基金量化观察：大盘宽基ETF资金流入，首只中证2000增强策略ETF发行

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2023111320231117）已上市ETF资金净流入合计2364亿元，股票型ETF资金流入246亿元，债券型ETF资金净流出339亿元，跨境ETF资金净流出311亿元，商品ETF资金净流出974亿元。 宽基ETF上周资金净流入561亿元，其中大盘宽基ETF资金流入明显，上证50ETF上周资金流入额超过30亿元，而中证500、中证1000等小盘宽基ETF资金净流出。 主题行业ETF上周资金净流出982亿元，其中医药生物、消费等板块资金净流入，净流入额分别为1040、031亿元，而金融地产、周期、科技、高端制造等板块呈净赎回状态，净流出额分别为205亿元、221亿元、321亿元、 880亿元。 上周非货币ETF成交金额合计406781亿元，交易活跃程度较前一周下降。其中股票型ETF周成交额达207956亿元。行业主题ETF中，科技ETF周成交额排名第一。而宽基ETF中，沪深300ETF交易最为活跃。宽基中，杠杆资金相对更青睐创业板ETF，融资净买入额为122亿元。主题行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入164亿元。 本周易方达基金和富国基金本周将集中发行两只深证50ETF。首只中证2000增强策略ETF也将于本周发行，基金管理人为银华基金。 主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪 上周表现前五名的基金包括：鹏华汽车产业A017218OF、万家洞见进取A017486OF、广发成长领航一年持有A016243OF、民生加银双核动力012495OF、诺德新能源汽车A014829OF，它们的收益率分别为654、586、573、566、556。 沪深300增强指数型基金中，国泰沪深300指数增强A上周业绩优异，相对基准的超额收益率为090；中证500增强指数型基金中，嘉实中证500指数增强A上周表现最好，相对业绩基准的超额收益率为069；中证1000增强指数型基金中，中欧中证1000指数增强A表现最好，上周取得045的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，景顺长城国证2000指数增强A取得了036的超额收益率，超额收益率最高。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。 内容目录 1、ETF市场回顾3 11一级市场资金流动情况（2023111320231117）3 12二级市场交易情况（2023111320231117）3 13增强策略ETF业绩跟踪（2023111320231117）7 14本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2023112020231124）8 2、主动权益、增强指数及股票多空型基金表现跟踪9 21绩优基金跟踪（2023111320231117）9 22基金发行跟踪（2023112020231124）10 3、风险提示10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表11：已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周ETF发行情况一览8 图表14：本周上市ETF一览9 图表15：股票多空及主动权益型绩优基金Top59 图表16：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表17：本周开始认购主动权益基金一览10 1、ETF市场回顾 截至2023年11月17日，全市场已上市非货币ETF共841只，上周有6只ETF上市。 11一级市场资金流动情况（2023111320231117） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计2364亿元，股票型ETF资金流入246亿元，债券型ETF资金净流出339亿元，跨境ETF资金净流出311亿元，商品ETF资金净流出974亿元。 股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入561亿元，其中大盘宽基ETF资金流入明显，上证50ETF上周资金流入额超过30亿元，而中证500、中证1000等小盘宽基ETF资金净流出。 主题行业ETF上周资金净流出982亿元，其中医药生物、消费等板块资金净流入，净流入额分别为1040、031亿元，而金融地产、周期、科技、高端制造等板块呈净赎回状态，净流出额分别为205亿元、221亿元、321亿元、880亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 2015 smartbeta 宽基 增强策略 主题行业 1510 105 0 5 5 0 10 5 跨境商品型股票型债券型15 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题行业型ETF资金流情况（亿元） 50 40 30 20 10 0 10 20 上证50 创业板 上证科创板100 双创50 国证2000 深证100 上证180 中证100MSCI中国A50互联互通 创业板50 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股 MSCI中国A股国际 上证380 富时中国A50 深证创新100 深证成指 创业板综指 中证A股 中证800 中证2000 上证综指 科创50 沪深300 中证1000 中证500 医药生物 消费 金融地产 周期 科技 高端制造 30 宽基主题行业 来源：iFinD，国金证券研究所 12二级市场交易情况（2023111320231117） 121ETF交易情况 上周非货币ETF成交金额合计406781亿元，交易活跃程度较前一周下降。其中股票型 ETF周成交额达207956亿元。股票型ETF中，宽基ETF成交额最高。主题行业ETF中，科技ETF周成交额最高。而宽基ETF中，沪深300ETF交易最为活跃。 从ETF融资情况来看，上周ETF融资净买入814亿元，其中宽基ETF融资净买入462亿元，主题行业ETF融资净买入104亿元。宽基ETF中，杠杆资金相对更青睐创业板ETF，融资净买入额为122亿元。主题行业ETF中，杠杆资金在医药生物ETF中融资净买入 164亿元。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 6 1400 5 2000 5 1200 4 4 1000 3 15001000 32 800600 2 1 400 1 500 0 200 0 0 1 0 1 股票型跨境债券型商品型 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 宽基主题行业smartbeta增强策略 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题行业ETF交易情况 350 300 250 200 150 100 50 0 2 宽基 主题行业 15 1 05 0 05 沪深300科创50 上证科创板100 上证50中证1000中证500创业板双创50中证2000上证综指 MSCI中国A50互联 国证2000创业板50中证800深证100上证180中证100中证A股 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股创业板综指深证成指 富时中国A50 深证创新100 上证380MSCI中国A股国际 科技高端制造金融地产医药生物 周期消费 1 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 515100OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 1176 000 087 515080OF 招商中证红利ETF 1095 007 000 smartbeta 510880OF 华泰上证红利ETF 685 002 013 159967OF 华夏创业板动量成长ETF 493 007 000 512890OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 388 010 087 513180OF 华夏恒生科技QDIIETF 13342 037 168 513330OF 华夏恒生互联网科技业QDIIETF 11978 032 130 跨境 513120OF 广发中证香港创新药QDIIETF 10065 059 100 513130OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数QDIIETF 8576 033 169 513060OF 博时恒生医疗保健QDIIETF 6640 013 020 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510300OF 华泰柏瑞沪深300ETF 16423 059 057 510050OF 华夏上证50ETF 13291 057 064 宽基588000OF 华夏上证科创板50成份ETF 11987 025 011 510500OF 南方中证500ETF 6085 005 093 159915OF 易方达创业板ETF 5603 111 107 518880OF 华安易富黄金ETF 3275 169 040 159937OF 博时黄金ETF 1610 166 044 商品型159934OF 易方达黄金ETF 1375 066 042 518800OF 国泰黄金ETF 793 033 051 159985OF 华夏饲料豆粕期货ETF 380 022 511360OF 海富通中证短融ETF 38125 039 005 511520OF 富国中债710年政策性金融债ETF 21380 005 债券型159649OF 华安中债15年国开行债券ETF 8081 013 159650OF 博时中债03年国开行债券ETF 7861 001 014 511380OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 3327 010 011 515790OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 2521 005 074 512660OF 主题行业 国泰中证军工ETF 1595 059 246 516160OF 高端制造 南方中证新能源ETF 1012 022 102 515030OF 华夏中证新能源汽车ETF 868 035 063 159857OF 天弘中证光伏产业ETF 664 007 051 512880OF 国泰中证全指证券公司ETF 5560 120 041 512000OF 主题行业 华宝中证全指证券公司ETF 2962 027 032 512200OF 金融地产 南方中证全指房地产ETF 756 001 000 512070OF 易方达沪深300非银行金融ETF 738 002 031 159841OF 天弘中证全指证券公司ETF 647 010 056 512480OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 5034 002 012 588200OF 主题行业 嘉实上证科创板芯片ETF 2464 056 102 159995OF 科技 华夏国证半导体芯片ETF 1896 003 070 512760OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 1584 007 051 159869OF 华夏中证动漫游戏ETF 1541 027 009 512690OF 鹏华中证酒ETF 1947 007 146 159928OF 主题行业 汇添中证主要消费ETF 488 002 122 159865OF 消费 国泰中证畜牧养殖ETF 330 0