电子周观点：CES展示AI+的无限可能，问界成24年首周销冠

半导体与电子板块分析

半导体设备与功率、算力展望

• 板块表现：本周电子指数下跌5.9%，半导体设备和材料板块跌幅相对较小，IC板块跌幅较大。
• 功率环节：11月我国逆变器出口量环比增长22%，显示需求回暖迹象。预计光伏市场转好及国产功率厂商在汽车电子、服务器领域的进展将推动功率环节复苏。
• 建议关注：新洁能、斯达半导、宏微科技、扬杰科技。

充电环节预测

• 政策影响：欧盟宣布从2024年起统一USB-C作为电子设备标准，预计将引发充电器产品替换潮。
• 建议关注：英集芯、奥海科技。

设备环节展望

• 回调情况：设备板块年初至今回调较多，预计2024年新签订单将随晶圆厂扩产增长。
• 企业动态：北方华创表示在手订单充足。
• 建议关注：北方华创、中微公司。

AI硬件发展前瞻

• 技术创新：中国电信开源星辰语义大模型TeleChat 12B版本，与华为昇腾AI基础软硬件完成适配。
• 关注企业：北方华创、中微公司、新洁能、寒武纪、海光信息。

汽车电子市场动态

• 市场表现：汽车电子指数上涨2.8%，商络电子受飞行汽车催化涨幅12.2%。
• 销量与策略：问界汽车销量首次超越理想汽车，理想汽车推出降价策略应对。
• 产品创新：小鹏汇天展示了陆空一体飞行汽车。
• 关注企业：电连技术、思特威、兴瑞科技。

消费电子市场展望

• 新品发布：苹果Vision Pro开启预订，CES展示AI+的无限可能性。
• XR设备趋势：XR参展商数量增加，产品体验升级加速。
• 关注企业：兆威机电、长盈精密、领益智造、三利谱等部件供应商，立讯精密、歌尔股份等整机代工商，杰普特、智立方、深科达、荣旗科技等XR设备制造商。

投资建议与风险提示

• 半导体：重点关注北方华创、中微公司、新洁能、寒武纪、海光信息。

• 汽车电子：聚焦电连技术、思特威、兴瑞科技。

• 苹果头显部件：兆威机电、长盈精密、领益智造、三利谱等。

• 整机代工：立讯精密、歌尔股份。

• XR设备：杰普特、智立方、深科达、荣旗科技。

• 风险提示：下游需求不足、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。

结论

本周电子板块整体承压，但部分子领域展现出积极信号。功率、设备与消费电子领域表现出一定韧性，建议关注上述细分领域的企业。同时，AI硬件与消费电子产品创新成为亮点，值得持续关注。