战略科技（计算机）行业周报：财政方向有望迎来利好，数据要素产业稳步进行

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 财政方向有望迎来利好，数据要素产业稳步进行 报告日期：2023-12-10 行业评级：增持 主要观点： 财政“适度加力，提质增效”，看好财政金融方向IT企业 行业指数与沪深300走势比较 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 沪深300计算机（申万） 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 《华安证券_行业研究_计算机行业周报_数据要素催化涌现，英伟达业绩增长亮眼》2023-11-26 《华安证券_行业研究_计算机行业周报_司库体系收官战加速推进，2024年国央企信息化建设有望提速》2023-12-3 12月8日，中央政治局会议开展，对外发出积极信号： 1.“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。” 2.“要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。” 根据IFIND及国家统计及数据，我国11月CPI同比下降0.5%；10月份M0同比上升10.2%，M1同比上升1.9%，M2同比上升10.2%。M0与M1、M1与M2剪刀差继续维持，或暗示社会需要进一步的投资和消费刺激，从而拉动内需。 财政方面“适度加力、提质增效”以及货币政策的“灵活适度、精准有效”或唤起财税IT、金融IT方面的新一轮系统建造以及功能升级，包括但不限于：数字人民币、数电票、消费券发放等功能。 建议关注以下方向及标的： 财税IT：中科江南、博思软件、税友股份、用友网络等；金融IT：广电运通、恒生电子、宇信科技、信雅达等；系统集成实施：中国软件、中软国际、太极股份等。 国土资源规划连续批复，数据要素相关软硬件系统建设 近日，国务院连续批复福建、安徽、湖南三省的“国土空间规划（2021—2035年）”，均提及“强化对水利、交通、能源、农业、信息、市政等基础设施以及公共服务设施、军事设施、生态环境保护、文物保护、林业草原等专项规划的指导约束，在国土空间规划‘一张图’上协调解决矛盾问题，合理优化空间布局。” 因此，我们预计未来地理信息平台、应急管理、一网统管等方面投入将有一定资源倾斜支持。此外，由于以上信息系统投入，公共数据要素的收集整合有望进一步标准化，形成更有价值的数据集，利好各地的数据要素相关产业。 建议关注： GIS方向：超图软件、中科星图、航天宏图等；数据要素运营：广电运通、云赛智联等； 数据清洗及技术支持：太极股份、云天励飞、慧博云通等；一网统管：数字政通、南威软件、新点软件等。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）6 2.1计算机板块表现6 2.2计算机个股表现7 3科技软件行业重要新闻8 3.1行业信息化8 3.2人工智能8 3.3智能汽车8 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件10 4.3网络安全11 4.4云计算11 4.5金融科技12 4.6人工智能12 风险提示13 图表目录 图表1本周各类指数行情统计6 图表2本周各行业涨跌幅统计6 图表3本周计算机个股涨跌幅统计7 图表4本周陆港通持股情况统计7 1科技观点每周荟（上） 财政“适度加力，提质增效”，看好财政金融方向IT企业。 12月8日，中央政治局会议开展，对外发出积极信号： 1.“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。“ 2.“要以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链供应链韧性和安全水平。” 根据IFIND及国家统计及数据，我国11月CPI同比下降0.5%；10月份M0同比上升10.2%，M1同比上升1.9%，M2同比上升10.2%。M0与M1、M1与M2剪刀差继续维持，或暗示社会需要进一步的投资和消费刺激，从而拉动内需。 财政方面“适度加力、提质增效”以及货币政策的“灵活适度、精准有效”或唤起财税IT、金融IT方面的新一轮系统建造以及功能升级，包括但不限于：数字人民币、数电票、消费券发放等功能。 建议关注以下方向及标的： 财税IT：中科江南、博思软件、税友股份、用友网络等；金融IT：广电运通、恒生电子、宇信科技、信雅达等；系统集成实施：中国软件、中软国际、太极股份等。 国土资源规划连续批复，数据要素相关软硬件系统建设。 近日，国务院连续批复福建、安徽、湖南三省的“国土空间规划（2021—2035年）”，均提及“强化对水利、交通、能源、农业、信息、市政等基础设施以及公共服务设施、军事设施、生态环境保护、文物保护、林业草原等专项规划的指导约束， 在国土空间规划‘一张图’上协调解决矛盾问题，合理优化空间布局。” 因此，我们预计未来地理信息平台、应急管理、一网统管等方面投入将有一定资源倾斜支持。此外，由于以上信息系统投入，公共数据要素的收集整合有望进一步标准化，形成更有价值的数据集，利好各地的数据要素相关产业。 建议关注： GIS方向：超图软件、中科星图、航天宏图等；数据要素运营：广电运通、云赛智联等； 数据清洗及技术支持：太极股份、云天励飞、慧博云通等；一网统管：数字政通、南威软件、新点软件等。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌2.05%，创业板指下跌1.77%，沪深300指数下跌2.40%。计算机行业指数下跌0.05%，跑赢上证综指20%，跑赢创业板指1.72%，跑赢沪深300指数2.35%。年初至今来看，计算机行业指数上涨14.30%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第4，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第3。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） -0.05% 14.30% —— —— 上证综指 -2.05% -3.87% 2.00% 18.18% 深证成指 -1.71% -13.27% 1.67% 27.58% 创业板指 -1.77% -19.37% 1.72% 33.68% 沪深300 -2.40% -12.20% 2.35% 26.50% 信息技术指数 1.03% 12.66% -1.07% 1.64% 车联网指数 -2.67% 30.94% 2.62% -16.64% 云计算指数 -0.29% 35.34% 0.24% -21.03% 人工智能指数 -0.56% 38.61% 0.52% -24.31% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 建筑材料 国防军工轻工制造房地产 商贸零售汽车 机械设备美容护理食品饮料社会服务建筑装饰环保 医药生物非银金融纺织服饰煤炭 电力设备基础化工银行 电子 石油石化家用电器综合 交通运输钢铁 公用事业有色金属计算机 农林牧渔通信 传媒 -8% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周人工智能赛道个股表现较为突出。天润科技、信雅达、众诚科技涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 天润科技 81.61% 万集科技 -23.04% 美登科技 145.23% 信雅达 38.18% 古鳌科技 -14.04% 众诚科技 139.80% 众诚科技 32.48% 法本信息 -11.58% 真视通 130.10% 联迪信息 28.95% 天迈科技 -9.65% 万集科技 123.98% 网达软件 27.20% 创意信息 -8.53% 天润科技 102.85% 国源科技 21.84% 宇瞳光学 -8.36% 思特奇 101.36% 当虹科技 21.82% 真视通 -7.78% 万兴科技 94.84% 苏州科达 17.75% 海康威视 -7.74% 志晟信息 93.36% 艾融软件 16.10% 恒为科技 -7.52% 科创信息 92.15% 同辉信息 14.70% 佳缘科技 -7.11% 广道数字 86.77% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、金山办公、启明星辰持仓市值最高，启明星辰、广联达、恒生电子持仓占比最高。从增持比例来看新国都、法本信息、海天瑞声最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 55.08 启明星辰 17.80% 新国都 0.83% 金山办公 46.71 广联达 13.49% 法本信息 0.54% 启明星辰 45.17 恒生电子 9.94% 海天瑞声 0.53% 广联达 42.67 新大陆 6.50% 汉王科技 0.46% 科大讯飞 41.53 朗新科技 5.01% 久其软件 0.46% 宝信软件 27.57 柏楚电子 4.75% 智微智能 0.45% 用友网络 25.20 中科创达 4.70% 中望软件 0.45% 同花顺 23.19 四维图新 4.54% 山大地纬 0.44% 三六零 22.82 宝信软件 4.31% 中科信息 0.44% 海康威视 19.69 用友网络 4.27% 信安世纪 0.41% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：iFinD，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1行业信息化 深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市算力基础设施高质量发展行动计划(2024-2025)》。构建先进算力基础设施，持续优化网络连接设施，到2025年，全市数据中心机架规模达50万标准机架，算力算效水平显著提高。基本形成算力多元泛在、存力安 全可靠、运力优质互联、算存运协同建设的算力基础设施技术体系。到2025年，通用算力达到14EFLOPS(FP32)，智能算力达到25EFLOPS(FP16)，超算算力达到2EFLOPS(FP64)。存储总量达到90EB。先进存储容量占比达到30%以上，重点行业核心数据、重要数据灾备覆盖率达到100%。市内数据中心间时延不高于1ms，至韶关国家枢纽节点时延不高于3ms，至贵安国家枢纽节点时延不高于10ms。（来源：金融界） 3.2人工智能 智东西12月7日消息，据商汤科技微信公众号发文，基于商汤自研大语言模型的智能编程助手——代码小浣熊Raccoon，即日起开放公测。据介绍，Raccoon拥有强大的中文语言理解能力，支持Python、Java、JavaScript、C++、Go、SQL等30+主流编程语言和VSCode、IntelliJIDEA等主流IDE（集成开发环境），覆盖软件需求分析、架构设计、代码编写、软件测试等环节，满足用户代码编写、数据分析、编程学习等各类需求。在实际应用中，可帮助开发者提升编程效率超50%。（来源：智东西） 北京时间12月7日凌晨，谷歌发布了AI大模型Gemini。作为谷歌用来应对GPT-4的“杀手锏”，Gemini也不负众望，一亮相就拿出了许多亮眼的