机械设备行业周报：机械指数微涨，政策有望进一步发力

机械设备 行业研究/行业周报 机械指数微涨，政策有望进一步发力 2023-12--17 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003邮箱：zhangfan@hazq.com分析师：徒月婷 执业证书号：S0010522110003 邮箱：tuyueting@hazq.com 相关报告 1.《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》2023-03-07 本周上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%，沪深300指数下跌1.70%。中证1000指数下跌0.86%。机械设备行业指数上涨0.16%，跑赢上证综指1.07pct，跑赢创业板指2.47pct，跑赢沪深300指数1.86pct，跑赢中证1000指数1.02pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨1.12%。 周观点更新： 本周申万机械装备指数上涨0.16%，在所有行业指数里居中。二级行业中，通用设备上涨0.99%，专用设备上涨0.36%。一方面，本周是对之前一周机械指数大幅下跌后的修复，另一方面，周中人形机器人行业新闻也对部分个股形成催化，因此机械板块相对表现尚可。 本周市场整体表现较为疲弱。但京沪地产政策均有所调整，同时市场预期后续货币及财政政策有望进一步发力，机械板块整体有望在经济复苏过程中得到支撑，同时科技导向的人型机器人、先进封装设备等有望得到持续催化。另外，市场对于美国逐渐进入降息周期也有所期待，如果得到验证，将利好出口美国市场的相关品种，如叉车、电动工具等。 本周重点研究成果： 本周外发年度策略系列之《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》。 2024年机械行业整体收入增速或弱于GDP增速，但上市公司仍将保持超越机械全行业及国内GDP增速的势头；出口增速前低后高，存在结构性需求机会；2024年钢铁等大宗原材料价格整体表现较为平稳，而需求温和复苏适度，因此行业整体的规模效应有望增强，板块盈利能力有望小幅上升。 2024年投资主线为：科技进步叠加进口替代。主要涉及领域包括 先进封装设备等半导体设备、科学仪器、具身智能的人形机器人、钙钛矿等新技术带动的光伏设备；景气持续叠加政策利好。主要涉及核电设备、碳中和趋势下的CCUS设备、以及制冷空调设备；周期修复。主要涉及工业母机、3C设备和工程机械。工业母机受益于整体经 济的逐步企稳回升，3C设备有望受益于消费电子周期回暖，工程机械内需触底，有望企稳 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，保碧新能源宣布完成A3、A4轮融资；中国华电集团发布风电项目采购评标结果公示。机器人方面，中山大学研究团队发表关于老鼠机器人最新研究成果；特斯拉发布人形机器人Optimus二代视频。半导体设备方面，IBM、美光等将与纽约共建100亿美元芯片园区，引进EUV光刻机。锂电设备方面，第众 钠能源旗下“聚钠1号”钠电产品通过《电动自行车用钠离子蓄电池》团体标准测试；蜂巢能源在第四届电池日公布“领蜂2024战略”。工程机械方面，三一纯电汽车起重机首次批量交付香港。 公司层面，合康新能、东睦股份为子公司提供担保；南方路机、佳力图进行闲置资金赎回；航天动力、阿为特向全资子公司增资；锐奇股份获得政府补助；东杰智能取得专利；深科达提前赎回可转债。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期； 3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾5 1.1机械设备板块表现5 1.2机械设备个股表现6 2周观点更新6 3本周重点研究成果6 4机械设备行业重要新闻7 4.1光伏/风电设备7 4.2机器人8 4.3半导体设备8 4.4锂电设备9 4.5工程机械10 5机械设备重点公司动态11 风险提示13 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计6 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌0.91%，创业板指下跌2.31%，沪深300指数下跌1.70%。中证1000指数下跌0.86%。机械设备行业指数上涨0.16%，跑赢上证综指1.07pct，跑赢创业板指2.47pct，跑赢沪深300指数1.86pct，跑赢中证1000指数1.02pct。年初至今来看，机械设备行业指数上涨1.12%。 图表1本周各类指数行情统计 资料来源：iFinD，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第13。 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% -5% -7% 综传纺煤轻房建商公社建国机环汽家银非基交美电农计石有医钢通电食合媒织炭工地筑贸用会筑防械保车用行银础通容子林算油色药铁信力品 服制产材零事服装军设 电金化运护 牧机石金生设饮 饰造料售业务饰工备 器融工输理渔 化属物备料 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周丰光精密、克劳斯、中南文化涨幅居前；智云股份、标准股份、亚威股份跌幅较大。从换手率情况来看，亚威股份、金自天正、标准股份的换手率居前。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 丰光精密 71.03% 智云股份 -21.07% 亚威股份 125.35% 克劳斯 38.26% 标准股份 -12.60% 金自天正 104.49% 中南文化 26.69% 亚威股份 -10.88% 标准股份 101.52% 浙海德曼 26.69% 文一科技 -9.97% 银宝山新 101.44% ST中捷 21.60% 申菱环境 -8.67% 文一科技 99.90% 山东墨龙 16.55% 罗博特科 -8.26% 吉冈精密 97.83% 星光农机 16.20% 伟创电气 -7.31% 巨轮智能 95.06% 浩洋股份 15.52% 新莱应材 -6.61% 昊志机电 84.44% 威博液压 14.75% 天通股份 -6.45% 丰光精密 75.80% 恒进感应 14.63% 怡合达 -6.42% 金沃股份 74.86% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2周观点更新 本周申万机械装备指数上涨0.16%，在所有行业指数里居中。二级行业中，通用设备上涨0.99%，专用设备上涨0.36%。一方面，本周是对之前一周机械指数大幅下跌后的修复，另一方面，周中人形机器人行业新闻也对部分个股形成催化，因此机械板块相对表现尚可。 本周市场整体表现较为疲弱。但京沪地产政策均有所调整，同时市场预期后续货币及财政政策有望进一步发力，机械板块整体有望在经济复苏过程中得到支撑，同时科技导向的人型机器人、先进封装设备等有望得到持续催化。另外，市场对于美国逐渐进入降息周期也有所期待，如果得到验证，将利好出口美国市场的相关品种，如叉车、电动工具等。 3本周重点研究成果 本周外发年度策略系列之《2024年机械年度策略-冬藏待春发，艮止作东生》。 2024年机械行业整体收入增速或弱于GDP增速，但上市公司仍将保持超越机械全行业及国内GDP增速的势头；出口增速前低后高，存在结构性需求机会；2024年钢铁 等大宗原材料价格整体表现较为平稳，而需求温和复苏适度，因此行业整体的规模效应有望增强，板块盈利能力有望小幅上升。 2024年投资主线为：科技进步叠加进口替代。主要涉及领域包括先进封装设备等半导体设备、科学仪器、具身智能的人形机器人、钙钛矿等新技术带动的光伏设备；景气持续叠加政策利好。主要涉及核电设备、碳中和趋势下的CCUS设备、以及制冷空调设备；周期修复。主要涉及工业母机、3C设备和工程机械。工业母机受益于整体经济的逐步企稳回升，3C设备有望受益于消费电子周期回暖，工程机械内需触底，有望企稳。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 近日，保碧新能源宣布完成A3、A4轮融资。由普洛斯和芯联集成领投、奥牛资本跟投，老股东华美投资集团、蔚来资本、钟鼎资本持续超额加注。自今年起，公司先后通过4轮融资累计获得约15亿元人民币的投资支持。自此，保碧新能源集齐包括光伏产业链、储能电池、新能源汽车以及全球化不动产管理平台等领域的多家头部企业和产业资本股东。（来源：光伏們） 近日，河南省发改委印发《关于对加快推进规模化开发促进全省新能源高质量发展行动方案征求意见的函》。文件指出，要强化风电和集中式光伏、公共建筑屋顶光伏、地热能等领域规模化开发力度，整体谋划，分批实施，加快全省能源结构绿色低碳转型。到2025年，新能源发电装机规模突破7500万千瓦，占全口径发电装机比例突破50%；以自发自用为主模式，推动“光储”、“光储充一体化”等多元化应用场景建设，电量就地就近消纳，充分发挥投资效益；设立绿色通道，为规模化开发项目申报创造便利条件。 （来源：光伏們） 近日，江苏常州港录安洲长江码头的4座超大规模气膜大棚现完成调试。这标志着国内首个超大规模“光伏+气膜”光伏发电项目正式投运。该项目总装机容量为11.6378MWp，其中气膜膜面分布式光伏装机功率7.66MWp，年发电量可达1100万千瓦时，采用“自发自用、余电上网”模式，气膜配套用电设施可依靠光伏气膜所发电运行，余电上网，实现气膜的零能耗。（来源：光伏們） 12月11日，明阳山东首个批量化海上风电项目38天发电量破亿。自2023年11 月4日首台风机并网以来，截至2023年12月11日，在新并网机组升功率测试等情况下，53台明阳智能MySE8.5-230海上风电机组累计发电量突破1亿千瓦时大关，全场单日最高发电量达803.79万千瓦时。明阳风机稳定性和发电能力再次得到验证。（来源：每日风电） 12月14日，深高速新能源吐鲁番市高昌区1期100万千瓦光伏+10万千瓦/20万千瓦时储能低碳产业园区一体化示范项目公示了EPC中标候选人。入围企业均为中国 能建旗下工程公司。根据价格来看，中国能建西北电力建设工程有限公司&中天交通建设投资集团有限公司联合体以3.65元/瓦的最低报价位列第一中标候选人。（来源：光伏們） 12月15日，中国华电集团发布风电项目采购评标结果公示。项目规模共计1410MW，5家整机商预中标，其中明阳智能预中标500MW，电气风电预中标500MW，远景能源预中标300MW，东方风电预中标70MW，运达股份预中标40MW。（来源：每日风电） 4.2机器人 近日，森塔机器人科技股份公司宣布完成了数百万人民币的天使轮融资。2023年，森塔股份自主研发出智能喷涂机器人，凭借先进的AI视觉算法，其机器人能够实现精准的喷涂操作，确保涂装质量的一致性和高效率的生产，广泛应用于汽车制造、钣金喷涂、家具涂装与建筑装饰领域，实现制造业领域的一项重要突破。本轮融资由路海投资和最视资本联合投资，将用于推动森塔在AI视觉算法研究和智能喷涂机器人领域的进一步发展。（来源：中国机器人网） 近日，特斯拉发布人形机器人Optimus二代视频。特斯拉CEO马斯克宣布重磅消息，其Optimus第二代机器人——Gen2将于本月发布。官方介绍文字中显示，新增的技术特点包括：Tesla设计的全新执行器和传感器；2自由度驱动的全新颈部；执行器集成电子元件和线束；步行速度提高30%；脚力/扭矩感应，更类似人类；重量减轻10kg；11自由度驱动的全新手部；更多动作有待开发。（来源：中国机器人网） 近日，中山大学研究团队发表关于老鼠机器人最新研究成果。中山大学黄凯教授人工智能与无人系统研究团队在国际顶级学术刊物ScienceRobotics发表研究文章，该研究开发了一款高度仿生的老鼠机器人，这款机器人的核心创新在于引入了可变形的柔性脊柱，大幅提升了机器人的运动灵活性和效率。这一重大突破不仅推动了具有脊柱的足式机器人设计领域的发展，同时也为运动控制的相关研究提供了全新的视角和可能性。