电子周观点：布局复苏链+自主可控，华为问界M7智驾版发布在即

半导体：布局复苏链+自主可控。本周回顾：本周电子（中信）指数本周0.52%，延续上涨态势。展望后续市场，我们认为半导体复苏+卡脖子环节的自主可控是重要方向。复苏环节建议布局存储、封测、消费IC，而自主可控方向关注渗透率低的设备、材料环节。（1）IC设计：华为手机发布持续热销，同时下半年各品牌新机也将陆续推出。建议关注手机链IC：南芯科技、汇顶科技、帝奥微等。（2）封测：长电表示下半年手机客户随着新品发布将出现明显环比增长。看好下半年消费电子需求恢复对封测厂的积极拉动。建议关注：长电科技、伟测科技、通富微电、甬矽电子。（3）存储：本周NAND Flash Wafer部分型号价格继续上涨，而渠道市场的内存条价格也有小幅上涨。存储价格逐步触底向上，建议关注：德明利、江波龙、兆易创新等。（4）设备：国产先进制程芯片的需求将推动国产先进制程设备发展。建议关注：精测电子、中微公司、拓荆科技、芯源微等。 汽车电子：特斯拉Model3新款价格上调，问界M7智驾版发布在即。汽车金九银十传统旺季到来，爆款新车陆续即将上市。9.1日特斯拉Model3焕新版正式上市，起售价从23.19万元上涨到25.99万元，长续航版本上调至29.59万元。后续华为合作重磅车型拉开发布序幕，9.12日问界M7智驾版将正式发布，搭载华为自动驾驶ADS2.0，预售价25.8万元；华为和奇瑞共同打造的LUXEED预计9月底亮相，江淮与华为合作的瑞风RF8车型预计年底上市，搭载华为最新车规级芯片麒麟9610A。汽车电子智能硬件投资机会关注：1）车载高速通信：电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技；2）域控及地平线芯片国产替代相关标的：天准科技、德赛西威、均胜电子、经纬恒润；3）智驾视觉传感器：联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；4）4D毫米波雷达：经纬恒润、威孚高科、联合光电； 5）激光雷达：长光华芯、炬光科技、永新光学。 消费电子：苹果发布会创新看点多，看好果链+MR机遇。北京时间9月13日凌晨1点苹果将举办秋季发布会，iPhone、iWatch等产品将迎来更新。除了常规的性能升级外，根据现有公开信息，iPhone 15系列将全系采用灵动岛，更换全新的USB-C接口；使用LIPO技术实现更窄的边框。Pro系列或将使用全新的钛合金中框，并将应用潜望式摄像。Watch系列或将采用3D打印技术生产外壳。此次苹果发布会有望带动果链及MR板块，建议关注：立讯精密、领益智造、杰普特、兆威机电、赛腾股份等。 投资建议：建议关注：（1）IC设计：南芯科技、汇顶科技、帝奥微；（2）封测：长电科技、伟测科技、通富微电、甬矽电子；（3）存储：德明利、江波龙、兆易创新； （4）半导体设备：精测电子、中微公司、拓荆科技、芯源微；（5）车载高速通信：电连技术、龙迅股份、裕太微、创耀科技；（6）域控及地平线芯片国产替代相关标的：天准科技、德赛西威、均胜电子、经纬恒润；（7）智驾视觉传感器：联创电子、韦尔股份、思特威、格科微、晶方科技；（8）4D毫米波雷达：经纬恒润、威孚高科、联合光电；（9）激光雷达：长光华芯、炬光科技、永新光学；（10）消费电子：立讯精密、领益智造、杰普特、兆威机电、赛腾股份。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、贸易摩擦风险。 图1：电子指数2022年初以来涨跌幅 图2：今年初以来电子各子版块股价表现 图3：本周电子各子版块股价表现 图4：本周电子板块涨跌幅前十股票 图5：本周电子板块涨跌幅后十股票