泛海酒店中期报告2022

泛海酒店集团有限公司 2022 中期报告 股份代号:292 目录 2公司资料 3财务摘要 4管理层讨论及分析 8中期财务资料的审阅报告 9简明综合损益账－未经审核 10简明综合全面收益表－未经审核 11简明综合资产负债表－未经审核 13简明综合现金流量表－未经审核 14简明综合权益变动报表－未经审核 15中期财务资料附注 42其他资料 公司资料 董事 执行董事 潘政先生（主席） 林迎青博士（副主席兼行政总裁）潘海先生 潘洋先生冯兆滔先生吴维群先生 独立非执行董事 叶志威先生 梁伟强先生，太平绅士黄之强先生 审核委员会 黄之强先生（主席）梁伟强先生，太平绅士叶志威先生 薪酬委员会 黄之强先生（主席）林迎青博士 叶志威先生 提名委员会 潘政先生（主席） 梁伟强先生，太平绅士黄之强先生 法定代表 林迎青博士李大熙先生 公司秘书 李大熙先生 香港主要办事处 香港湾仔骆克道33号 万通保险大厦30楼电话28663336 传真28663772 网址www.asiastandardhotelgroup.com 电邮info@asia-standard.com.hk 注册办事处 VictoriaPlace5thFloor 31VictoriaStreet HamiltonHM10Bermuda 百慕大股份过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)Limited 4thFloorNorthCedarHouse 41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 股份登记及过户香港分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716号铺 主要往来银行 恒生银行汇丰银行 中国银行（香港） 中国工商银行（亚洲）中国工商银行（加拿大）东亚银行 交通银行（香港）大华银行 上海商业银行 富邦银行（香港）新加坡银行 摩根士丹利银行瑞士银行 瑞士宝盛银行 法律顾问 罗夏信律师事务所香港 金钟道95号统一中心18楼 Appleby 香港鲗鱼涌华兰路18号太古坊 港岛东中心42楼4201至03及12室 独立核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港中环 太子大厦22楼 2泛海酒店集团有限公司二零二二年中期报告 财务摘要 （除另有注明外，金额以百万港元列示） 截至九月三十日止六个月二零二二年二零二一年 变动 综合损益账收入 464 509 -9% 经营亏损 (52) (88) -41% 本公司股东应占亏损 (96) (147) -35% 每股亏损－基本（港仙） (4.7) (7.3) -36% 二零二二年九月三十日 二零二二年三月三十一日 变动 综合资产负债表资产总值 8,367 9,114 -8% 资产净值 1,243 2,183 -43% 本公司股东应占权益 1,245 2,180 -43% 负债净额 6,119 5,861 +4% 酒店物业以估值编列之补充资料（附注）：经重估资产总值 17,818 17,884 0% 经重估资产净值 10,695 10,952 -2% 净资产负债比率－负债净额与经重估资产净值比率 57% 54% +3% 附注：根据本集团之会计政策，酒店物业乃按成本减累计折旧列账。为提供有关本集团酒店物业投资之经济价值之进一步资料，本集团谨此呈列计入该等酒店物业公平市值之未经审核之补充财务资料。 酒店物业由独立专业估值行威格斯资产评估顾问有限公司于二零二二年九月三十日及二零二二年三月三十一日按公开市值基准重新估值。 泛海酒店集团有限公司二零二二年中期报告3 业绩 截至二零二二年九月三十日止六个月，本集团的酒店业务收入大幅增加并因此转亏为盈，但本集团录得总收入下跌9%至464,000,000港元及股东应占亏损96,000,000港元，而二零二一年同期则录得亏损147,000,000港元。财务投资的预期信贷亏损变动减少及酒店业务转亏为盈乃亏损减少的主要原因，部分已被投资收益净额减少及期内金融资产未变现汇兑亏损净额（二零二一年：未变现汇兑收益净额）所抵销。 酒店业务 香港的酒店业持续受疫情影响。根据香港旅游发展局所述，香港于二零二二年四月至九月期间录得约240,000名访港人数。尽管较去年同期增长四倍，但仍少于疫情前同期的1%。然而，于二零二二年九月，香港酒店房间总数较去年同期增加3%，达到89,000间。尽管营商环境严峻，我们的酒店业务收入仍实现了大幅增长166%，再加上成本降低及效率提高，导致本集团酒店组合（包括检疫及非检疫酒店）转亏为盈。酒店管理层将严格把控成本削减措施并推迟非必要的资本投资，同时定期规划及执行策略，提升入住率并确保正向的收入来源。 酒店分类：收入及损益之贡献 百万港元 8060 40 200 (20) (40) 截至六个月止 9/2020 收入 9/20219/2022 损益之贡献 4泛海酒店集团有限公司二零二二年中期报告 位于加拿大温哥华的“LandmarkonRobson”发展项目 发展项目 位于温哥华市中心由本集团全资拥有的“LandmarkOnRobson”住宅发展项目的总楼面面积为约400,000平方呎，其中包括两座楼宇的236个住宅单位，以及50,000平方呎的零售及办公室空间与地下四层停车设施。双座楼宇的混凝土结构已于二零二二年五月封顶并安装幕墙，目前正在进行内部装修工程，预期将于二零二四年初竣工。于二零二二年九月三十日，本开发项目的住宅单位销售合同总额已达到约200,000,000加元。 此外，本集团全资拥有毗邻LandmarkOnRobson的发展土地及其位于AlberniStreet的两个合营住宅发展项目正处于发展规划阶段。 财务投资 于二零二二年九月三十日，本集团的财务投资组合绝大部分由上市证券组成，总额为1,954,000,000港元（二零二二年三月三十一日：3,021,000,000港元），较去年减少1,067,000,000港元。投资组合中约91%为上市债务证券（其中大部分由在中国经营房地产业务的公司发行），约6%为上市银行证券，及3%为非上市基金证券。该等投资组合32%以美元，61%以人民币、6%以港元及1%以日圆计值。 于回顾期内，投资组合产生合共388,000,000港元 （二零二一年：480,000,000港元）的利息及股息收入。投资亏损净额343,000,000港元（二零二一年：净亏损458,000,000港元）（包括期内投资组合的预期信贷亏损拨备及未变现亏损净额）已计入损益账中，而上市债务证券按市值估值的亏损767,000,000港元（二零二一年：净亏损2,060,000,000港元）则于投资储备账确认。 投资组合价值下降主要由于因中国房地产公司发行的上市债务证券以市值计价所产生之公平市值亏损、预期信贷亏损及人民币兑港元贬值所产生之未变现汇兑亏损所致。于回顾期内，鉴于担忧房地产项目竣工停滞、严格执行新冠肺炎疫情政策以及中国主要出口市场在宏观经济疲软的情况下显着放缓，置业人士信心仍然受到影响，因此中国房地产市场在此期间的需求处于低迷中挣扎。由于物业销售量及价格下降，较多已违约的私营开发商启动债务管理计划，通过延长期限、降低票面息率及不扣减债务本金以交换其债务。 泛海酒店集团有限公司二零二二年中期报告5 财务回顾 本集团的融资及库务活动实行总部集中管理。于二零二二年九月三十日，本集团拥有约1,900,000,000港元之现金及未提取银行融资额度。 本集团的账面资产总值及资产净值分别为 8,367,000,000港元（二零二二年三月三十一日： 9,114,000,000港元）及1,243,000,000港元（二零 二二年三月三十一日：2,183,000,000港元），相关减少主要由于股东权益下之其他全面收益项目确认若干财务投资（主要是上市债务证券）的按市值估值的未变现公平价值变动。根据独立估值，于二零二二年九月三十日，香港酒店物业之重估总值为12,070,000,000港元（二零二二年三月三十一日：11,424,000,000港元）。经计及营运中酒店物业之市值后，本集团经重估资产总值及净资产分别为17,818,000,000港元（二零二二年三月三十一日：17,884,000,000港元）及10,695,000,000港元（二零 二二年三月三十一日：10,952,000,000港元）。 负债总额包括6,363,000,000港元银行借款及248,000,000港元可换股票据。银行借贷总额之 94%或5,993,000,000港元以港元计值，其中约 42%透过于过往年度订立多份利率掉期合约合共 2,700,000,000港元对冲利率波动。余下6%或相等于 370,000,000港元则以外币计值，该等借贷乃因海外业务及财务资产投资而产生。 银行借贷总额中，24%为循环贷款（全部为有抵押），76%为有抵押之定期贷款。银行借贷到期日 分布于不同年期，最长为五年，其中47%须于一年内偿还，23%须于一至两年内偿还，及30%须于二至五年内偿还。 于二零二二年六月，所有须于一年内偿还的无抵押银行借款均已透过一笔为期四年的14亿港元可持续发展挂钩贷款进行再融资。其为本集团首个可持续发展挂钩贷款融资，由6家银行提供，以汇丰银行与中国银行为首作为协调行及设立可持续发展之框架，并预先确定与环境相关的可持续发展绩效标准，包括减少本集团所有酒店的能源及用水消耗。近乎完全由母公司集团持有的无抵押可换股票据，占负债总额4%，须于二零四七年二月偿还。 综合负债净额（负债总额减现金结余）为 6,119,000,000港元（二零二二年三月三十一日： 5,861,000,000港元）。本集团资产负债比率（以负债净额占经重估资产净值之百分比表示）为57%（二零二二年三月三十一日：54%）。 经重估资产总值*、经重估资产净值*、负债净额及净资产负债比率 经重估资产总值*经重估资产净值*负债净额 净资产负债比率：债务净额与经重估资产净值比率* 百万港元 20,000 净资产负债比率 100% 16,000 80% 12,000 60% 8,000 40% 4,000 20% 0 0% 9/20213/20229/2022 *酒店物业按估值编列 于二零二二年九月三十日，为本集团之银行信贷作抵押之酒店物业、发展中之待售物业及财务资产之账面值为4,046,000,000港元（二零二二年三月三十一日：4,333,000,000港元）。 6泛海酒店集团有限公司二零二二年中期报告 人力资源 于二零二二年九月三十日，本公司及其附属公司之全职雇员总数为约190名（二零二二年三月三十一日：190名）。除薪金外，本集团亦向其雇员提供其他福利，包括保险、购股权、医疗计划、退休金计划及其他福利。 展望 全球经济继续面临强劲逆风，通胀压力及借贷成本上升尤其明显，而持续的俄乌战争继续打压市场情绪，削弱近期的经济前景。 随着香港寻求放宽疫情限制及边境管制，取消对入境旅客的强制性酒店检疫被视为一项积极措施，酒店营运商亦可恢复正常营运。香港目前与中国内地就重新开关免检疫往返内地进行的讨论取得进展，我们预计一旦香港与内地边界重新开放，所有类别的旅游业均会因压抑已久的需求而兴旺。全球大多地区都在经历酒店业的蓬勃发展，尤其是欧洲、美国及新加坡。我们相信，由于所有酒店均位于香港的主要商业及购物区，本集团酒店业务的收入及溢利可直接受惠。 尽管受到全球经济不断恶化、国际环境复杂恶劣以及国内新冠肺炎疫情反覆所影响下，中国经济于二零二二年仍具韧性。短期内，中国经济的外部环境依然困难重重，但一系列促进增长的措施落实及疫情影响消退有望加快国内经济复苏。此外，中央政府正在采取措施，通过降低按揭贷款利率、下调首付及放宽置业要求来稳定物业市场。加上因城施策，预计房地产行业将于二零二二年第四季度及二零二三年迈向更加稳健发展。内地房地产开发商继续通过加快资产出售、主要股东注资及合理化安排贷款期限