吉利汽车在2023年1月实现了强劲的销量增长，批发销量达到了213,487辆，较去年同期增长106.36%，较上月增长41.90%。具体到品牌表现，吉利品牌销量为172,774辆，同比增长98.01%，环比增长60.90%，其中银河系列车型销量19,223辆，环比增长59.03%，已连续7个月月销突破1万辆，8个月内累计销量达到102,720辆。领克品牌1月销量为28,176辆，同比增长154.62%，环比增长9.66%，其中领克08EM-P车型销量为8,816辆，上市4个月累计销量突破4万辆。极氪品牌1月销量为12,537辆，同比增长302.34%，环比下降6.97%，尽管环比有所下降，但其销量仍保持在高位。
在新能源汽车领域，吉利汽车1月共销售新能源汽车65,826辆，同比增长496.74%，环比增长8.90%，新能源汽车渗透率达到了31%，较去年同期提高了19.66个百分点，但与上月相比则下降了9.34个百分点。吉利汽车的新能源产品销售继续保持强劲势头。
在海外市场，吉利汽车1月出口量为26,262辆，同比增长73.86%，环比增长23.02%，海外销量占集团总销量的比例为12.30%，较去年同期减少了2.30个百分点，但与上月相比则减少了1.89个百分点。这表明吉利汽车在全球市场的布局正在加速推进。
为了推动整体销量的增长，吉利汽车推出了一系列新产品，包括领克新09EM-P、豪越PRO以及即将交付的极氪007和焕新的极氪X。其中，豪越PRO的起售价为8.69万元，进一步丰富了产品线。此外，极氪品牌在CES 2024上展示了其与英特尔合作的智能座舱计划，并计划在2025年首发搭载英伟达DRIVE Thor超级芯片，展现出极氪在智能电动汽车领域的领先地位。
考虑到上述因素，预计吉利汽车2023至2025年的营业收入分别为1783亿元、2353亿元和3009亿元，分别同比增长20%、32%和28%。归母净利润预计分别为50亿元、80亿元和121亿元，分别同比增长-2%、60%和50%。以当前股价计算，对应的市盈率分别为15倍、9倍和6倍。因此，维持对吉利汽车的“买入”评级。然而，需要注意的风险包括乘用车下游需求复苏可能低于预期，以及潜在的价格战可能超出预期。
