私募基金月刊 2024-02

2024年2月 植德私募基金月刊 —植德律师事务所— 北京|上海|深圳|武汉|杭州|青岛|成都|海口|香港 Beijing|Shanghai|Shenzhen|Wuhan|Hangzhou|Qingdao|Chengdu|Haikou|HongKong 目录 导读1 一、私募基金市场新规3 (一)2月6日，《安徽省有效投资专项行动方案（2024）》3 (二)2月20日，《武汉市促进科技成果转化的若干政策措施》3 (三)2月21日，《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》4 (四)2月21日，《关于加快推进科技金融深度融合助力科技型企业创新发 展的实施意见》5 二、基金业协会及其他市场动态7 (一)2月23日，基金业协会发布《私募基金管理人登记及产品备案月报（2024 年1月）》7 (二)2月9日，湖南省产业引导基金招募大健康产业GP7 (三)2月22日，湖北省政府投资引导基金启动GP招募9 (四)2月23日，市场化基金化服务国企改革研讨会8 (五)2月26日，中国证券投资基金业协会召开上市公司可持续发展信息披 露指引交流座谈会9 (六)2月28日，珠海专精特新企业高质量发展大会9 三、私募基金涉诉情况及处罚案例11 (一)基金业协会处罚案例11 (二)地方证监局处罚案例13 (三)基金涉诉案例分析15 特此声明22 编委会成员：22 导读 私募基金市场新规 1.2月6日，为积极扩大有效益的投资，着力拓展投资空间、优化投资环境，安徽省人民政府办公厅印发《安徽省有效投资专项行动方案 （2024）》。发挥“投资安徽行”牵引作用，用好世界制造业大会、海客圆桌会、徽商回归等平台，创新运用基金招商、场景招商、委托招商等方式，清单化推动重大项目招引落地。 2.2月20日，为深入实施创新驱动发展战略，构建以“用”为导向的科技成果转化体系，系统解决科技成果转化“最后一公里”和科技企业培育“最初一公里”问题，将科教人才优势转化为创新发展优势，加快形成新质生产力，推进武汉具有全国影响力的科技创新中心建设，武汉市人民政府发布《武汉市促进科技成果转化的若干政策措施》。 3.2月21日，石家庄市人民政府关于印发《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》的通知。《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》共九章四十条，分别为总则、管理职责、基金设立、投资运作、风险控制、终止与退出、预算与资产管理、绩效管理与监督及附则等。 4.2月21日，广东省政府办公厅发布《关于加快推进科技金融深度融合助力科技型企业创新发展的实施意见》。《意见》提出，推动创业投资机构投早投小投硬科技，拓宽创业投资的资金来源和退出渠道，强化多层次资本市场对科技型企业的支持，推动科技公共信息资源合理适度开放。 基金业协会及其他市场动态 1.2月23日，基金业协会发布《私募基金管理人登记及产品备案月报（2024年1月）》。 2.2月9日，湖南省财政厅接连发布三则遴选公告，宣布湖南省新兴产业股权投资引导基金拟设立的空天海洋产业子基金、新能源产业子基金以及大健康产业子基金，正式面向全社会遴选管理机构。 3.2月22日，湖北省财政厅发布《湖北省政府投资引导基金2024年拟参股基金申报指南及管理机构遴选办法》。 4.2月23日，由省政府国资委主办，河南资产公司承办的市场化、基金化服务国企改革研讨会暨河南省国有企业改革发展基金战略合作框架 协议签约仪式在河南资产大厦举行。 5.2月26日，中国证券投资基金业协会组织召开可持续发展信息披露指引交流座谈会，来自公募基金、证券公司、资管机构、第三方中介机构等16家机构代表参会，证监会上市司、沪深北证券交易所相关同志出席会议，基金业协会相关负责同志主持会议。 6.2月28日，珠海举办专精特新企业高质量发展大会，大会以“扶持‘小巨人’、发展大产业”为主题，对34家新认证的国家级专精特新“小巨人”企业代表进行集中授牌，并成立“2+N”发展联盟，推出珠海首支专精特新母、子基金。 案例精选 2023年7月24日，北京金融法院对X公司等与肖某合同纠纷一案作出(2023) 京74民终804号判决。该判决指出：管理人在运作基金过程中未能落实风控措施，包括未能落实股权质押登记、应收账款质押登记、实际办理抵押的不动产抵押物与计划不符且价值偏低等情形，该种违约行为使得基金的资金损失风险增高，有悖于投资者合理预期，应认定为重大违约。上述风控措施未落实到位属于“可能影响基金份额持有人合法权益的重大信息”，管理人未予披露，亦构成违约。本刊拟围绕该案所涉的管理人未落实基金推介材料中的风控措施是否构成重大违约及上述情形下管理人赔偿损失的范围两个问题进行探讨和分析，详情请见基金涉诉案例分析部分。 一、私募基金市场新规 (一)2月6日，《安徽省有效投资专项行动方案（2024）》 2月6日，为积极扩大有效益的投资，着力拓展投资空间、优化投资环境，安徽省人民政府办公厅印发《安徽省有效投资专项行动方案（2024）》。以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，牢牢把握高质量发展这个首要任务，围绕打造“三地一区”、建设“七个强省”，以优化结构、提高效益为目标，聚焦重点领域深入实施有效投资专项行动，强化投融对接，完善推进举措，力争2024年全省固定资产投资增长7%左右，巩固和增强经济回升向好态势，为持续推动全省经济实现质的有效提升和量的合理增长提供有力支撑。 《安徽省有效投资专项行动方案（2024）》中提到：坚持市县为主、省级赋能，引导各地结合自身资源禀赋、产业基础、特色优势开展错位招商。发挥“投资安徽行”牵引作用，用好世界制造业大会、海客圆桌会、徽商回归等平台，创新运用基金招商、场景招商、委托招商等方式，清单化推动重大项目招引落地。按照国家统一部署，对投资领域中突破国家政策规定、违反财经纪律等招商引资行为开展排查清理，坚决杜绝恶性“内卷”。 (二)2月20日，《武汉市促进科技成果转化的若干政策措施》 2月20日，为深入实施创新驱动发展战略，构建以“用”为导向的科技成果转化体系，系统解决科技成果转化“最后一公里”和科技企业培育“最初一公里”问题，将科教人才优势转化为创新发展优势，加快形成新质生产力，推进武汉具有全国影响力的科技创新中心建设，武汉市人民政府发布《武汉市促进科技成果转化的若干政策措施》。 《武汉市促进科技成果转化的若干政策措施》与私募基金相关的主要关注点如下： 关注要点 主要内容 支持在汉企业、技术转移机构、创投机构等市场主体对接国家实验室（基地）、全国重点实验室、重大科技基础设施、湖北实验室等创新平台，推动具有市场 提升创新平台成果产出效能 前景的原创性成果、颠覆性技术产出。鼓励创新平台以产业需求为导向，通过“平台+企业+基金”模式推进创新成果“沿途下蛋”“沿途转化”。探索本地科研项目结余经费循环投入机制，支持创新平台通过利用结余经费依法成立项目公司、开展转化投资等方式用于科技成果转化，形成的收益反哺项目研发。 建设“武创通” 编制产业创新图谱，精准把握产业发展态势，深入分 科创服务平台 析产业优势及短板，大力培育或者招引重点企业与人才。以产业创新图谱为依托，以科技中小企业需求为牵引，基于新一代数字技术与专利技术分析研究，开展成果转化梯度培育，推动成果从样品、小试、中试走向商业化和产业化，促进创新链、产业链、资金链、人才链深度融合。围绕创新端和需求端构建全市科技创新网格，配备科技网格服务团队，做好政策宣传、跟踪服务、成果转化等工作。建立产业诊断、企业需求、科研团队、创新成果、金融资本五个导航系统，实现线上智能匹配、线下精准对接。 加大科技成果股权投资力度 鼓励创投机构和天使投资人加大对科技成果转化的支持力度，重点对“投早、投小、投科创、投未来”进行投资奖励和投资损失补贴。对以增资扩股方式投资我市初创科技型企业的股权投资基金，自投资划款之日起满2年的，按照实际投资金额的15%给予其管理机构奖励，每投资1家企业最高奖励100万元（仅限首次投资），每家管理机构每年最高500万元。对投资我市初创科技型企业满2年且5年内实际发生投资损失的股权投资基金，按照项目首轮投资实际损失金额的20%给予其管理机构补贴，每个项目最高补贴300万元，每家管理机构每年最高600万元。 促进国有企业产业转型和改革创新 以新一轮国有企业改革深化提升为契机，支持有条件的国有企业向实体型、创新型转型。围绕战略新兴产业和未来产业，推动国有企业调节存量结构，优化增量投向，抢占产业“新赛道”。探索“聚焦一产业、培育一主业、设立引进一基金、建设运营一园区（楼宇）”模式，带动一批科技型中小企业成长壮大，形成创新型产业集群。鼓励国有企业加大研发投入、加强科技成果产出和转化，在考核企业负责人经营业绩时，可将研发投入视同利润加回。推动国有科技型企业设立专款专用的企业研发准备金。对“科改企业”实施科技成果转化分红激励等所需工资总额，在与经济效益联动的工资总额预算内解决有困难的，可实施单列管理，不列入集团公司工资总额预算基数，不与集团公司经济效益指标挂钩。 (三)2月21日，石家庄市人民政府关于印发《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》的通知 2月21日，石家庄市人民政府关于印发《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》的通知。 《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》共九章四十条，分别为总则、管理职责、基金设立、投资运作、风险控制、终止与退出、预算与资产管理、绩效管理与监督及附则等。 《石家庄市市级政府投资引导基金暂行管理办法》明确，引导基金突出支持国家、省、市确定的重点产业和关键领域，围绕供给侧结构性改革、构建新发展格局、发展现代化产业体系、推进产业转型升级、提高创新驱动效能等方面开展投资运作。一般采取“母子基金”模式运作，引导基金作为母基金，除市政府重点招商引资项目和有明确投资要求的事项外，原则上不直接投资企业和项目，与社会资本或其他层级政府出资合作组建子基金，子基金再投资具体企业和项目。 (四)2月21日，广东省印发《关于加快推进科技金融深度融合助力科技型企业创新发展的实施意见》 2月21日，广东省政府办公厅发布《关于加快推进科技金融深度融合助力科技型企业创新发展的实施意见》。《意见》提出，推动创业投资机构投早投小投硬科技，拓宽创业投资的资金来源和退出渠道，强化多层次资本市场对科技型企业的支持，推动科技公共信息资源合理适度开放。 推动创投机构投早投小投硬科技 《意见》显示，推动创业投资机构投早投小投硬科技。广东将推动省、市、县（市、区）各类政府投资基金统筹联动发展，引导社会资本更多投向广东关键技术领域和初创期科技型企业。鼓励社会资本联合国家和省实验室、国家技术创新中心、高校、科研院所、行业龙头企业和专精特新中小企业等，支持原创核心技术、前沿颠覆性技术突破并向现实生产力转化。支持培育设立概念验证基金。支持社会资本设立天使投资基金。积极培育扶持会员及服务对象为天使投资人的联合性社会团体等组织，培育和壮大天使投资人群体。 在依法合规、风险可控、商业可持续前提下，支持商业银行具有投资功能的子公司和理财子公司、证券公司、保险机构、信托公司等通过出资或开发相应的长期投资产品等方式，为创业投资提供长期资金支持。支持符合条件的企业依法依规发行公司信用类债券用于创业投资，鼓励政府性融资担保机构对创业投资企业发行用于科技创新领域的债券提供增信支持。鼓励社会资本依法依规设立私募股权二级市场基金（S基金），支持广东区域性股权市场开展股权投资和创业投资基金份额转让试点，畅通创业投资资本退出渠道。 强化资本市场对科技型企业支持 《意见》强调，强化多层次资本市场对科技型企业的支持。实施上市后备科技型企业梯次培育计划，引导优质科技型企业合理制定上市规划，抓住注册制改革契机上市融资。推动各地市完善科技型企业上市挂牌补助政策，重点支持符合国家和省战略需求、突破关键核心技术的优质企业上市融资。鼓励已上