基金周报：首只国证粮食产业ETF申报，部分基金公司上半年经营业绩发布

证券研究报告|2022年08月21日 基金周报 首只国证粮食产业ETF申报，部分基金公司上半年经营业绩发布 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、中证1000、中证500指数收益靠前，收益分别为1.61%、0.08%、-0.45%，科创50、中小板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-3.29%、-1.20%、 -0.96%。从成交额来看，上周除科创50指数减少外，其余主要宽基指数均有所增加。上周电力设备及新能源、农林牧渔、房地产行业涨幅靠前，收益分别为4.53%、4.13%、2.94%，医药、计算机、消费者服务行业跌幅靠前，收益分别为-3.44%、-3.02%、-2.87%。 截至上周五公开市场投放和回笼资金正好相抵，不同期限国债利率均有所下行，利差缩窄6.05BP，1年期、3年期、5年期、7年期、10年期期限信用债利率均有所下行。上周中证转债指数下跌0.29%，累计成交3018亿元，较前一周减少931亿元。 上周共上报44只基金，申报数量较上上周有所下降。申报的产品包括5只QDII、8只FOF、4只同业存单指数基金、国证粮食产业ETF、中证虚拟现实主题ETF等。 8月19日，鹏华基金申报了国证粮食产业ETF，这是市场首只跟踪国证粮食产业指数的ETF产品。 8月15日，国泰基金申报了中证虚拟现实主题ETF，是市场第三只跟踪中证虚拟现实主题指数的ETF产品。 从已披露的2022年中报来看，上半年基金公司的营业收入和净利润表现差异较大，头部基金公司具备规模优势，净利润稳定增长，中小基金公司经营业绩分化明显，其中净利润同比增长幅度较大的是招商基金 （21.68%）、万家基金（16.87%）。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.21%、0.08%、0.22%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.60%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-12.42%、-8.76%、-6.83%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.10%，量化对冲型基金收益中位数为0.44%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.68%，量化对冲型基金收益中位数为-0.70%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金146只、目标日期基 金80只、目标风险基金105只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-2.11%。 基金产品发行情况。上周新成立基金27只（含1只转型基金），合计发 行规模为317.04亿元，较前一周有所增加。此外，上周有38只基金首 次进入发行阶段，本周将有23只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《多因子选股周报-动量因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2022-08-20 《主动量化策略周报-赛道股强势，三大主动量化组合本周均战胜主动股基指数》——2022-08-20 《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额 7.27%》——2022-08-20 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第60期）》 ——2022-08-19 《私募基金周报-上周中证1000指增私募超额收益中位数 1.66%，百亿私募调研聚焦电子行业》——2022-08-17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况13 上周新成立基金13 上周首发基金14 本周待发行基金15 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2022.08.19）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.08.19）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2022.08.19）8 图5：债券利率（截至2022.08.19）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2022.08.19）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2022.08.19）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2022.08.19）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2022.08.19）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.08.19）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2022.08.19）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.08.19）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2022.08.15至2022.08.19)4 表2：已披露2022年中报经营状况的12家基金公司（单位，亿元，截至20220821）5 表3：货币市场利率（截至2022.08.19）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.08.19）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.08.19）16 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.08.19）17 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.08.19）17 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.08.19）18 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.08.19）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报44只基金，申报数量较上上周有所下降。申报的产品包括5只QDII、8只FOF、4只同业存单指数基金、国证粮食产业ETF、中证虚拟现实主题ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.08.15至2022.08.19) 基金类型 指数型 债券型 混合型 股票型 QDII FOF 股票指数 ETF 债券指数 定开债 中短债 其他债券 数量 1 5 4 1 2 7 10 1 5 8 资料来源:Wind，国信证券经济研究所整理 1.首只国证粮食产业ETF申报 8月19日，鹏华基金申报了国证粮食产业ETF，这是市场首只跟踪国证粮食产业指数的ETF产品，该指数从沪深市场中选取农资产品（种子、化肥、农药、农业机械）、粮食种植、农田水利、粮油加工及产品贸易等粮食产业领域的50只代表性上市公司证券，以反映粮食产业相关上市公司的股价变化情况。 2、第三只虚拟现实主题ETF申报 8月15日，国泰基金申报了中证虚拟现实主题ETF，这是继银华中证虚拟现实主题ETF、博时中证虚拟现实主题ETF后，市场第三只跟踪中证虚拟现实主题指数的ETF产品。 3、第四只政金债ETF发行 8月15日，平安中债-0-3年国开行债券ETF发行，首次募集规模上限为80亿元，这是继博时中债0-3年国开行债券ETF、华安中债1-5年国开行债券ETF、富国中债7-10年政策性金融债ETF后，市场第四只开始发行的政策性金融债ETF。 二、银行理财半年报发布 8月19日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》（以下简称《半年报》）。《半年报》以全国银行业理财信息登记系统大数据为基础，全面总结了2022年上半年我国银行业理财市场情况。《半年报》 显示，截至2022年6月底，理财产品存续规模达29.15万亿元，同比增长12.98%， 投资者数量达9145.40万个，上半年累计为投资者创造收益4172亿元。三、部分基金公司上半年经营业绩发布 随着上市公司2022年中报的密集披露，基金公司主要股东也逐渐揭晓了2022年上半年部分公募基金公司的经营情况。由于今年市场走势震荡，2022年上半年基金公司的营业收入和净利润表现出现了较大差异，头部基金公司具备规模优势，净利润稳定增长，中小基金公司经营业绩分化明显，其中净利润同比增长幅度较大的是招商基金（21.68%）、万家基金（16.87%）。 表2：已披露2022年中报经营状况的12家基金公司（单位，亿元，截至20220821） 基金公司 营业收入 净利润 2022H1 2021H1 同比增长 2022H1 2021H1 同比增长 华夏基金 36.33 36.52 -0.52% 10.58 10.49 0.89% 招商基金 22.78 9.54 7.84 21.68% 万家基金 7.66 7.94 -3.51% 1.96 1.68 16.87% 国海富兰克林 3.72 4.04 -7.82% 1.30 1.34 -3.49% 诺安基金 5.02 4.68 7.24% 1.28 2.22 -42.29% 鑫元基金 2.44 3.51 -30.49% 0.57 1.32 -56.86% 兴银基金 1.45 1.19 21.30% 0.52 0.42 22.48% 中邮基金 2.73 2.87 -4.90% 0.38 0.65 -41.63% 东吴基金 0.97 1.12 -13.79% 0.06 0.15 -62.10% 长信基金 0.07 4.12 -98.26% 0.03 1.03 -97.22% 南华基金 0.19 0.13 50.56% -0.12 -0.12 0.06% 江信基金 0.10 0.27 -65.08% -0.25 -0.16 -56.13% 资料来源：Wind、上市公司2022年半年度报告、2022年半年度业绩快报 股票市场 上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、中证1000、中证500指数收益靠前，收益分别为1.61%、0.08%、-0.45%，科创50、中小板指、沪深300指数收益靠后，收益分别为-3.29%、-1.20%、-0.96%。过去一个月中证1000指数上涨2.84%，涨幅最大，沪深300指数下跌2.06%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中中证1000指数收益最高，其累计收益率为-9.69%。 图1：主要宽指数收益率（截至2022.08.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周除科创50指数减少外，其余主要宽基指数均有所增加，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于30%-90%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月除科创50、中证1000指数增加外，其余主要宽基指数均有所减少，主要宽基指数均位于过去36个月30%-95%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.08.19） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周电力设备及新能源、农林牧渔、房地产行业涨幅靠前，收益分别为4.53%、4.13%、2.94%，医药、计算机、消费者服务行业跌幅靠前，收益分别为-3.44%、-3.02%、-2.87%。过去一个月，煤炭行业累计上涨9.30%，涨幅最大，消费者服务行业累计下跌9.23%，跌幅最大。今年以来，煤炭、农林牧渔、石油石化的累计收益较高，分别为36.27%、1.49%、0.58%，相比之下，传媒、计算机、医药等多个行业的收益率最低。 图4：中信一级行业指数收益（截至2022.08.19） 行业本周收益率行业过去一个月收益率行业本年收益率 电力设备及新能源4.53% 农林牧渔4.13% 房地产2.94% 电力及公用事