计算机行业周报：算力筑基仍是主旋律，垂类AI应用加速落地

计算机行业周报：算力筑基与垂类AI应用加速

行业动态与市场表现

• 市场表现：2024年1月22日至26日，申万计算机指数下跌0.07%。板块内，涨幅前五的股票包括威士顿、中远海科、云赛智联、延华智能、中科信息；跌幅前五的股票则为优博讯、证通电子、开普云、狄耐克、软通动力。

• 行业要闻：工业和信息化部发布《原材料工业数字化转型工作方案》，强调加强算力设施建设与普及，以支撑数字化转型应用。方案提出提升企业高性能算力供给，促进智能算力与通用算力协同，为工业数据分析提供高效经济的算力支持。

算力与国产化趋势

• 算力短缺：全球范围内，AI芯片供应紧张局面持续，英伟达等厂商的芯片性能显著提升。国内市场在芯片封测、存储技术方面取得进展，华为的昇腾系列算力产品崛起，助力国产算力体系构建。

• 国产算力：随着信创政策的推动，国产服务器在信创体系中占比增加，算力国产化率提升。华为等企业通过昇腾系列芯片和计算集群，加速算力国产化进程。

AI应用落地

• 垂类大模型：新一批通过备案的大模型在消费、视频、游戏等领域展现出应用潜力。例如，什么值得买推出消费领域垂类大模型“小值”，新壹科技发布视频领域大模型，以及衔远科技的品商大模型和多模态大模型。

• 游戏领域：AI游戏如《哄哄模拟器》和《SuckUp!》展示了AI与游戏融合带来的创新体验，颠覆了传统游戏交互模式，提供了丰富的剧情走向和出乎意料的游戏体验。

风险提示

• 算力建设风险：国产算力建设面临挑战，可能导致AI应用落地速度放缓。
• 数据质量风险：引用的数据可能存在误差，影响分析结果。
• 应用落地风险：AI应用的定价、商业模式探索仍存不确定性，影响落地速度。
• 模型迭代风险：国产大模型迭代速度受限于算力和算法水平。
• 公司业绩风险：重点关注公司的业绩可能不达预期，影响股价。
• 政策风险：AI相关政策出台速度不足，可能影响行业发展。

投资建议

• 算力产业链：建议关注海光信息、软通动力等公司。
• 垂类AI应用：关注科大讯飞、神州泰岳、神州数码等在垂类AI应用领域的表现。
• 游戏领域：持续关注海外AI游戏发展对国产游戏的影响。

此报告综合分析了计算机行业的关键动态，包括市场表现、行业政策、算力与国产化趋势、AI应用落地以及潜在风险。通过聚焦具体公司和案例，提供了对投资者和行业参与者有价值的见解。