色优势内容： 快手一直是短剧行业的开拓者和引领者，截至2023年底，快手星芒短剧上线短剧总量近千部，其中播放破亿的爆款短剧超过300部。此外，公司还引入了数万部的第三方付费短剧。通过自建链路打造极致原生的用户体验，高效的流量分发拉动供需两端快速增长。4Q23每日观看10集以上的重度短剧日均用户数达9,400万，同比增长超50%。而爆款频出的优质短剧也激发了用户的付费意愿，4Q23快手短剧日均付费用户规 模同比增长超3倍。 在三农（农业、农村、农民）垂类，公司基于公平普惠的流量分发机制，为乡村群体构建了有温度的线上社区。4Q23快手三农垂类万粉活跃创作者短视频作品供给量同比增长超30%，三农视频日均播放量同比增长超20%，越来越多的乡村创作者在快手被看见。同时，快手也为三农创作者提供了丰富的变现途径，令4Q23通过包括电商在内的商业生态获得收入的三农垂类万粉创作者人数同比增长超过30%，为推进乡村振兴做出了贡献。 在搜索业务方面，公司通过完善“看后搜”场景的建设，并在搜索结果的排序中增加社交关系和有用性内容的权重，提升用户搜索渗透率和搜索体验。4Q23月均使用快手搜索的用户同比增长超16%，日均搜索次数同比继续提升。在商业化方面，4Q23搜索营销服务收入同比增长近100%。 3.在线营销服务 4Q23线上营销服务收入同比增长20.6%至182亿元，占集团总收入比例达到历史新高的55.9%。线上营销服务收入的稳健增长主要得益于公司在行业精细化运营、智能营销投放产品升级和算法的持续优化，也得益于部分营销客户在年底营销预算的集中释放。4Q23，活跃营销客户数量同比增长超160%。 4Q23内循环营销服务依然是推动线上营销服务收入增长的主要动力。公司的“全站推广”产品上线了投中诊断、投后复盘和素材实时分析等新功能，进一步助力商家在快手进行充分的优质流量探索，最大化全站商品交易总额。4Q23，商家通过“全站推广”产品进行营销投放的消耗环比提升超200%。此外，公司的智能化托管产品也已经广泛应用于直播托管、商品托管和搜索托管等多个场景，降低了中小商家的投放门槛，提升了营销投放消耗和投放效果。4Q23商家通过直播托管进行营销投放的消耗环比增长超150%。 4Q23外循环效果类营销服务收入同比增长率较2023年第三季度继续提升，特别是在传媒资讯、教育培训和游戏等行业取得持续增长。以传媒资讯行业中的付费短剧为例，公司不断优化付费短剧自建链路，打造更优质的短剧生态和用户体验，同时依托算法完善实时预估模型提升用户付费意愿，也激发了营销客户的投放意愿，付费短剧行业的营销投放消耗同比增长超300%。 在产品能力上，公司推出了线索全自动营销产品（UAL，Universal Auto Ads forLeads），同时借助AIGC提高营销素材生产效率和质量，为客户提供智能化的定向人群营销投放能力，并提升其投放稳定性。 在推进原生营销素材建设方面，公司加强了原生营销内容和自然内容在底层数据和流量协同上的一体化，实现真正的“营销即内容”。4Q23外循环原生营销素材投放消耗环比提升超50%，占外循环总消耗的渗透率持续提升。 品牌营销方面，受包括双十一在内的重要营销节点和自建招商项目的拉动，4Q23快手品牌营销收入环比提升超80%。在汽车行业，公司为营销客户推出了“品效运”一体化营销解决方案，用好场景、好运营和好模型触达潜在用户并提升转化效率，以特色品 牌资源组合和独有蓝海流量双轮驱动，建立了与一汽大众奥迪、蔚来等在内的众多头部汽车品牌的深度营销合作。公司通过优质内容撬动品牌客户预算增长，快手星芒短剧正成为众多品牌客户的营销优选项，4Q23快手星芒短剧招商收入环比提升超6倍，客户行业覆盖快消、电商、美妆护肤等多个行业领域。 4.电商 4Q23快手电商业务的商品交易总额保持29.3%的同比高速增长率，规模达到4,039亿元，并带动2023年全年GMV规模超过1.18万亿，持续获取市场份额。公司通过夯实基础、加强供给、持续提升电商健康生态和用户体验等措施，在人、货、场等方面都取得了非常不错的进展。 用户侧，4Q23电商月付费用户平均数再创新高，突破1.3亿，月活跃用户渗透率提升至18.6%。这主要得益于泛货架等购物场景持续丰富，产品、玩法也在不断升级。除快手小店月卡外，公司针对头部用户推出了电商黑卡会员，进一步提升高价值用户的活跃度和购买频次。同时，公司进一步精细化智能补贴，加强电商生态治理，在双十一和双十二大促节点的助力下，月下单频次及付费用户平均收入贡献均保持同比持续提升。 供给侧，超过100万经营者参与了双十一大促，助力月均动销商家数加速增长，同比增速超50%。各位商家、带货达人在快手享受流量红利，标杆不断涌现，进一步吸引新商家入驻，12月新入驻商家数创年度新高，达到了66万。为更好地帮助商家在快手平台成长，公司通过商家训练营、扶摇计划等政策助力新商家冷启。在核心14城产业带落地服务中心和选品中心，利用服务商资源为中小商家提供本地化的运营与培训教育。以苏州产业带为例，服务中心落成后，动销商家数以及GMV较上线前均实现超过40%的增长。 品牌方面，4Q23依旧保持强劲增长。大促期间，品牌商品交易总额同比增长155%，其中近2,500家品牌增速达100%。4Q23知名品牌自播商品交易总额同比继续超翻倍增长，主要受消电家居、男装运动等品牌密集型行业拉动。此外，川流计划加强召回有优质分销货品的品牌，发力自播。达人方面，公司继续专注生态健康度，通过花火计划拉动新达人开播，4Q23中腰部达人占整体达人GMV比例同比提升近7个百分点。公司鼓励达人通过短视频种草、挂车，加强橱窗建设，与直播间高效联动。分销侧，平台精准匹配服务及营销节点，借助冬季保暖、清仓换季、新春上新等营销节点，刺激达人带货积极性。四季度动销运动户外品类的主播新增近20万。 电商场域方面，公司继续加强电商生态基础设施建设，为探索和进一步满足用户需求打下坚实基础。同时，在泛货架和短视频场域也取得了非常不错的进展。 4Q23泛货架GMV超大盘增长，在商品交易总额占比超20%，得益于供给及需求双轮驱动，日均动销商家及日均买家同比增速均超过了60%。其中，商城方面，大促期间公司全量开放首页商城tab，扩大流量规模。深度理解平台用户的购物偏好，在标品品类和品牌商品方面与内容场形成互补，进一步丰富平台供给，4Q23商城日均动销商家数同比增长超过130%。同时，公司通过营销场域，强化用户极致性价比的购物心智，撬动更多购物诉求，4Q23日均动销买家数实现同比超过70%的增长。此外，公司通过算法 对用户购物需求的多样性进行探索，动态调节用户探索流量，逐步强化用户商城购物心智。搜索场域，用户的电商搜索心智不断增强，搜索的意图识别和商品展示更加精准，转化效率持续提升，GMV同比增速超60%。 短视频电商GMV在4Q23继续高速增长，同比增速超100%，主要得益于短视频供给的丰富和内容质量的持续提升。双十一大促预售期，商家利用短视频扩大声量，预售GMV创历史新高。大促中，短视频及直播联动，助力商家打造爆品。大促后，直播高光切片作为稳定、优质的电商内容继续大范围传播、转化更多买家。 在电商生态系统基础设施方面，4Q23公司推进价格力建设，将价格力信号接入短视频及泛货架场域，极致性价比商品得到更好的展示，平台效率进一步优化，用户体验持续提升，四季度商城的品退率、差评率降至历史的新低。同时，公司着重加强新品和爆品的商品标签建设，迭代三分体系，提升流量分配效率。 5.直播 4Q23直播业务收入同比持平，环比增长3.4%至人民币100亿元，这得益于公司坚持以长期生态健康为准则，坚持以优质内容为直播业务的核心驱动力。在供给侧，公司在全国各大区域深耕本地拓展经营，带动区域公会数量、主播数量及公会流水的提升。截至4Q23末，公司合作的区域公会数量超过1,300家。同时，公司持续推进新内容、新互动、新玩法，满足平台用户多元消费需求。公司持续推进多人场景直播、“大舞台”等新兴品类，持续迭代政策、完善产品玩法与流量场景的扩展，稳步提升收入规模。4Q23，公会签约主播数量同比提升近40%，主播日均直播时长同比提升超过30%。 公司持续挖掘并培育优质的直播内容和主播，在强品类运营下形成快手的差异化特色。公司大力扶持戏曲、民乐等传统文化重点品类，2023年包括非遗传承在内的传统文化主播数量超过19万。去年12月，快手直播携手新华社共同打造“国艺有新番”等直播栏目，有效扶持众多传统文化商家。另外，在2023年的年度盛典中，公司增加多维度赛道，搭建主播成长通道并覆盖更多中腰部主播，有专业才艺能力的主播比例不断提升，更具长期生态价值。 作为“直播+”模式赋能传统行业的典例，4Q23蓝领招工快聘业务的日均简历投递次数同比增长超200%，而日均投递用户数也同比增长超100%。4Q23理想家业务累计交易额超人民币160亿元。 6.海外 4Q23公司持续推进核心市场区域的聚焦战略，巴西、印尼等重点区域的日活跃用户和用户使用时长同比稳步提升。在用户生态发展的同时，公司持续推进本地化原创内容生产，构建短剧、小游戏、付费课程、体育等多业务布局；同时赞助拉美地区热门节目，持续提升媒体品牌影响力。在此基础上深化变现能力，4Q23海外业务收入总额达到8.47亿元，同比增长近200%。 公司持续提升运营效率，用户增长费用同比大幅降低超30%。4Q23海外业务整体经