化工新材料行业周报：中科兴业高新材料研发生产基地项目奠基开工，长沙奥诚投资建设PCB光刻胶等项目

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3144.07点，环比上涨3.99%。其中，涨幅前五的有晨光新材(15.33%)、金博股份(13.24%)、金丹科技(11.07%)、仙鹤股份(10.62%)、阿科力(9.79%)；跌幅前五的有福斯特(-7.22%)、联瑞新材(-6.62%)、东材科技(-4.7%)、雅克科技(-2.87%)、长鸿高科(-2.62%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5059.97点，环比上涨0.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报1048.35点，环比上涨0.81%；中信三级行业有机硅材料指数收报5917.88点，环比上涨4.89%；中信三级行业碳纤维指数收报1699.39点，环比上涨11.4%；中信三级行业锂电指数收报1878点，环比上涨7.32%；Wind概念可降解塑料指数收报1500.57点，环比上涨4.01%。 中科兴业高新材料研发生产基地项目奠基开工。中科兴业（无锡）高新材料研发生产基地项目在无锡市锡山区东港镇正式开工。项目占地83.58亩，总投资15亿元，将建设三条生产线，购置400余台研发、生产设备，主要生产热塑性复合材料、氢能发电设备、氢气制备核心材料等，广泛应用于汽车、电子、国防军工和航空航天领域。预计年产值45亿元以上，税收1亿元以上。（资料来源：中科兴业、化工新材料） 长沙奥诚投资建设PCB光刻胶等项目。3月11日，长沙奥诚电子科技有限公司与望城经开区签约落户，将投资2.2亿元建设PCB光刻胶等产品生产项目。该项目规划总用地面积约40亩，主要建设PCB光刻胶生产线。预计项目建成后，年产值可达3.2亿元。作为国内PCB用LDI（即“激光直接成像”）光刻胶龙头企业，是国内目前能满足市场质量需求PCB用LDI光刻胶仅有的3家生产企业之一。 （资料来源：奥诚电子、化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3144.07点，环比上涨3.99%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5059.97点，环比上涨0.5%；申万三级行业显示器件材料指数收报1048.35点，环比上涨0.81%；中信三级行业有机硅材料指数收报5917.88点，环比上涨4.89%；中信三级行业碳纤维指数收报1699.39点，环比上涨11.4%；中信三级行业锂电指数收报1878点，环比上涨7.32%；Wind概念可降解塑料指数收报1500.57点，环比上涨4.01%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：晨光新材(15.33%)、金博股份(13.24%)、金丹科技(11.07%)、仙鹤股份(10.62%)、阿科力(9.79%)、奥来德(9.26%)、宏柏新材(8.81%)、凯盛科技(8.26%)、皇马科技(7.93%)、硅宝科技(7.86%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：福斯特(-7.22%)、联瑞新材(-6.62%)、东材科技(-4.7%)、雅克科技(-2.87%)、长鸿高科(-2.62%)、安集科技(-2.27%)、中环股份(-1.42%)、国瓷材料(-1.38%)、飞凯材料(-1.33%)、上海新阳(-1.08%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【瑞丰高材（300243.SZ）】3月12日，公司发布关于取得专利证书的公告，公司成功取得两项专利证书，分别为“PVC透明制品用丙烯酸类树脂及其制备方法”和“密闭循环式干燥系统”。这些专利的获得标志着公司在PVC加工助剂和干燥设备技术领域的研发取得重要成果。这些技术不仅改善了PVC制品的加工性能和外观质量，还有效降低了生产过程中的安全风险，进一步提升了公司的核心竞争力和知识产权保护水平。公司将继续致力于技术创新，以推动行业发展和企业进步。 【上海新阳（300236.SZ）】3月13日，公司发布关于变更部分募集资金用途、调整项目实施进展及部分募集资金投资项目结项的公告。公司在第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十六次会议上通过了《关于变更部分募集资金用途、调整项目实施进展及部分募集资金投资项目结项议案》。根据这一决议，公司将部分募集资金用于新增项目“ArF浸没式光刻胶研发项目”和“偿还项目贷款”，同时调减“集成电路制造用高端光刻胶研发、产业化项目”的投资金额。这一变更涉及的金额占募集资金净额的31.07%。公司认为这些调整能够提升募集资金的使用效率，并且强调了“ArF浸没式光刻胶研发项目”的重要性和国家政策支持的背景。这一举措展示了公司在技术创新和产业发展方面的重大战略意义，有助于进一步巩固其在行业内的领先地位和市场份额。 3.近期行业热点跟踪 3.1.中科兴业高新材料研发生产基地项目奠基开工 中科兴业（无锡）高新材料研发生产基地项目在无锡市锡山区东港镇正式开工。项目占地83.58亩，总投资15亿元，将建设三条生产线，购置400余台研发、生产设备，主要生产热塑性复合材料、氢能发电设备、氢气制备核心材料等，广泛应用于汽车、电子、国防军工和航空航天领域。预计年产值45亿元以上，税收1亿元以上。（资料来源：中科兴业、化工新材料） 3.2.长沙奥诚投资建设PCB光刻胶等项目 3月11日，长沙奥诚电子科技有限公司与望城经开区签约落户，将投资2.2亿元建设PCB光刻胶等产品生产项目。该项目规划总用地面积约40亩，主要建设PCB光刻胶生产线。预计项目建成后，年产值可达3.2亿元。作为国内PCB用LDI光刻胶龙头企业之一，奥诚电子在生产的LDI光刻胶方面具有显著优势，产品服务于奥士康、珠海景旺等知名企业，将进一步促进PCB行业的发展与进步。 （资料来源：奥诚电子、化工新材料） 3.3.神马股份增资锦纶科技建设10万吨/年尼龙6民用丝项目神马股份宣布与恒申合纤、东鑫焦化签订《增资扩股协议》，共同增资河南神马锦纶科技有限公司。这次增资总额2亿元，用于锦纶科技的10万吨/年尼龙6民用丝项目。增资后锦纶科技注册资本将增至38750万元。锦纶科技的二期项目预计2025年1月建成投产，将生产FDY、POY和DTY差异化民用丝，广泛应用于高端服饰、特种功能性服饰、家纺装饰等领域。（资料来源：神马股份、化工新材料） 3.4.三菱化学推出植物基碳纤维材料 3月12日，三菱化学集团（MCG集团）宣布，该公司已开发出一种使用植物提取树脂的碳纤维预浸料。三菱化学表示，公司将扩大BiOpreg产品组合，增加BiOpreg #400系列产品，其中包括玻璃纤维预浸料和碳纤维预浸料。碳纤维预浸料是一种浸渍有树脂的碳纤维中间材料板材。由于预浸料具有快速固化、耐热和高韧性等特点，因此主要用于运动和移动应用领域。MCG集团的目标是将该产品的应用范围扩大到汽车内外饰材料等移动应用领域，以及从运动和休闲应用领域开始的工业应用领域。此外，MCG集团还将通过增加玻璃纤维预浸料产品来满足多样化需求。在移动领域，由于环保法规和其他因素，需要减少产品在整个生命周期中对环境的影响。BiOpreg #400系列有助于减轻汽车的重量，从而减少其生命周期内的资源消耗和温室气体排放。（资料来源：MCG集团、化工新材料） 3.5.东丽工业推出10倍离子导电率聚合物膜 3月11日，东丽工业株式会社宣布，该公司已开发出一种离子导电聚合物膜，其离子导电率是前代产品的10倍。这种新产品可加速固态电池、空气电池和其他锂金属电池的应用，从而大大扩展电动汽车、工业无人机、城市空中交通系统和其他交通工具的巡航范围。（资料来源：东丽工业、化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报4757.71点，环比下跌4.04%。 图8：费城半导体指数 12月，中国集成电路出口金额达到140.49亿美元，同比上涨2.59%，环比下跌13.37%；集成电路进口金额达到333.59亿美元，同比下跌3.38%，环比上涨2.14%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NANDFlash日度价格图（美元） 图12：DRAMDDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。