EIA预期美国2024年光伏新增装机同比+40%以上，美国出货将成为光储企业24年盈利决定性因素

□【中信建投电新·光伏】EIA预期美国2024年光伏新增装机同比+40%以上，美国出货将成为光储企业24年盈利决定性因素 事件：近期美国能源署EIA发布短期能源展望报告，#报告预测2024/2025年分别新增光伏装机44/51GW，同比+42%/16%。 分类型来看，2024/2025年电力部门（1MW以上）新增光伏装机36/43GW，同比+63%/17%；分布式新增光伏装机7.5/8.3GW，同比-9. □【中信建投电新·光伏】EIA预期美国2024年光伏新增装机同比+40%以上，美国出货将成为光储企业24年盈利决定性因素 事件：近期美国能源署EIA发布短期能源展望报告，#报告预测2024/2025年分别新增光伏装机44/51GW，同比+42%/16%。 分类型来看，2024/2025年电力部门（1MW以上）新增光伏装机36/43GW，同比+63%/17%；分布式新增光伏装机7.5/8.3GW，同比-9.8%/+10.4%。 EIA对于2024年的美国需求展望，与我们此前预期基本吻合，#美国2024年光伏需求增速将显著跑赢行业整体增速。 2023年美国需求受到两方面因素压制：①硅料溯源问题导致的组件供应链紧缺；②美联储加息周期导致光伏电站投资吸引力下降。展望2024年，美联储降息预期将逐步兑现，我们认为欧美光伏装机需求（尤其是大电站需求）都将迎来高速增长。 另外，#近期有头部组件厂商上调24年美国组件出货占比指引，也反映出美国市场订单需求旺盛。 目前海外硅料产能11-12万吨，对应组件产出48-50GW，基本能够满足美国当地装机需求，#且美国组件市场整体处于供需平衡状态，预计不会出现组件价格的大幅回落。 根据PVinfolink统计，目前东南亚发往美国的组件FOB均价为0.32美元/W，相比其他市场超额收益明显。另外美国储能市场今年伴随着当地大电站需求的释放以及碳酸锂价格的回落，盈利也将表现出较大弹性。 #看好美国布局领先的龙头光储企业，相关光伏公司包括CSIsolar、博威合金、JKS、210龙头、晶澳科技、隆基绿能等组件厂商，储能方面看好阳光电源、通润装备等。