基金量化观察：首只沙特阿拉伯ETF申报，又有中证2000指增基金发行

敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.12.11-2023.12.15）已上市ETF资金净流入合计156.97亿元，各类ETF均呈净流入状态。具体来看，股票型ETF资金流入156.97亿元，跨境ETF资金净流入25.35亿元，商品ETF资金净流入7.67亿元，而债券型ETF资金净流入3.72亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为112.25亿元。上证50ETF资金净流入32.93亿元，而深证50ETF资金净流出21.25亿元。 主题行业ETF上周资金净流入39.07亿元。其中，科技板块ETF资金净流入15.83亿元，医药生物板块ETF资金净流入15.21亿元。而周期、金融地产、高端制造、消费等板块ETF呈净资金净流出状态，净流出额分别为2.51亿元、1.79亿元、0.75亿元、0.09亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为4438.74亿元，交易活跃程度较前一周有所增加。其中股票型ETF的周成交额达2129.15亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为3.88亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入2.33亿元。 上周首只可投资于阿拉伯市场股票的ETF申报，基金管理人为华泰柏瑞基金，该ETF将投资于港交所上市的南方东英沙特阿拉伯ETF，是一只上交所与港交所互挂ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分北交所主题基金业绩优异，表现前五名的基金包括：广发北交所精选两年定开A(014273.OF)、鑫元清洁能源A(014574.OF)、中信建投北交所精选两年定开A(016303.OF)、弘毅远方港股通智选领航A(011157.OF)、万家北交所慧选两年定开A(014277.OF)，它们的收益率分别为4.35%、4.07%、3.29%、3.11%、3.03%。 沪深300增强指数型基金中，汇添富沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.66%。中证500增强指数型基金中，中欧中证500指数增强A上周表现最佳，相对业绩基准的超额收益率为0.97%。中证1000增强指数型基金中，中银中证1000指数增强A上周取得了1.94%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A表现最佳，取得了1.12%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、ETF市场回顾 ................................................................................. 3 1.1 一级市场资金流动情况（2023.12.11-2023.12.15）........................................... 3 1.2 二级市场交易情况（2023.12.11-2023.12.15）............................................... 3 1.3 增强策略ETF业绩跟踪（2023.12.11-2023.12.15）........................................... 7 1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.12.18-2023.12.22）............................. 8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪................................................... 9 2.1 绩优基金跟踪（2023.12.11-2023.12.15）................................................... 9 2.2 基金发行跟踪（2023.12.18-2023.12.22）.................................................. 10 3、风险提示.................................................................................... 10 图表目录 图表1： 各类非货币ETF资金流情况（亿元） ....................................................... 3 图表2： 股票型ETF资金流情况（亿元） ........................................................... 3 图表3： 宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） ................................................ 3 图表4： 各类ETF交易情况 ....................................................................... 4 图表5： 股票型ETF交易情况 ..................................................................... 4 图表6： 宽基及主题/行业ETF交易情况 ............................................................ 4 图表7： 上周各类ETF成交额前5名一览 ........................................................... 4 图表8： 宽基ETF北上资金等效流入前5名 ......................................................... 6 图表9： 主题/行业ETF北上资金等效流入情况 ...................................................... 6 图表10： 上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览 ................................................ 7 图表11： 已上市增强策略ETF表现跟踪 ............................................................ 8 图表12： 上周申请材料被接收ETF一览 ............................................................ 8 图表13： 本周ETF发行情况一览 .................................................................. 8 图表14： 本周上市ETF一览 ...................................................................... 9 图表15： 股票多空及主动权益型绩优基金Top5...................................................... 9 图表16： 各类增强指数型基金上周超额收益率Top5................................................. 10 图表17： 本周开始认购主动权益基金一览 ......................................................... 10 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 1、ETF市场回顾 截至2023年12月15日，全市场已上市非货币ETF共856只，上周有10只ETF上市。 1.1 一级市场资金流动情况（2023.12.11-2023.12.15） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计156.97亿元。具体来看，上周各类ETF均呈净申购状态，其中股票型ETF资金流入156.97亿元，跨境ETF资金净流入25.35亿元，商品ETF资金净流入7.67亿元，而债券型ETF资金净流入3.72亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为112.25亿元。上证50ETF资金净流入32.93亿元，而深证50ETF资金净流出21.25亿元。 主题行业ETF上周资金净流入39.07亿元。其中，科技板块ETF资金净流入15.83亿元，医药生物板块ETF资金净流入15.21亿元。而周期、金融地产、高端制造、消费等板块ETF呈净赎回状态，净流出额分别为2.51亿元、1.79亿元、0.75亿元、0.09亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2 二级市场交易情况（2023.12.11-2023.12.15） 1.2.1 ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4438.74亿元，交易活跃程度较前一周有所增加。其中股票型ETF的周成交额达2129.15亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高。在主020406080100120140160180股票型跨境商品型债券型020406080100120宽基主题/行业smartbeta增强策略-30-20-10010203040上证50科创50上证科创板100创业板中证500上证综指国证2000中证1000中证800双创50深证100富时中国A50深证成指创业板综指上证180上证380MSCI中国A股MSCI中国A股国际MSCI中国A股国际通中证A股深证创新100创业板50MSCI中国A50互联互通中证2000中证100沪深300深证50科技医药生物消费高端制造金融地产周期宽基主题/行业 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 4 扫码获取更多服务 题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。而在宽基ETF中，沪深300ETF的交易活跃程度最高。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入总额为2.89亿元，其中宽基ETF融资净买入额为8.48亿元，主题/行业ETF融资净买入额为4.60亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为3.88亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入2.33亿元。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 smartbeta 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.62 -0.03 0.24% 515080.OF 招商中证红利ETF 10.26 0.02 -0.07% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 8.05 0.08 -1.90% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 3.14