国信期货宏观周报概览
周度回顾
- 1月15日：中国人民银行宣布，1年期中期借贷便利（MLF）利率保持不变，为2.5%，投放量为9950亿元。
- 1月17日：
- 国家统计局公布数据，2023年全年国内生产总值（GDP）达到126.06万亿元，实际增长5.2%；工业增加值增长4.6%，社会消费品零售总额增长7.2%，固定资产投资增长3.0%；年末全国人口减少至140967万人。
- 美国商务部人口普查局报告，12月美国零售销售总额环比增长0.55%，同比增长5.59%。
- 1月19日：
- 中美金融工作组举行第三次会议，中美农业联委会召开第七次会议，讨论农业合作机制。
- 美国财政部数据显示，截至2023年11月末，外国投资者持有的美国国债前三名分别是欧盟、日本和中国。
高频数据
- 商品市场：猪肉、蔬菜、水果价格保持稳定或略有波动。
- 货币市场：中国人民银行上周货币净投放1.34万亿元。
- 房地产市场：
- 成交土地面积上升至1053.02万平方米。
- 商品房成交面积维持低位，为168.18万平方米。
- 外贸市场：
- 波罗的海干散货指数（BDI）上涨至1503点。
- 出口集装箱运价综合指数（CCFI）大幅回升至1287.49点。
大类资产
- 股市：A股主要指数下跌，上证综指下跌1.72%，创业板指数下跌2.60%。
- 债券市场：5年期国债到期收益率下跌1.56%，30年期国债到期收益率下跌1.24%。
- 外汇市场：美元指数上涨0.77%，在岸美元兑人民币上涨0.44%，日元兑人民币下跌1.54%。
- 商品市场：原油价格下跌0.65%，生猪价格上涨1.07%，豆油价格上涨1.39%。
周度关注
- 1月22日：中国1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）。
- 1月25日：美国2023年四季度及全年GDP数据。
- 1月26日：美国2023年12月个人消费支出（PCE）同比数据。
宏观经济分析表明，2023年中国GDP实际增长5.2%，超过预定目标，经济整体趋于稳定。2024年，GDP目标预计为5.0%，政府将采取措施促进消费、稳定出口、改善投资和房地产市场。货币政策方面，尽管净投放量不大，但仍保持了积极态势，旨在支持物价水平的改善。预计本月贷款市场报价利率（LPR）将保持不变。对于美联储的政策预期，短期内降息可能性降低，市场预期可能调整至6月。
