泛海酒店中期报告2023

泛海酒店集团有限公司 2023 中期报告 股份代号:292 目录 2公司资料 3财务摘要 4管理层讨论及分析 8简明综合损益账－未经审核 9简明综合全面收益表－未经审核 10简明综合资产负债表－未经审核 12简明综合现金流量表－未经审核 13简明综合权益变动报表－未经审核 14中期财务资料附注 42其他资料 公司资料 董事 执行董事 潘政先生（主席）林迎青博士 （副主席兼行政总裁） 潘海先生 潘洋先生冯兆滔先生吴维群先生 独立非执行董事 梁伟强先生，太平绅士黄之强先生 管博明先生 审核委员会 黄之强先生（主席）梁伟强先生，太平绅士管博明先生 薪酬委员会 黄之强先生（主席）林迎青博士 管博明先生 提名委员会 潘政先生（主席） 梁伟强先生，太平绅士黄之强先生 法定代表 林迎青博士李大熙先生 公司秘书 李大熙先生 香港主要办事处 香港 湾仔骆克道33号万通保险大厦30楼电话28663336 传真28663772 网址www.asiastandardhotelgroup.com 电邮info@asia-standard.com.hk 注册办事处 VictoriaPlace,5thFloor, 31VictoriaStreet, HamiltonHM10, Bermuda 百慕大股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thFloorNorth,CedarHouse, 41CedarAvenue, HamiltonHM12, Bermuda 股份登记及过户香港分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 主要往来银行 汇丰银行 中国银行（香港）创兴银行 中国工商银行（亚洲）中国工商银行（加拿大）东亚银行 交通银行（香港）大华银行 上海商业银行 富邦银行（香港）恒生银行 华夏银行新加坡银行 摩根士丹利银行瑞士银行 瑞士宝盛银行 法律顾问 罗夏信律师事务所香港 金钟道95号统一中心18楼 Appleby 香港鲗鱼涌华兰路18号太古坊 港岛东中心42楼4201至03及12室 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港中环 太子大厦22楼 2泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告 财务摘要 （除另有注明外，金额以百万港元列示） 截至九月三十日止六个月二零二三年二零二二年 变动 综合损益账收入 474 464 +2% 酒店业务之盈利贡献 79 6 +1217% 本公司股东应占亏损 (371) (96) +286% 每股亏损－基本（港仙） (18.4) (4.7) +292% 二零二三年九月三十日 二零二三年三月三十一日 变动 综合资产负债表资产总值 8,387 9,282 -10% 资产净值 1,959 3,006 -35% 本公司股东应占权益 1,961 3,007 -35% 债务净额 5,360 5,284 +1% 酒店物业以估值编列之补充资料（附注）：经重估资产总值 19,073 19,226 -1% 经重估资产净值 12,646 12,950 -2% 资产负债比率－债务净额与经重估资产净值比率 42% 41% +1% 附注：根据本集团之会计政策，酒店物业乃按成本减累计折旧列账。为提供有关本集团酒店物业投资之经济价值之进一步资料，本集团谨此呈列计入酒店物业公平市值之未经审核之补充财务资料。由于香港税制不包括资本增值税，故未计入香港物业之相应递延所税项。 酒店物业由独立专业估值行威格斯资产评估顾问有限公司（“威格斯”）按公开市值基准重新估值。 泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告3 铜锣湾皇悦酒店–位于顶层的行政贵宾厅 业绩 截至二零二三年九月三十日止六个月，香港的旅游业出现显着改善，令本集团的酒店业务收入大幅增加，盈利贡献亦因此飙升。但本集团的总收入仅微升2%至474,000,000港元，原因是该增加部分被财务投资的利息收入减少抵销。股东应占亏损录得371,000,000港元，而二零二二年同期则录得亏损 96,000,000港元。该变动乃主要由于债务证券投资的预期信贷亏损拨备增加。 根据政府四月至九月的数据，二零二三年有19,000,000名访港旅客，高于去年同期的240,000名。19,000,000名旅客当中，超过80%来自中国内地。内地旅游业的强劲复苏使皇悦酒店的入住率及平均房价大幅增加，我们将此归功于我们的卓越位置以及我们在中国市场创建多年的销售网络。 酒店业务 酒店业务 随着中国内地与香港的边界于二零二三年二月八日全面重开后，实体活动与展览复办，旅游需求反弹及商务旅客重返香港，推动经营环境。 百万港元 200 150 100 50 收入经营盈利贡献／（亏损） - (50) 截至六个月止 9/20219/20229/2023 4泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告 发展项目 位于温哥华市中心由本集团全资拥有的 “LandmarkOnRobson”住宅发展项目的总楼面面积为约400,000平方呎，其中包括两座楼宇的236个住宅单位，以及50,000平方呎的零售及办公室空间与地下四层停车设施。双座楼宇已于二零二二年五月封顶，预期将于二零二四年初竣工。于二零二三年九月三十日，本开发项目的住宅单位销售合同总额已达到约230,000,000加元。 此外，本集团全资拥有毗邻LandmarkOnRobson的发展土地正处于发展规划阶段，而其位于AlberniStreet的两个合营住宅发展项目正与当地市政规划部门进行积极讨论。 财务投资 于二零二三年九月三十日，本集团的财务投资组合绝大部分由上市证券组成，总额为1,944,000,000港元（二零二三年三月三十一 位于加拿大温哥华的“LandmarkonRobson”发展项目 日：2,870,000,000港元），较去年减少926,000,000港元。投资组合中约87%为上市债务证券（其中大部分由在中国经营房地产业务的公司发行），约10%为上市银行证券，及3%为非上市基金证券。该等投资组合73%以美元，16%以人民币、10%以港元及1%以日圆计值。 于回顾期内，中国房地产市场的流动性危机持续，对本集团的财务投资产生负面影响。投资组合产生合共294,000,000港元（二零二二年：353,000,000港元）的利息及股息收入，且投资亏损净额604,000,000港元（二零二二年：343,000,000港元） （主要包括预期信贷亏损拨备）已计入损益账中，而公平价值亏损之657,000,000港元（二零二二年：767,000,000港元）已于投资储备账内入账。 中国政府继续实施有利政策以改善房地产界的整体气氛，而开发商坚持以各种重组计划处理债务，例如以延长到期日、摊销本金、降低票面息率、兑换股权以及利用抵押品提升信用。 泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告5 财务回顾 本集团的融资及库务活动由总部管理。于二零二三年九月三十日，本集团拥有约2,500,000,000港元（二零二三年三月三十一日：2,500,000,000港元）之现金及未提取银行融资额度。 本集团的账面资产总值及资产净值分别为 8,387,000,000港元（二零二三年三月三十一日： 9,282,000,000港元）及1,959,000,000港元（二零二三 年三月三十一日：3,006,000,000港元），相关减少主要由于股东权益下之其他全面费用项目确认若干财务投资（主要是上市债务证券）的未变现公平价值变动。根据独立估值，于二零二三年九月三十日，香港酒店物业之重估总值为13,213,000,000港元（二零二三年三月三十一日：12,518,000,000港元）。经计及营运中酒店物业之市值后，本集团经重估资产总值及净资产分别为19,073,000,000港元 （二零二三年三月三十一日：19,226,000,000港元）及12,646,000,000港元（二零二三年三月三十一日：12,950,000,000港元）。 负债总额包括5,652,000,000港元银行借款及264,000,000港元可换股票据。银行借贷总额之 90%或5,134,000,000港元以港元计值，其中约 53%透过于过往年度订立多份利率掉期合约合共 2,700,000,000港元对冲利率波动。余下10%或相等于561,000,000港元则以外币计值，该等借贷乃因海外业务及财务资产投资而产生。 所有银行借贷均为有抵押之定期贷款。银行借贷到期日分布于不同年期，最长为五年，其中30%须于一年内偿还，5%须于一至两年内偿还，及65%须于二至五年内偿还。近乎完全由母公司集团持有的无抵押可换股票据，占负债总额4.5%，须于二零四七年二月偿还。 综合负债净额（负债总额减现金结余）为 5,360,000,000港元（二零二三年三月三十一日： 5,284,000,000港元）。本集团资产负债比率（以债务净额占经重估资产净值之百分比表示）为42%（二零二三年三月三十一日：41%）。 于二零二三年九月三十日，为本集团之银行信贷作抵押之酒店物业、发展中之待售物业及财务资产之账面值为4,398,000,000港元（二零二三年三月三十一日：4,082,000,000港元）。 经重估资产总值*、经重估资产净值*、债务净额及净资产负债比率 银行贷款到期情况 经重估资产总值*经重估资产净值* 1年以下1至2年 百万港元 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 债务净额 9/20223/2023 净资产负债比率-债务净额与经重估资产净值比率 净资产负债比率 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9/2023 百万港元 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2至5年5年以上 9/20223/20239/2023 *酒店物业按估值编列 6泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告 “LandmarkonRobson”：顶层特色大宅阳台 人力资源 于二零二三年九月三十日，本公司及其附属公司之全职雇员总数为约170名（二零二三年三月三十一日：180名）。除薪金外，本集团亦向其雇员提供其他福利，包括保险、购股权、医疗计划、退休金计划及其他福利。 展望 自二零二三年第二季起，在积压的旅游需求及交通便利的推动下，香港的中国内地旅客大幅增加。随着香港复办实体活动与展览及航空公司恢复客运航班，我们预期旅游业将持续迅速复苏，邻近国家重开边境后的表现亦证实如此。此外，我们透过加强与在线社交媒体及预订平台的合作及与网络名人互动，扩大我们在中国内地在线旅游及娱乐领域的影响力，以接触更广大的客户群及年轻一代。在不影响质素或服务的情况下，管理层将以审慎态度监察市场发展，并格外注意管理成本。 随着中国中央政府继续实施保经济增长政策并恪守 “防风险、扩需求”的房地产方针，预期修订与优化房地产政策（例如下调付款比率、按揭利率及降低首次置业者资格）将会对房地产投资、销售及市场营运产生正面影响。这些措施加上多个房地产开发商正在进行的债务重组，让管理层对于我们的债券投资组合持谨慎乐观态度。 加拿大正在经历六十多年来最高峰的人口增长，其中移民潮带动了英属哥伦比亚省人口出现强劲增长。温哥华的房地产市场受到移民增长的推动，而近期通胀压力并无上升，倘更确定消费者物价将回复至稳定可测的增长水平时，预期利率下跌将进一步刺激市场需求。 管理层在密切持续监控宏观经济发展及任何潜在前景风险的同时，对本集团在瞬息万变环境中的表现保持谨慎乐观的态度。 泛海酒店集团有限公司二零二三年中期报告7 简明综合损益账－未经审核 截至九月三十日止六个月二零二三年二零二二年 附注千港元千港元 利息收入 293,557 384,971 货品销售及服务及其他收入 180,706 78,552 总收入 6 474,263 463,5