光伏产业链周评（3月第1周）：胶膜随组件排产提高而涨价，钙钛矿效率再获突破

光伏产业链周报总结

行业动态与关键数据：

1. 价格与成本：

   • 主链方面，本周P型硅料、硅片、电池片、组件的价格与上期相比保持稳定；N型硅料价格微跌，N型硅片价格则下滑0.03元/片。
   • 当前P型各环节单W毛利整体持平，但N型硅料企业单位毛利和净利区间波动。
   • 辅材方面，EVA胶膜、POE胶膜、EVA粒子、石英砂等价格分别有所变动，但总体平稳。

2. 市场与政策：

   • 2023年全年中国光伏新增装机216.9GW，同比增长148%，累计装机量达到609.5GW。
   • 截至2023年底，光伏组件累计招标量为294GW，同比增长85%。2024年初至今，招标量为27.3GW，同比下滑60%。
   • 航运价格指数显示，本周中国出口集装箱运价指数环比下滑，受到红海地区局势影响，海运运费存在上涨压力。

3. 技术与创新：

   • 钙钛矿电池领域，南京大学谭海仁教授团队研发的全钙钛矿光伏叠层组件效率达到24.5%，创世界纪录。
   • 欧晶科技与矽比科北美公司签订长单采购协议，确保高纯石英砂供应。
   • 爱旭股份计划投资建设高效晶硅N型ABC电池生产线，阿特斯宣布在淮安建设新能源产业园。

4. 市场表现与趋势：

   • 本周光伏板块多数交易日上涨，申万光伏设备指数涨幅为3.5%，港股光伏玻璃标的涨幅显著，受益于信义光能盈利改善。
   • 中国光伏企业如大全能源、信义光能、帝科股份等公布了2023年的经营情况，显示产量、销量和利润的增减情况。
   • 中国光伏市场与全球贸易形势变化、行业竞争加剧和政策变动均对市场产生影响。

5. 投资建议：

   • 建议关注包括First Solar、聚和材料、宇邦新材、迈为股份、金博股份等在内的光伏企业。

风险提示：

• 原材料价格波动风险。
• 全球贸易形势变化风险。
• 行业竞争加剧风险。
• 政策变动风险。

图表与数据概览：

• 价格趋势：主产业链价格走势显示P型与N型组件价格相对稳定，但N型硅料价格有下滑趋势。
• 市场表现：中国光伏设备指数与上证指数相比，本周上涨3.5%，表现优于大盘。
• 招标与报价：组件招标量与上期相比出现下滑，表明市场需求可能有所调整。
• 成本与利润分配：各环节成本与利润分配数据反映了产业链的成本结构和盈利能力。

以上是本周光伏行业的主要动态与关键数据概览，涵盖价格变动、市场表现、技术创新、政策影响以及投资建议等多个方面。