通信行业点评：央企带头推进国产算力，加速建设智算中心

国务院国资委“AI赋能产业焕新”专题推进会总结

1. 国家战略与目标

• 国务院国资委于2月19日召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，旨在推动中央企业在人工智能领域的快速发展和广泛应用。

2. 智算中心建设

• 智算中心作为人工智能发展的基础底座，被强调为优先建设对象。央企需集中资源建设智能算力中心，以支撑人工智能的底层计算需求。

3. 全链条发展与协同合作

• 全链条发展强调从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的全面布局，形成从软件到硬件的双轨发展路径。
• 协同合作倡导跨央企间的协同创新，通过深化开放合作、强化需求牵引，共同推进人工智能应用，构建智能经济形态。

4. 国产算力加速与配套需求

• 国产算力加速发展，对“卖水者”（如算力优化、液冷技术、国产交换机等）的市场需求增加。
• 预期随着国内智算中心建设的加速，这些领域将获得更大的市场机遇，拓展未来业绩增长空间。

5. 投资建议

• 关注算力产业链：包括恒为科技、中科曙光、高新发展等公司。
• 液冷技术：英维克、申菱环境、高澜股份等。
• 交换机领域：菲菱科思、紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、共进股份等。

6. 风险提示

• AIGC发展可能未达预期。
• 算力需求可能低于预期。

此报告基于国务院国资委关于“AI赋能产业焕新”的专题推进会内容，强调了国家战略导向下的人工智能发展重点，特别是智算中心建设、全链条发展、国产算力加速以及跨企业的协同合作。同时，提供了具体的行业建议与风险提示，以供投资者参考。