行业概括:汽车板块本周(12.25-12.29)上涨1.64%,跑赢沪深300指数-1.17个百分点。整车板块下,乘用车子板块上涨0.63%,跑赢沪深300指数-2.18个百分点,商用车子板块上涨0.77%,跑赢沪深300指数-2.04个百分点,货车子板块上涨0.42%,跑赢沪深300指数-2.39个百分点,客车子板块上涨1.44%,跑赢沪深300指数-1.37个百分点。本周(12.25-12.29)汽车零部件板块上涨2.18%,跑赢沪深300指数-0.63个百分点;汽车服务板块上涨2.55%,跑赢沪深300指数-0.26个百分点。本周(12.25-12.29)上证综指低于沪深300指数0.75个百分点,汽车板块整体明显上升。 从估值水平来看,截至12月29日,汽车行业PE- TTM 为25.09,较上周上涨0.42。汽车子板块估值:乘用车、商用车和零部件板块估值分别为21.41、40.40和25.43,本周(12.25-12.29)乘用车板块上涨0.14,商用车板块上涨0.27,零部件上涨0.58。从汽车相关概念板块来看,本周(12.25-12.29)汽车相关概念板块涨幅明显。其中,智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理涨幅为4.22%、3.06%、4.41%、1.64%、4.16%、3.73%、3.81%、3.32%。从原材料价格来看,截至12月29日,沪铝指数、沪铜指数、螺纹指数、沪胶指数分别为19485.27、68944.60、3993.50、14168.28点,本周(12.25-12.29)分别变化1.67%/-0.13%/-0.03%/2%,PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7500元/吨和9.686万元/吨,本周(12.25-12.29)价格分别变化0.33%/-2. 62%。 问界M9正式上市,相关产业链有望受益。12月26日,问界M9正式上市,官方指导价为46.98-56.98万元。智能座舱方面,问界M9搭载领先一代的智能空间,全车满配10屏,打造空间智能新标杆。此外华为临境抬头显示系统拥有业界最高的2K分辨率,最高亮度以及75英寸的成像面积,AR实景与ADS融合显示,带来更直观更沉浸的导航体验,智能体验感十足。先行者计划会在1月26日率先启动交付,2月26日开启规模交付,我们建议关注问界M9产业链标的。 风险提示:宏观经济加速下行;芯片短缺延续;新能源车销量有所提升;新 能源车技术迭代不及预期。 1.行情回顾 汽车板块表现:汽车板块本周(12.25-12.29)上涨1.64%,跑赢沪深300指数-1.17个百分点。整车板块下,乘用车子板块上涨0.63%,跑赢沪深300指数-2.18个百分点,商用车子板块上涨0.77%,跑赢沪深300指数-2.04个百分点,货车子板块上涨0.42%,跑赢沪深300指数-2.39个百分点,客车子板块上涨1.44%,跑赢沪深300指数-1.37个百分点。本周(12.25-12.29)汽车零部件板块上涨2.18%,跑赢沪深300指数-0.63个百分点;汽车服务板块上涨2.55%, 跑赢沪深300指数-0.26个百分点。本周(12.25-12.29)上证综指低于沪深300指数0.75个百分点,汽车板块整体明显上升 。 图表1:汽车二级板块本周(12.25-12.29)涨幅 从估值水平来看,截至12月29日,汽车行业PE- TTM 为25.09,较上周上涨0.42。汽车子板块估值:乘用车、商用车和零部件板块估值分别为21.41、40.40和25.43,本周(12.25-12.29)乘用车板块上涨0.14,商用车板块上涨0.27,零部件上涨0.58。 图表2:汽车板块PE- TTM 图表3:乘用车板块PE- TTM 图表4:商用车板块PE- TTM 图表5:汽车零部件板块PE- TTM 热点方向表现:本周(12.25-12.29)汽车相关概念板块涨幅明显。其中,智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理涨幅为4.22%、3.06%、4.41%、1.64%、4.16%、3.73%、3.81%、3.32%。 图表6:汽车热点方向本周(12.25-12.29)涨幅 行业表现:本周(12.25-12.29)上证综指上涨2.06%,4个行业下跌,26个行业上涨。汽车板块上涨1.64%,在30个行业中位居第11名。 图表7:本周(12.25-12.29)行业涨幅 重点个股表现:我们重点关注的汽车个股中,本周(12.25-12.29)整体上涨明显。 凌云股份、文灿股份处于上涨状态,分别上涨12.61%和10.73%,精锻科技、华懋科技、凯众股份跌幅较大,分别为-2.20%、-3.66%和-14.71%。 图表8:重点个股本周(12.25-12.29)涨幅 原材料价格变动情况:截至12月29日,沪铝指数、沪铜指数、螺纹指数、沪胶指数分别为19485.27、68944.60、3993.50、14168.28点,本周(12.25-12.29)分别变化1.67%/-0.13%/-0.03%/2%,PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7500元/吨和9.686万元/吨,本周(12.25-12.29)价格分别变化0.33%/-2.62%。 图表9:沪铝指数 图表10:沪铜指数 图表11:螺纹钢指数 图表12:沪胶指数 图表13:PP价格(元/吨) 图表14:99.5%电池级碳酸锂价格(元/吨) 2.公司重大事项 2.1公司公告回顾 银轮股份(002126):浙江银轮机械股份有限公司于2023年12月28日召开了第九届董事会第六次会议,审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》,同意公司延长新能源乘用车热泵空调系统项目的投资期限。 银轮股份(002126):2023年12月25日,公司与交通银行股份有限公司上海奉贤支行续签《最高额保证合同》,约定为全资子公司上海银轮热交换系统有限公司融资业务提供担保,最高担保额不超过20,000万元,融资期限为2023年12月25日-2024年12月24日。截止本公告日,公司实际为全资子公司上海银轮热交换系统有限公司签署的有效担保金额累计为75,000万元人民币。公司为全资及控股子公司实际已签署的有效担保金额累计为277,284.74万元人民币,占公司2022年度经审计净资产、总资产比例分别为52.99%、20.50%。 凌云股份(600480):2023年12月27日,公司召开第八届董事会第十五次会议对《关于公司与武汉华工赛百数据系统有限公司合资成立凌云华工智能系统(武汉)有限公司的议案》进行了审议并一致通过了该项议案。公司出资6,000万元,持有合资公司60%的股权。本次对外投资成立合资公司是公司开拓智能制造新领域,培育智能制造能力,提升产业链质量和科技竞争力,加快推动数字化转型和智能化升级的产业布局,未来可能面临市场开拓、技术融合、人才短缺的风险。 万里扬(002434):根据公司全资子公司浙江万里扬智能制造有限公司的经营需要,公司和上海浦东发展银行股份有限公司金华分行于2023年12月26日签署了《最高额保证合同》,为浙江万里扬智能制造有限公司在上海浦东发展银行股份有限公司金华分行的最高额度为人民币2,000万元的债务提供连带责任保证担保,有效期自2023年12月26日至2026年12月25日。 广汇汽车(600297):广汇汽车服务集团股份公司董事会于近日收到公司总裁鲍乡谊先生的书面辞职申请,鲍乡谊先生因工作调整原因,申请辞去公司总裁职务。 根据《中华人民共和国公司法》及《广汇汽车服务集团股份公司章程》的相关规定,鲍乡谊先生的辞职报告自送达公司董事会之日起生效。辞职后,鲍乡谊先生不在公司担任其他职务。公司于2023年12月25日召开了第八届董事会第二十二次会议,审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》,经董事会提名委员会对候选人资格审查通过,董事会同意聘任王胜先生为公司总裁,任期自董事会审议通过之日起至第八届董事会届满之日止。 保隆科技(603197):根据募集资金投资项目进度及资金安排,公司于2023年12月27日将2023年7月3日审议通过的用于暂时补充流动资金中的1,000万元闲置募集资金归还至募集资金专用账户,并将募集资金的归还情况及时告知保荐机构长城证券股份有限公司及保荐代表人。目前实际用于暂时补充流动资金的1.95亿元募集资金将在到期之前归还,届时公司将及时履行信息披露义务。 万里扬(002434):近日,浙江万里扬股份有限公司控股子公司浙江万里扬能源科技有限公司的全资子公司肇庆万里扬能源服务有限公司(以下简称“肇庆万里扬公司”)在广东省肇庆市投资建设的“万里扬端州独立储能电站项目”顺利并网。 “万里扬端州独立储能电站项目”位于广东省肇庆市端州区,紧邻220KV端州变电站,装机规模为100MW/200WMh,为电网侧独立储能电站,储能系统通过升压变接入电网,通过参与广东省电能量市场及辅助服务市场获取收益。项目并网后,将显著增强地区电力系统的灵活调节能力,并作用于电力系统调峰调频、无功电压支撑、紧急功率支持等多个场景,发挥出增强电力供应能力,促进新能源消纳,提高电网安全稳定水平,缓解电网阻塞,提升供电可靠性以及改善电能质量等多重复合作用。 奥特佳(002239):奥特佳新能源科技股份有限公司于2023年12月28日召开第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十三次会议,审议通过了《关于拟终止实施“中央研究院”募投项目并将其剩余募集资金永久补充流动资金的议案》,拟终止实施公司2021年度非公开发行股票募集资金投资项目“中央研究院项目”,并将该项目剩余募集资金约2619.80万元永久补充流动资金。该事项尚需提交公司股东大会审议。 雷迪克(300652):杭州雷迪克节能科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2023年12月28日收到公司控股股东科坚控股的告知函:因资产规划需要,科坚控股拟通过协议转让的方式,向日照中益仁私募基金管理有限公司作为基金管理人管理的“中益仁添益1号私募证券投资基金”转让不超过9,183,400股公司股份,不超过公司总股本102,608,133股的8.95%,并与其签署《一致行动人协议》。 奥特佳(002239):奥特佳新能源科技股份有限公司于于2023年12月28日召开了第六届董事会第十七次会议,会议审议通过了《关于使用自有资金开展结构化存款业务的议案》。公司将使用经营中产生的暂时闲置和短期沉淀的自有资金购买商业银行的结构化存款委托理财产品,授权期为2024年全年,授权期内最高限额不超过10亿元。 2.2公司相关新闻 12月23日,在蔚来NIO Day 2023活动上,蔚来第四代换电站和蔚来640kW全液冷超快充桩正式发布,并将于明年4月开始部署。2024年,蔚来充换电网络将新增1000座换电站,累计建成超3310座换电站和20000根充电桩,累计建成超410000根充电桩。蔚来第四代换电站将部署23个电池仓位,最大日服务480次,单次换电时间减少22%。蔚来第四代换电站TOPS整站算力达到1016,采用4颗英伟达Orin X芯片,拥有6颗超广角激光雷达, 60m2 站顶光伏发电系统。目前蔚来已建成20955根公共充电桩,9632根超充桩,蔚来500kW超快充桩1137根,蔚来高速超充桩1263根,蔚来目的地充电桩11323根,加电风景线71条,接入第三方充电桩超过960000根。(来源:盖世汽车) 据外媒报道,由于子公司大发汽车陷入的安全丑闻,丰田汽车已经暂停向五个东南亚国家出口六款车型,这六款车型大发汽车均参与开发。上周的一项调查发现,大发没有对其车辆进行妥善的碰撞安全测试。目前,大发汽车已经暂停了所有交付,并停止了日本工厂的运营。据悉,丰田暂停出口的国家包括泰国、印度尼西亚、马来西亚、越南和柬埔寨。丰田表示,正在与