投中统计：1月港股市场迎来“开门红” VC/PE机构渗透率超七成

投中统计： 港股市场迎来“开门红”VC/PE机构渗透率超七成 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2023.02 1 核心发现 2023年1月，共计21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，全球市场IPO数量同比大幅跌落。 VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，主要集中制造业、能源及矿业和IT及信息化热门投资领域；VC/PE机构IPO退出账面回报大幅下跌。 募资规模前十大IPO项目在3亿元以上，占1月整体募资84.40%。粉笔当日市值近203.54亿元，位居榜首。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 广东 21家 募资总规模101亿元 浙江 北京 港股 亿华通 美股兰州 银行 1家 3亿元 10家 29亿元 A股 百利天恒 江瀚新材 制造业 教育 能源培训 及矿业 10家 69亿元 鑫磊股份 IT及信息化 2023 1月 IPO树图 2023年1月，共计有21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总额101亿元； 本月IPO募资规模TOP5企业依次为江瀚新材、百利天恒、亿华通、鑫磊股份、英方软件； IPO集中行业为制造业、能源及矿业、IT及信息化； IPO集中地域为北京、浙江、广东。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业 IPO分市场分析 2023年1月，全球市场中企IPO数量规模均有所回落，A股市场IPO波动剧烈，港股市场IPO迎来开门红，美股市场中企IPO或回暖。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球市场中企IPO数量规模均回落 2023年1月，共计21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比下降40%，环比下降73.08%；募资总额101亿元，IPO规模同比下降90.88%，环比下降82.68%。A股市场—本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场，占本月全球IPO募资规模的68.12%；港股市场— 本月中国企业香港IPO数量为10家，新股发行速度明显加快；美股市场—本月1家中国企业赴美挂牌上市，或出现回暖迹象。 2022年1月-2023年1月全球市场中企IPO规模及数量 3578 39 54 52 56 41 38 37 42 21 18 21 1107 235 902 801 118 392 598 879 748 384 322 583 101 22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO规模(亿元) 2023年1月各交易板块IPO数量及规模统计 A股 北交所 4 4.83 上交所-科创板 3 24.57 上交所-主板 2 31.19 深交所-创业板 1 8.12 深交所-主板 0 0 港交所-主板 10 29.41 港交所-创业板 0 0 纳斯达克 1 2.75 纽交所 0 0 港股 美股 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股市场IPO波动剧烈 2023年1月，共计10家中国企业在沪深和北交所三市IPO，“节前效应”下 IPO数量同比下降67.74%，环比下降83.33%；募资金额共计68.71亿元，IPO规模同比降低93.48%，环比下降84.46%。在本月A股市场募资规模TOP5中，上交所占据4席。 本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册3家，终止审核2家，截至1月，科创板上市企业数量累计达到598家。 本月有29只新股上会（包括创业板17只，科创板9只），其中22只已审核通过（包括科创板6只，创业板15只），3只取消审核，2只暂缓表决，2只上会未通过。新股上会率为75.86%。 2022年1月-2023年1月A股市场中企IPO规模及数量 50 36 47 37 31 34 31 33 17 17 10 1,059 206 500 791 109 377 382 726 624 281 286 444 69 3160 22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 2023年1月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资总额(亿元) 江瀚新材 603281 硅烷产品研发商 2023-01-31 23.73 百利天恒 688506 抗体药物生产商 2023-01-06 9.90 鑫磊股份 301317 空气压缩机研发商 2023-01-19 8.12 英方软件 688435 数据复制软件研发商 2023-01-19 8.10 福斯达 603173 深冷装备研发商 2023-01-30 7.46 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股市场IPO迎来“开门红” 2023年1月，有10家中国企业在香港IPO，均在主板上市，IPO数量同比上 升1.5倍，环比下降41.18%；募资金额共计29亿元，募资总额普遍较小，IPO规模同比下降38.30%，环比下降78.99%。 港股发行速度明显加快，各行业龙头企业纷纷上市，其中，本月有2家能源及矿业股在港上市，其中“氢能第一股”亿华通（02402.HK）募资9.16亿元，占据港交所募资首位。 2022年1月-2023年1月港股市场中企IPO规模及数量 17 15 3 6 6 10 7 5 4 3 4 47 27 20 2 9 1 9 12 157 147 124 103 24 138 29 22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 2023年1月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资总额(亿元) 亿华通 02402 氢燃料电池系统研发商 2023-01-12 9.16 乐华娱乐 02306 文化娱乐平台 2023-01-19 4.24 美丽田园医疗健康 02373 美容美体服务商 2023-01-16 4.05 百果园 02411 水果零售经营商 2023-01-16 3.80 昇能集团 02459 石墨电极制造商 2023-01-17 2.37 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股市场中企IPO有望回暖 2023年1月，中企在美国资本市场IPO的数量为1，IPO数量环比持平，募资 总额环比增加66.67%。中国最大的成人个人兴趣在线学习服务提供商量子之歌（QSG.NASDAQ）于1月25日登陆纳斯达克全球市场，募资金额为2.75亿元，成为中概股底稿审查落地后，首家登陆美股的中国企业；随着中概股审查落地，退市风险的基本解除，中概股IPO或出现回暖迹象，禾赛科技、新瑞鹏和理臣中国等均在1月递表。 2022年1月-2023年1月美股市场中企IPO规模及数量 3 4 2 2 1 1 1 1 0 0 2 0 0 1 0 0 3 60 6 0 0 0 0 12 1 3 22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01 IPO募资规模（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 2023年1月中企美股市场募资情况 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资总额(亿元) 投中研究院，2023.02 数据来源：CVSource投中数据 2.75 2023-01-25 在线学习服务提供商 QSG 量子之歌 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2023年1月，共16家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，VC/PE机构IPO账面退出回报和账面回报率均大幅下跌。 Copyright©投中信息 10 www.cvinfo.com.cn VC/PE机构IPO退出账面回报下降 2023年1月，共16家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为76.19%，其中，科创板、北交所和纳斯达 克VC/PE机构IPO渗透率均达100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为193亿元，环比下降77.05%，主要集中制造业、能源及矿业及IT及信息化等热门投资领域。平均账面回报率大幅跌落，环比下降66.44%。 2023年1月IPO交易板块退出分析 交易板块 VC/PE渗透率 账面退出回报 （亿元） 24.87 账面回报倍数 上交所-科创板 100% 2.17 纳斯达克100%28.67- 北交所 100% 0.51 -0.03 上交所-主板 50% 0.56 1.26 港交所-主板70%139.360.41 深交所-主板 - - - 深交所-创业板--- 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2023.02 纽交所--- 2022年1月-2023年1月VC/PE机构IPO退出账面回报 6.97 3.21 2.92 5.2 2.59 3.413.49 3.8 3.19 2.32 0.98 10.973.78 941 226 365 444 102 256 424 992 1311 508 204 841 193 22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01 账面退出回报（亿元）平均账面回报率(倍数) 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.02 11 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 企业简称 投资机构 1月VC/PE机构背景企业IPO一览表 福斯达 民生股权基金、崇福投资 乐创技术 国金鼎兴、领汇投资 量子之歌 DCM中国、GGV纪源资本、启明创投、险峰K2VC、PAC基金、领沨资本、行知资本 天宏锂电 九纬资产、葳尔资本、长业投资管理 英方软件 好望角投资、海通开元、健坤投资、毅达资本 九州一轨 广州基金、时代伯乐、万丰友方投资、日出投资、越秀产业基金、粤科金融集团、君岳共享、北京基石基金、鹏汇投资 昇能集团 光大金控 百果园 天图投资、中金前海发展基金、中金汇融、越秀产业基金、深创投、招商局资本、知春资本、基石资本、上海自贸区基金、中信农业产业基金、源码资本、金雅福投资、前海母基金、深圳先驱投资管理 望尘科技控股 亚商资本、亚商诺辉、追远创投、仁顺资本、嘉道私人资本、龙渊资本 粉笔 IDG资本、经纬创投、XAdventureManagement、CMC资本、腾讯投资、高瓴投资、博裕资本、3WP