汽车智能化月报系列（十）：小鹏、理想智能驾驶软件持续迭代，智能化奇点将至

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2023年12月13日超配汽车智能化月报系列（十）小鹏、理想智能驾驶软件持续迭代，智能化奇点将至核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件超配·维持评级证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车智能化月报系列（九）-华为智能驾驶系统再升级，小鹏无图城市辅助驾驶开启公测》——2023-11-14《汽车智能化月报系列（八）-FSDBETA累计行驶里程突破5亿英里，小鹏科技日24日亮相》——2023-10-19《汽车智能化月报系列（七）-自动驾驶域控制器渗透率7.7%，华为、小鹏智能驾驶车型迭代上市》——2023-09-20《汽车智能化月报系列（六）-6月L2级及以上渗透率达39%，广汽正式推出AI大模型平台》——2023-08-20《智能驾驶行业专题-算法篇：AI赋能背景下看汽车智能驾驶算法的迭代》——2023-08-07从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。行业新闻：1）小鹏汽车无图高阶城市辅助驾驶多城正式推送；2）理想汽车智能软件发布会，OTA5.0带来智能驾驶、智能空间、智能增程全面升级；3）长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》；4）极氪高速NZP新开北京、嘉兴、绍兴3城；5）特斯拉FSD国内落地正在推进中，并开始向员工推送FSDV12；6）地平线与大众CARIAD合资公司正式成立。高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2023年10月，前视摄像头渗透率为54.7%，其中800万像素摄像头占比为11.06%，同比+9.2pct，环比+0.6pct；2）高阶算力自动驾驶芯片占比持续提升。2023年10月，自动驾驶域控制器渗透率为7.6%，其中英伟达、地平线、特斯拉FSD、华为芯片占比分别34.5%、20.9%、21.9%、2.6%，同比分别+11.4、+19.6、-0.3、+2.3pct，环比分别+3.0、+2.5、-7.0、+0.4pct。智能驾驶：标配L2级及以上功能的乘用车渗透率10月同比+7pct。2023年10月，乘用车行业L2级及以上渗透率为39%，同比+7pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达10月的渗透率分别为54.7%、50.7%、2.2%，同比分别变动+7、+5、+1pct，环比分别变动+0、+0、+0pct。2）域控制器：2023年10月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为7.6%，同比+2.5pct，环比-0.3pct。智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器10月渗透率分别为76.5%、47.1%、12.7%、17.9%，同比分别变动+19、+8、+3、+10pct，环比分别变动-1、+0、+2、+0pct，智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率持续提升。2023年10月，乘用车车身域控制器功能的渗透率为13.7%，同比-0.8pct，环比+0.1pct。投资建议：整车核心推荐比亚迪、小鹏汽车、零跑汽车。零部件基于数据流进行推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据处理环节，推荐域控制器核心标的德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利、上声电子。风险提示：汽车供应链紧张风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）20222023E20222023E601799星宇股份买入137.87393.873.304.034234600660福耀玻璃买入37.04938.131.822.162017002920德赛西威买入132.98738.072.132.856247603786科博达买入74.69301.731.111.616746002906华阳集团买入34.80182.430.800.954437603197保隆科技买入59.08125.171.032.055729603596伯特利买入73.75319.831.702.094335资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录汽车智能化行业重点新闻速览....................................................8汽车智能化高频核心数据更新...................................................11特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数.....................................11感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新800万像素渗透率）..........18决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率）............................19从数据流的角度看汽车智能化核心要素...........................................19智能驾驶：2023年10月乘用车ADAS渗透率.......................................21基于功能：2023年10月乘用车ADAS各功能渗透率........................................22感知层：2023年10月乘用车各传感器渗透率.............................................35决策层：2023年10月乘用车自动驾驶域控制器渗透率.....................................41智能座舱：2023年10月乘用车座舱交互单品渗透率................................43交互之视觉件：2023年10月乘用车智能座舱屏类产品渗透率...............................43交互之听觉件：2023年10月乘用车车载音响产品渗透率...................................52交互之触觉件：2023年10月乘用车无线充电产品渗透率...................................56智能网联：2023年10月乘用车网联产品渗透率....................................58OTA：2023年10月乘用车OTA渗透率....................................................58T-BOX：2023年10月乘用车T-BOX渗透率................................................60车身电子：2023年10月乘用车车身域控制器渗透率................................62投资建议.....................................................................64风险提示.....................................................................65 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：小鹏汽车无图高阶城市辅助驾驶多城正式推送............................................8图2：小鹏汽车XmartOS4.4.0全量推送......................................................8图3：理想汽车智能驾驶3.0算法架构........................................................9图4：理想汽车全场景智能驾驶辅助功能......................................................9图5：理想汽车全自研多模态认知大模型MindGPT..............................................9图6：理想汽车量身定制覆盖111个领域的交互能力............................................9图7：特斯拉分地区FSD渗透率（%）........................................................11图8：特斯拉FSDBeta累计行驶里程超过5亿英里...........................................13图9：蔚来NOP、NOP+累计里程超5亿公里....................................................13图10：蔚来NOP、NOP+陪伴用户超1000天....................................................13图11：蔚来汽车按路线开通、路线共享、汇线成网的方式，开启城区增强领航辅助NOP+的交付......14图12：广州NOP+行驶里程超640万公里......................................................14图13：蔚来NOP+已覆盖广州96%高速城快路段................................................14图14：小鹏汽车城市智能驾驶加速全国开放..................................................15图15：小鹏汽车无图高阶城市辅助驾驶，多城正式推送........................................15图16：理想汽车全场景智能驾驶（NOA）全国都能开...........................................16图17：理想汽车全场景辅助驾驶LCC全球都能开..............................................16图18：理想汽车智能泊车..................................................................16图19：理想汽车AEB.......................................................................16图20：问界新M7智能驾驶.................................................................17图21：2022年1月-2023年10月乘用车前视摄像头渗透率.....................................18图22：2022年1月-2023年10月乘用车前视摄像头分像素上险量占比...........................18图23：2022年1月-2023年10月乘用车自动驾驶域控制器渗透率...............................19图24：2022年1月-2023年10月乘用车自动驾驶域控制器分