谷歌：23Q4业绩说明会纪要20240204

公司发布2023Q4财报，23Q4实现营业收入$86.31B，YoY+13.49%，较市场预期高$1.03B；实现归母净利润（non-GAAP）为$76.04B，YoY+1%；实现EPS（non-GAAP）为$1.64，YoY+56%，较市场预期高$0.04。 一、谷歌2023Q4经营情况SundarPichai： 我们的业绩反映出强劲的势头和产品创新，持续到2024年。今天，我将讨论四个主要话题。一是我们在人工智能方面的投资，包括它如何助力搜索。二是订阅服务，年收入达到150亿美元，自2019年以来增长了5倍。订阅服务正以YouTubePremium和Music、YouTubeTV和GoogleOne为动力，强劲增长。三是云，本季度营收突破90亿美元，由我们的通用人工智能和产品领导力推动的增长进一步加速。四是我们的投资和关注，以满足未来增长的机遇。 首先，人工智能和搜索。正如你们所知，我们长期以来一直在引领运用人工智能改进我们的许多产品，从搜索到广告，再到我们的大多数消费者和企业产品 ，已经帮助了数十亿人。去年在通用人工智能方面出现了新的激情，我为我们如何负责任地应对做出的深刻进展和许多出色的推出感到自豪。我们通过推出Gemini时代，一个新的业界领先的模型系列，为下一代进展提供动力，为去年画上了句号。Gemini是我们组建GoogleDeepMind时的愿景的第一个体现，它将我们两支世界级研究团队汇聚在一起。它经过精心设计，以一种本质上的多模态方式理解和结合文本、图像、音频、视频和代码，可以在从移动设备到数据中心的各种平台上运行。Gemini为我们奠定了坚实的基础。它已经展示了最先进的能力，而且只会变得更好。GeminiUltra即将推出。团队已经在着手开发下一版本并将其引入我们的产品。这始于搜索。 我们已经在搜索中尝试了Gemini，它使我们的搜索生成体验（SGE）对用户更快。在美国，英语的延迟减少了40%。在SGE最初阶段，我们对所看到的结果感到满意，它现在可以在七种语言的搜索实验室中使用。通过将生成式人工智能应用于搜索，我们能够满足更广泛的信息需求，并回答新类型的问题，包括那些受益于多种观点的问题。人们发现在处理比较或更长的查询等更复杂的问题时特别有用。它还在人们寻求更深入了解的领域，比如教育甚至礼品想法方面发挥作用。我们正在提高满意度，包括对更具对话性和复杂性查询的回答。 正如我之前提到的，我们正在使用人工智能使搜索更加易于访问和直观。CircletoSearch可以让你在Android手机上搜索所见之物，只需简单的手势，无需切换应用程序。这个功能从本周开始在Pixel8、Pixel8Pro和新的三星GalaxyS24系列上推出。Lens现在提供生成式人工智能概览。你可以在视觉搜索中添加文本，提出有关你所看到的任何事物的问题，并在当下得到由人工智能提供的见解。除了搜索之外，我们还在广告主中看到了对我们基于人工智能的解决方案的浓厚兴趣。这包括我们的新对话体验，利用Gemini加速搜索广告活动的创建。 然后是Bard，我们的对话人工智能工具，它是搜索的补充。它现在由GeminiPro提供支持，对理解、摘要、推理、编码和计划等方面有了很大的提升。它现在支持全球230多个国家和地区的40多种语言。展望未来，我们将推出一个更先进的版本，由GeminiUltra提供支持。 这自然而然地过渡到了订阅服务。正如我之前所说，它现在是每年150亿美元的业务。YouTube是我们订阅收入的主要推动因素。YouTubeMusic和Premium在100多个国家和地区都有真正的势头。它们吸引了充满激情的用户，并为音乐产业和创作者带来了巨大的回报。YouTubeTV也表现不俗。在观看体验方面，消费者对其给予了极大的反馈。人们喜欢导航、多视图和无限的DVR。NFLSundayTicket在YouTube上找到了它的完美家园，菲利普将更多地谈论这一点。 让我也谈谈我们的订阅服务GoogleOne。它表现得非常出色，用户增长强劲。它提供扩展存储空间，解锁Google产品中的独家功能，并使我们能够与我们最为忠诚的用户建立强有力的关系。GoogleOne发展非常顺利，我们即将突破1亿订阅用户。从这里开始，我们将引入更多的人工智能功能，并期待未来更强劲的增长。 接下来是GoogleCloud。在2023年，我们推出了数千项产品进展，包括在我们的人工智能基础设施、VertexA平台和新的Duvet人工智能代理上推出的广泛的通用人工智能功能。在第四季度，我们在产品和通用人工智能领导力方面的优势使我们赢得并扩大了与许多领先品牌的关系，包括HuggingFace、麦当劳、摩托罗拉移动和威瑞森。 GoogleCloud提供了我们的人工智能Hypercomputer，这是一种突破性的超级计算架构，它结合了我们强大的TPU和GPU、软件以及多片和多主机技术，为训练和服务模型提供了性能和成本优势。Anthropic、CharacterAI、EssentialAI和MistralAI等客户正在上面构建和提供模型。对于构建通用人工智能应用程序的开发人员，我们提供了VertexAI，这是一种全面的企业通用人工智能平台。它帮助德国电信和穆迪发现、定制、增强和部署了超过130个通用人工智能模型，包括PaLM、Med-PaLM、Sec-PaLM和Gemini，以及流行的开源和合作伙伴模型。 VertexAI在去年上半年到下半年的API请求中经历了近6倍的增长。使用VertexAI，三星最近宣布了其搭载Gemini和lmagen2的GalaxyS24系列智能手机，后者是我们先进的文本到图像模型。Shutterstock已将lmagen2添加到其人工智能图像生成器中，使用户可以将简单的文本提示转化为独特的视觉效果，而维多利亚的秘密公司将使用Gemini、VertexAI搜索和对话来个性化和改进客户体验。客户越来越倾向于使用DuvetAI，我们为GoogleWorkspace和GoogleCloudPlatform提供的打包人工智能代理，以提高生产力和改善运营。自推出以来，数千家公司和超过100万名可信测试人员已经使用了DuvetAI。它将很快融入Gemini。在Workspace中，DuvetAI正在帮助数千名全球付费客户从提高生产力和创造力中受益，包括新加坡邮政、优步和沃尔沃。 在GoogleCloudPlatform中，DuvetAI为软件开发人员和网络安全分析提供支持。DuvetAIfordevelopers是唯一支持公司开发和运营生命周期、可以与客户自己的核心语料库和政策进行微调的通用人工智能产品。它正在帮助Wayfair 、GEAppliances和Commerzbank通过通用人工智能代码完成、代码生成和聊天支持更快地编写更好的软件。通过DuvetAI和安全运营，我们正在帮助Fiserv 、Spotify和辉瑞等公司的网络安全团队。我们强劲的增长得益于强大的直接和间接渠道。在独立软件供应商方面，我们在2022年至2023年间的共销售交易几乎翻了两番。在我们的生态系统中，有将近90,000名GoogleCloud通用人工 智能认证顾问。埃森哲与GoogleCloud合作成立了一个联合的通用人工智能卓越中心。 接下来，让我谈谈我们在追求未来机会时的关注和纪律。搜索、YouTube和云计算得到了我们先进的计算基础设施的支持。这个基础设施对于实现我们的大规模人工智能目标至关重要。这是我们的主要差异化因素。我们在负责任地投资我们的数据中心和计算资源，以支持人工智能服务的新增长浪潮方面一直很努力。通过这一切，我们正在以一种有纪律的方式运营公司。 您听到我谈论我们的努力，以耐久地重新设计我们的成本基础并提高我们的速度和效率。这项工作正在继续进行。团队正致力于关注关键重点并快速执行，消除层次结构并简化组织结构。 举个例子，我们的设备团队已经将来自Nest、Fitbit和其他团队的不同团队汇聚到一个新的功能结构中。这将帮助我们整合资源，推动我们的Pixel系列产品的进展。在不同的团队中，我们已经关闭了一些非优先项目，这将帮助我们在增长领域进行投资和运营。 我们还在提高我们的机器利用率，借助多年来在推动计算基础设施和运营成本效益方面的经验。通过我们的供应商效率努力和某些流程的自动化，我们在采购等领域取得了重大进展，实现了显著的节省。 这是本季度的一个简要概况。在我结束之前，还有一些其他亮点。Pixel8，我们的人工智能手机，被多家媒体评为年度手机。它现在使用GeminiNano，具有GoogleMessages的MagicCompose等功能，还有更多功能即将推出。 在我们的其他投注公司组合中，专注于安全的Waymo实现了超过100万次完全自主的约车行程。而SomorphicLabs则与艾利·莉莉和诺华建立了战略合作伙伴关系，将人工智能应用于治疗疾病，具有巨大的潜力。 2023年是一年深刻的创新和产品动能。感谢我们的众多合作伙伴。当我们的合作伙伴成功时，我们也会成功，我们对我们一起工作的合作伙伴表示感激，从在CES展示的Android生态系统的合作伙伴到我们与零售商、小企业和广告伙伴的深度关系，再到下一代人工智能初创公司和开发人员等等。我还要感谢我们所有的员工在2023年和新年伊始的辛勤工作。我对2024年的前景感到兴奋 。 PhilippSchindler： Google服务收入为760亿美元，同比增长12%。在Google广告方面，搜索和其他收入同比增长13%，再次由零售垂直领域的稳健增长引领。我们在APAC地区的零售业务表现尤为强劲，这一趋势始于2023年第二季度，并持续到年底 。 YouTube广告收入同比增长16%，得益于直接回应和品牌广告的增长。而网络收入同比下降2%。在订阅、平台和设备方面，即之前称为GoogleOther的业务，同比收入增长23%，得益于订阅业务的强劲增长。现在，让我们深入了解一下这一季度的情况以及我们在长期广告增长方面看到的持续上行动力。在过去的几次电话会议中，我一直强调我们是如何让Google人工智能为客户提供盈 利能力，并帮助他们在以更少实现更多的环境中实现目标的。 从产品的角度来看，在第四季度，PerformanceMax仍然是一个亮点。我们对需求生成的势头也感到兴奋。这是我们的一个重要举措，帮助社交广告商通过沉浸式、相关的视觉创意，在YouTube、包括YouTubeShorts、Gmail和Discover在内的整个平台上找到并转化消费者。在单一广告活动中，您可以访问超过30亿用户，他们在流式传输、滚动、连接和决定购买的过程中。数以万计的广告商正在进行测试，平均每美元的转化率比仅限于图像的广告和发现广告高6%。 展望未来，我们还开始让越来越多的企业使用生成人工智能来帮助他们打造更好的广告活动和表现更好的广告。自动创建的资产帮助广告商通过根据每个广告的上下文创建定制标题和描述来显示更相关的搜索广告。在第四季度，采用情况上升，得到了强烈的反馈。除了现在支持八种语言之外，更先进的生成人工智能功能将逐渐应用到ACA。上周的重大消息是Gemini将为GoogleAds提供新的对话体验。这在美国和英国的广告商中处于测试阶段。初步测试显示，广告商正在以更少的努力建立更高质量的搜索广告活动，尤其是中小企业，他们更有可能发布具有良好或优秀广告强度的广告活动。我们迫不及待地想看到这如何继续推动业绩，并在各个规模的广告商之间实现竞争公平。 正如我们在上一季度分享的，广告将继续在新的搜索体验中发挥重要作用，并将继续尝试新的与SGE相关的本机格式。SGE为我们提供了通过在搜索结果旁边显示相关广告来改善人们商业旅程的新机会。我们还发现，人们发现Al提供的概览上方或下方的广告很有帮助，因为它们为人们提供了在行动和与企业联系的有用选项。看着我们第四季度强劲的搜索表现，零售