机械设备行业周报：市场防御意愿强烈，继续看好出口链

机械设备 行业研究/行业周报 市场防御意愿强烈，继续看好出口链 2024-01-15 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《机器人行业深度之减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》2024-01-12 2.《周观点|市场情绪低迷，机械板块出口链关注度上升》2024-01-08 本周上证综指下跌1.61%，创业板指下跌0.81%，沪深300指数下跌1.35%。中证1000指数下跌1.79%。机械设备行业指数下跌1.55%，跑赢上证综指0.06pct，跑输创业板指0.74pct，跑输沪深300指数0.2pct，跑赢中证1000指数0.24pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌5.07%。 周观点更新： 本周申万机械设备指数下跌1.55%，在各行业指数中排序居中。二级行业中仅估值较低的工程机械板块收涨，其余均下跌。本周市场情绪低迷，沪指再次跌破2900点，市场防御意愿强烈，但同时光伏等前期持续下跌相对出清的板块出现了大幅反弹。预计短期内机械板块还是跟随大盘整体波动，继续看好出口链相关品种。 本周重点研究成果： 本周外发机器人行业深度系列之《减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，安徽省能源局印发《关于开展 2023年风电和光伏发电项目建设规模竞争性配置工作的通知》，启动 4GW风、光项目竞配，并给出了具体的竞配细则；西藏实现外送电力 25.7亿千瓦时，截至目前，西藏电网清洁能源总体占比超90%。机器人方面，四川雅安荥经县泥巴山，首次采用“无人机+机器人”完成 500千伏超高压架空光缆带电修补作业。半导体设备方面，村田 MLCC八座工厂复工，联电、环球晶陆续恢复运营。锂电设备方面， 电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿大关，增长29.9%。工程机械方面，中国国家铁路集团有限公司工作会议在北京召开。 公司层面，康尼机电，利欧股份，鼎汉技术等7家公司为子公司 提供担保；杭齿前进，黄河旋风，景业智能等9家公司发布2023年业绩预告；博龙技术首次公开发行股票。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新5 3本周重点研究成果5 4机械设备行业重要新闻6 4.1光伏/风电设备6 4.2机器人6 4.3半导体设备7 4.4锂电设备7 4.5工程机械8 5机械设备重点公司动态9 风险提示12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌1.61%，创业板指下跌0.81%，沪深300指数下跌1.35%。中证1000指数下跌1.79%。机械设备行业指数下跌1.55%，跑赢上证综指0.06pct，跑输创业板指0.74pct，跑输沪深300指数0.2pct，跑赢中证1000指数0.24pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌5.07%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第20。 图表2本周各行业涨跌幅统计 7% 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 美电商建交有纺环汽银公家食建农房煤社轻机基综钢医非国石传通计电容力贸筑通色织保车行用用品筑林地炭会工械础合铁药银防油媒信算子 护设零材运金服理备售料输属饰 事电饮装牧产业器料饰渔 服制设化务造备工 生金军石机物融工化 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周德新交运，鞍重股份，浩洋股份涨幅居前；殷图网联，风光精密，常辅股份跌幅较大。从换手率情况来看，拓山重工，百胜智能，泰尔股份新的换手率居前。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 德新交运 15.17% 殷图网联 -26.72% 拓山重工 152.30% 鞍重股份 14.10% 丰光精密 -25.80% 百胜智能 140.05% 浩洋股份 13.94% 常辅股份 -24.16% 泰尔股份 125.02% 天桥起重 12.23% 七丰精工 -22.41% 银宝山新 110.82% 赛象科技 10.31% 三友科技 -20.77% 思进智能 104.85% 通润装备 10.26% 恒进感应 -20.69% 长龄液压 81.51% 百胜智能 9.52% 同惠电子 -20.21% 智能自控 74.32% 拓山重工 9.35% 星辰科技 -19.60% 赛象科技 73.18% 上海沪工 9.27% 博杰股份 -18.68% 宇环数控 67.52% 恒星科技 8.85% 优机股份 -18.40% 文一科技 67.08% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周申万机械设备指数下跌1.55%，在各行业指数中排序居中。二级行业中仅估值较低的工程机械板块收涨，其余均下跌。本周市场情绪低迷，沪指再次跌破2900点，市场防御意愿强烈，但同时光伏等前期持续下跌相对出清的板块出现了大幅反弹。预计短期内机械板块还是跟随大盘整体波动，继续看好出口链相关品种。 3本周重点研究成果 本周外发机器人行业深度系列之《减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》。 精密减速器是机器人核心零部件：减速器是连接动力源及执行机构的中间机构，起到匹配转速及传递转矩的作用。减速器主要分为一般传动减速器和精密减速器两类。一般传动减速器主要用于满足基础的动力传输需求，控制精度较低；而精密减速器则主要用于高精度、高稳定性的应用场景，如工业机器人等。工业机器人使用的精密减速器主要有谐波减速器、RV减速器和行星减速器三类，其能够影响机器人的定位精度及重复精度等，从而直接影响到机器人的整体性能。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 1月5日，云南省大理州发展和改革委员会、大理州能源局发布关于大理州2023 年度光伏项目竞争性配置公告。根据《大理州2023年度光伏项目开发方案》，大理州 列入云南省2023年第一批新能源建设方案的4个项目，总装机容量44万千瓦；列入云 南省2023年第二批新能源建设方案的36个项目，总装机容量214.2万千瓦；收回后重 新配置1个项目，装机容量3万千瓦。（来源：光伏們） 1月9日，安徽省能源局印发《关于做好支撑性煤电项目配套风电和光伏项目建设工作有关事项的通知》。文件指出，所有为煤电项目配套风电和光伏项目的市，均按实际下达风电和光伏项目建设规模的30%给予奖励。奖励规模由各市自行确定具备开发条件的项目，并按当年竞争性配置配建储能比例平均值落实储能容量，报省能源局确认 后实施。已并网或开工建设的风电和光伏项目，按当年竞争性配置配建储能比例平均值的1.5倍落实储能容量。（来源：光伏們） 1月9日，国网西藏电力有限公司介绍，2023年，西藏实现外送电力25.7亿千瓦时，清洁能源发展迅猛，截至目前，西藏电网清洁能源总体占比超90%，其中水电53.72%、光伏36.32%、风电1.4%，基本实现清洁能源供电。西藏电力为加快推进“双碳”目标建设，不断拓展外送渠道，提升青藏直流外送能力达到40万千瓦以上。 2023年实现外送清洁电力25.7亿千瓦时，同比增长13.98%，减少标准煤燃烧102.8 万吨，减排二氧化碳251.64万吨。签订交易规模最大、参与省份最多、经济效益最大 的电力援藏交易框架协议，预计未来3年外送电量达155亿千瓦时。（来源：光伏們） 近日，安徽省能源局印发《关于开展2023年风电和光伏发电项目建设规模竞争性配置工作的通知》，启动4GW风、光项目竞配，并给出了具体的竞配细则。根据文件，本次安排的光伏发电竞配规模为2.5GW，申报范围为6MW及以上的光伏电站，但单体 规模不得超过200MW。与乡镇级及以上人民政府签订开发投资协议，签订土地租赁协议，未占用基本农田和生态保护红线，未占用耕地，未在河道、湖泊、水库内建设。项目需在2024年12月底前首次并网发电，2025年6月底前全容量并网。（来源：光伏們） 4.2机器人 近日，四川雅安荥经县泥巴山，首次采用“无人机+机器人”完成500千伏超高压 架空光缆带电修补作业。泥巴山属高海拔、高寒地区，天气复杂多变，境内500千伏石 雅四回线路冬春季覆冰严重，特别是架空光缆极易因覆冰发生疲劳折断或断股。近期，国网四川电力在覆冰监测中发现500千伏石雅一线135号塔架空光缆存在断股缺陷，结合气候条件、试验数据等，经综合研判，决定应用“无人机+机器人”装置进行带电修补。（来源：中国机器人网） 1月11日，在经历了领导层的动荡之后，人工智能初创企业OpenAI重新启动了产品和服务的推广计划，于美国当地时间周三推出了GPT商店。GPT商店旨在模仿苹果应用商店，为用户提供了一个平台，让他们发布个性化聊天机器人（或GPT），供其他人下载和使用。据OpenAI称，目前社区成员已经创建了超过300万个GPT，并在GPT商店中提供。（来源：中国机器人网） 1月11日，据“国资小新”官微发文，我国自主研发制造的亚洲首套船用风力旋筒助推系统成功投用，标志着我国船舶动力技术获突破。据悉，旋筒风帆系统是利用风 能来驱动船舶的新技术，通过电机驱动旋筒旋转，产生与来风方向垂直的推力。本次投用的旋筒风帆系统安装于万吨级大型甲板运输船“海洋石油226”甲板前部两侧，由复合材料外筒、钢质内塔、电机、底座等构成。设计高度18米，直径4米，单体重40吨， 最大转速200转/分钟，可在零下25摄氏度环境下工作，适用于全球纬度最低的结冰海域。（来源：中国机器人网） 4.3半导体设备 1月8日，工信部办公厅编制印发了《国家汽车芯片标准体系建设指南》。汽车芯片是汽车电子系统的核心元器件，是汽车产业实现转型升级的重要基础。与消费类及工业类芯片相比，汽车芯片的应用场景更为特殊，对环境适应性、可靠性和安全性的要求更为严苛，需要充分考虑芯片在汽车上应用的实际需求，有效开展汽车芯片标准化工作，更好满足汽车技术和产业发展需要。与此同时，随着新能源汽车产业蓬勃发展，智能化、网联化等技术在汽车领域加速融合应用，我国汽车芯片的技术先进性、产品覆盖度和应用成熟度不断提升，也为开展汽车芯片标准化工作奠定了良好基础。（来源：全球半导体观察） 近日，近日，重庆、成都、山东纷纷出台促进集成电路高质量发展的相关政策，为未来集成电路发展做好准备。成都高新区电子信息产业局拟制的《成都高新技术产业开发区关于支持集成电路产业高质量发展的若干政策（征求意见稿）》向社会公众公开征求意见，时间为2023年12月22日至2024年1月23日；重庆发布《重庆市集成电路设计产业发展行动计划（2023—2027年）》；山东发布《关于加快实施“十大工程”推动新一代信息技术产业高质量发展的指导意见》。（来源：全球半导体观察） 近日，村田MLCC八座工厂复工，联电、环球晶陆续恢复运营。1月1日下午，日本石川县能登半岛发生7.6级地震。综合业界消息，该次地震也迫使位于当地的多家半导体公司暂时停止运营，包括东芝、环球晶圆（GlobalWafers）、多层陶瓷电容器 （MLCC）制造商村田制作所（MurataManufacturing）、联电、新唐、高塔半导体、国际电气等。目前上述厂商已安排陆续复工。（来源：全