基金量化观察：首只沙特阿拉伯ETF申报，又有中证2000指增基金发行

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023.12.11-2023.12.15）已上市ETF资金净流入合计156.97亿元，各类ETF均呈净流入状态。具体来看，股票型ETF资金流入156.97亿元，跨境ETF资金净流入25.35亿元，商品ETF资金净流入7.67亿元，而债券型ETF资金净流入3.72亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为112.25亿元。上证50ETF资金净流入32.93亿元，而深证50ETF资金净流出21.25亿元。 主题行业ETF上周资金净流入39.07亿元。其中，科技板块ETF资金净流入15.83亿元，医药生物板块ETF资金净流入15.21亿元。而周期、金融地产、高端制造、消费等板块ETF呈净资金净流出状态，净流出额分别为2.51亿元、 1.79亿元、0.75亿元、0.09亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为4438.74亿元，交易活跃程度较前一周有所增加。其中股票型ETF的周成交额达2129.15亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为3.88亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入2.33亿元。 上周首只可投资于阿拉伯市场股票的ETF申报，基金管理人为华泰柏瑞基金，该ETF将投资于港交所上市的南方东英沙特阿拉伯ETF，是一只上交所与港交所互挂ETF。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周部分北交所主题基金业绩优异，表现前五名的基金包括：广发北交所精选两年定开A(014273.OF)、鑫元清洁能源A(014574.OF)、中信建投北交所精选两年定开A(016303.OF)、弘毅远方港股通智选领航A(011157.OF)、万家北交所慧选两年定开A(014277.OF)，它们的收益率分别为4.35%、4.07%、3.29%、3.11%、3.03%。 沪深300增强指数型基金中，汇添富沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为0.66%。中证500增强指数型基金中，中欧中证500指数增强A上周表现最佳，相对业绩基准的超额收益率为0.97%。中证1000增强指数型基金中，中银中证1000指数增强A上周取得了1.94%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A表现最佳，取得了1.12%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2023.12.11-2023.12.15）3 1.2二级市场交易情况（2023.12.11-2023.12.15）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2023.12.11-2023.12.15）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023.12.18-2023.12.22）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2023.12.11-2023.12.15）9 2.2基金发行跟踪（2023.12.18-2023.12.22）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：本周上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年12月15日，全市场已上市非货币ETF共856只，上周有10只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2023.12.11-2023.12.15） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计156.97亿元。具体来看，上周各类ETF均呈净申购状态，其中股票型ETF资金流入156.97亿元，跨境ETF资金净流入25.35亿元，商品ETF资金净流入7.67亿元，而债券型ETF资金净流入3.72亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为112.25亿元。上证50ETF资金净流入32.93亿元，而深证50ETF资金净流出21.25亿元。 主题行业ETF上周资金净流入39.07亿元。其中，科技板块ETF资金净流入15.83亿元，医药生物板块ETF资金净流入15.21亿元。而周期、金融地产、高端制造、消费等板块ETF呈净赎回状态，净流出额分别为2.51亿元、1.79亿元、0.75亿元、0.09亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 股票型跨境商品型债券型 120 100 80 60 40 20 0 宽基主题/行业smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 40 30 20 10 0 -10 -20 上证50 科创50 上证科创板100 创业板 中证500 上证综指 国证2000 中证1000 中证800 双创50 深证100 富时中国A50 深证成指 创业板综指 上证180 上证380 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 MSCI中国A股国际通 中证A股 深证创新100 创业板50 MSCI中国A50互联互通 中证2000 中证100 沪深300 深证50 科技 医药生物 消费 高端制造 金融地产 周期 -30 宽基主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2023.12.11-2023.12.15） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4438.74亿元，交易活跃程度较前一周有所增加。其中股票型ETF的周成交额达2129.15亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高。在主 题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。而在宽基ETF中，沪深300ETF的交易活跃程度最高。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入总额为2.89亿元，其中宽基ETF融资净买入额为8.48亿元，主题/行业ETF融资净买入额为4.60亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐科创50ETF，融资净买入额为3.88亿元。主题/行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入2.33亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 14 1400 9 12 1200 8 2000 10 7 8 1000 6 1500 6 800 5 4 4 1000 2 600 3 0 400 2 500 -2 1 -4 200 0 0 -6 0 -1 股票型债券型跨境商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 3005 宽基 主题/行业 2504 2003 1502 1001 500 沪深300 上证科创板100 科创50中证1000上证50中证500创业板深证50双创50上证综指 MSCI中国A50互联… 中证2000国证2000中证800中证100深证100创业板50上证180 MSCI中国A股国际通 中证A股MSCI中国A股创业板综指深证成指 富时中国A50深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技高端制造金融地产医药生物 消费周期 0-1 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.62 -0.03 0.24% 515080.OF 招商中证红利ETF 10.26 0.02 -0.07% smartbeta 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 8.05 0.08 -1.90% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 3.14 -0.05 0.22% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 2.45 0.02 -0.57% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 124.35 0.13 1.20% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 115.47 0.22 1.00% 跨境 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 113.60 -0.50 0.84% 513120.OF 广发中证香港创新药(QDII-ETF) 71.94 -1.00 2.30% 513060.OF 博时恒生医疗保健(QDII-ETF) 61.62 -0.36 1.33% 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 137.54 0.38 -1.42% 510050.OF 华夏上证50ETF 128.54 1.28 -1.43% 宽基588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 122.27 2.93 -1.65% 510500.OF 南方中证500ETF 80.02 -0.25 -0.89% 159915.OF 易方达创业板ETF 65.81 2.02 -2.22% 518880.OF 华安易富黄金ETF 27.30 -2.57 -0.02% 159937.OF 博时黄金ETF 11.54 0.37 -0.02% 商品型518800.OF 国泰黄金ETF 8.49 -0.07 -0.02% 159934.OF 易方达黄金ETF 6.56 -1.00 -0.02% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 3.41 -- -0.45% 511360.OF 海富通中证短融ETF 667.13 -0.44 0.07% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 198.47 -- 0.37% 债券型159650.OF 博时中债0-3年国开行债券ETF 102.64 -0.64 0.19% 159651.OF 平安中债-0-3年国开行债券ETF 44.54 -- 0.17% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 44.21 -0.58 -0.76% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 16.60 -0.13 -2.75% 512660.OF 主题/行业 国泰中证军工ETF 9.18 -0.12 0.74% 516160.OF -高端制造 南方中证新能源ETF 7.81 0.04 -3.05% 515030.OF 华夏中证新能源汽车ETF 6.38 0.05 -3.31% 159857.OF 天弘中证