【国盛机械&机器人】机器人反弹买哪些

优选超跌+高确定性！ 23年q4机器人板块经历一轮大行情后风格切换为内部轮动，丝杠、传感器、轻量化材料、冷墩，极致的轮动带来的是板块短暂熄火，核心标的回调幅度均在20-30%之间。 我们认为机器人的量产仍是最确定产业趋势，#反弹优选超跌+高确定性品种！ 1超跌+高确定：鸣志电器、绿的谐波、拓普集团、三花智控。 【国盛机械&机器人】机器人反弹买哪些？ 优选超跌+高确定性！ 23年q4机器人板块经历一轮大行情后风格切换为内部轮动，丝杠、传感器、轻量化材料、冷墩，极致的轮动带来的是板块短暂熄火，核心标的回调幅度均在20-30%之间。 我们认为机器人的量产仍是最确定产业趋势，#反弹优选超跌+高确定性品种！ 1超跌+高确定：鸣志电器、绿的谐波、拓普集团、三花智控。 四大标的是t链核心标的，直接与t对接，有望充分受益下半年Optimus的量产。 自去年q4高点，四大标的跌幅分别在30%、18%、17%、15%。 #此前关于t不采用国产供应商的言论不符合商业逻辑，机器人的量产降本离不开中国制造。 超跌重视机会！ 2确定的供应链逻辑，重视丝杠和设备：丝杠供应商11月经历了一波密集的“签约行情”，接下来更要重视的是确定性。 考虑到丝杠较高的单机价值量，#受到tier1厂商认可并脱颖而出的丝杠公司值得加大重视！另一方面，送样阶段各家抢购高端进口磨床、硬车设备是暂时的，但进口设备价格高、交付时间长（一年半以上）#要满足量产需求必须解决设备国产化问题！丝杠公司重视北特科技、五洲新春、贝斯特；设备关注华辰装备、日发精机、浙海德曼、同益股份（惠乐喜乐）等； 3产业逻辑强，卡位+弹性：虽未明确进入供应链，但在核心赛道上有较强的卡位，估值有安全边际，也算得出业绩弹性的公司。 丝杠关注新坐标、夏厦精密、长盛轴承；传感器关注峰岹科技、东华测试、柯力传感、汉威科技（能斯达）、敏芯股份；灵巧手绳驱关注大业股份。 投资建议：（1）第一梯队：鸣志电器、绿的谐波、三花智控、拓普集团；（2）丝杠&设备：北特科技、贝斯特、五洲新春、华辰装备、日发精机、浙海德曼、同益股份（惠乐喜乐）；（3）传感器：峰岹科技、敏芯股份、东华测试、柯力传感、汉威科技；（4）卡位+弹性：大业股份、夏厦精密、新坐标、长盛轴承